一、大力发展中小企业信贷业务的意义
二、中小企业信贷风险的特点
三、防范中小企业信贷风险的措施
内 容 摘 要
随着我国金融市场的发展完善以及和世界其他金融市场联系的逐步加深，大企业、集团凭借其良好的资信和雄厚实力越来越多的采取比银行贷款成本更低的债券和股票融资方式来满足其自身的资金需求，对银行贷款的需求呈现萎缩的趋势，目前国内银行对大企业、集团客户信贷份额竞争的激烈程度仍有增无减，但收益水平却越来越低，与此同时，大量优质的中小企业由于种种原因即使愿意付出较高的成本也难从银行融资。面对新的形势，大力发展中小企业信贷业务不仅是商业银行的现实需要，更是必然的战略选择，但中小企业信贷业务的风险成本高，稍有不慎就会形成不良和损失，能够获得收益的关键在于风险控制，这对商业银行的风险控制能力和水平提出了挑战，因此有必要加强对中小企业信贷风险的研究。
中小企业信贷风险特点及防控
随着我国金融市场的发展完善以及和世界其他金融市场联系的逐步加深，大企业、集团凭借其良好的资信和雄厚实力越来越多的采取比银行贷款成本更低的债券和股票融资方式来满足其自身的资金需求，对银行贷款的需求呈现萎缩的趋势，目前国内银行对大企业、集团客户信贷份额竞争的激烈程度仍有增无减，但收益水平却越来越低，与此同时，大量优质的中小企业由于种种原因即使愿意付出较高的成本也难从银行融资。面对新的形势，大力发展中小企业信贷业务不仅是商业银行的现实需要，更是必然的战略选择，但中小企业信贷业务的风险成本高，稍有不慎就会形成不良和损失，能够获得收益的关键在于风险控制，这对商业银行的风险控制能力和水平提出了挑战，因此有必要加强对中小企业信贷风险的研究。
大力发展中小企业信贷业务的意义。
有关资料显示，截止2005年12月，我国中小企业的数量已达
2930多万户，占我国企业总数的95%以上，提供了80%以上的就业机会，对GDP的贡献率达51%，税收占到全国的43.2%。中小企业发展的经济意义，不仅体现在这些与实体经济相关的有形指标上，而且还体现在其对体制改革和社会发展的贡献上。以民营企业为主体的中小企业，是建立和完善社会主义市场经济体制的的经济基础，是培养和造就千百万企业家的摇篮。它的发展也有利于推动中国城市化的进程和“三农”问题的解决。
尽管中小企业对我国经济增长和社会发展的贡献很大，但其发展的金融环境却很不理想。中小企业融资难，限制了中小企业在社会经济生活中积极作用的发挥。发展中小企业信贷业务对商业银行来说既是机遇，又是挑战，同时更是商业银行培育效益增长点的一条新的途径。因此，对于各家商业银行来说，大力发展中小企业信贷业务是空间广阔、大有可为。
二、中小企业信贷风险的特点
1、中小企业受宏观环境、政策影响较大，生命周期较短。
中小企业一般规模偏小，属于劳动密集型产业，处在整个产业链的中下端，竞争环境激烈，其生存和发展对外部环境、经济周期的依赖性强，缺乏对政策、制度的分析和研究，一旦政策制度变化就容易陷入被动境地。因此，中小企业的淘汰率较高，生命周期大大短于大企业。此外，决定行业规则和行业发展方向的一般是处在行业龙头的大企业。大企业为获取行业内的高利润，常常凭借其雄厚的实力用价格、技术、品牌、渠道、行业标准等等优势，掀起一轮又一轮激烈的行业竞争，致使一批行业内的中小企业在竞争中失败，被淘汰出局。
2、经营管理风险较大
经营管理灵活是中小企业的优势之一，然而这种灵活性本身如果把握不够得当，就容易形成经营管理的风险。
扩张风险。有些中小企业缺乏严密和完善的经营管理体系，而多是依靠管理者的个人素质和能力。当企业能够准确把握市场机遇，有效的组织好生产经营时，企业就处于发展的上升期，出现一种欣欣向荣的景象，其主要经营和财务指标甚至达到行业领先水平，这时企业自身扩张的欲望就会比较强烈。由于缺乏较好的评价分析和制衡机制，企业很容易被市场一时的现象所迷惑而做出不理智的扩张决定，一旦市场行情发生较大变化，企业就陷入了困境。
对外投资风险。市场中总是充满投资机会的诱惑，有的中小企业更容易受到这种诱惑，而其承担对外投资风险的能力却是很弱的，这种投资有时短期的，有时甚至意味着企业的整体转型。离开自己熟悉的行业和产品，企业除了拥有投入的资金和那些看似美好的投资机会外就很难拥有其他优势了，过去企业成功的经验往往成为这时走向失败的原因。
内部风险。内部风险是指中小企业股东之间对企业的控制权、利益分配、重大决策等方面产生分歧而导致的风险。中小企业的公司治理结构大都不够完善，如果股东尤其是掌握较多股份的股东之间发生较大分歧，将直接影响企业的生产经营，因为公司的股东常常也是企业的管理层，各自负责企业的不同方面，内部出现矛盾时，企业的经营管理也就难以形成合力，从而导致企业逐渐走向衰落。
财务风险。一些中小企业虽对成本费用等控制的较好，但却不擅长对企业整体财务作出稳健的安排，不能很好的根据其自身财务状况和实力进行生产经营，有时为了追求更高的利润不惜冒很大的财务风险，如有的银行负债过高；有的过度使用商业信用；有的应收帐款管理较差；有的超常囤积存货；有的融资来源不合法；有的缺乏备用的现金来源等等，这会将企业置于危险的边缘，一旦企业发生暂时的经营困难或资金周转不灵，财务上潜在的风险就会暴露，将使暂时的财务困难演变成一场企业整体的财务危机。
3、不确定风险较大
一个意外或突发事件就可能使一个原来经营正常的中小企业陷入瘫痪甚至崩溃，而这些事件在发生前银行往往很难预测。比如，大的生产事故，产品遭到大面积索赔，法人或企业偷漏税，企业主要控制人或核心成员发生意外，劳资纠纷等等。中小企业经营发展的不可预见性大大超过大企业，其风险承受能力较低。
4、存在不可忽视的道德风险
发生道德风险的根本动因在于违约成本低于违约收益。一是资产负债表虽尚好但实际已资不抵债，这时企业会通过大量转移资产把自己的损失降到最低，而在真相暴露时，让银行或其他债权人承担最大的损失；二是企业企业发展前景已不看好，但银行仍然给予大量贷款，这将促使企业通过破产、分立、重组等手段逃废银行债务；三是企业的资产基本是流动资产，而这些资产分布又比较复杂，旁人不易监控，使企业可以比较通过作假帐等手段骗取银行贷款，在发生风险时就很容易逃废债务；四是企业个别股东为了自身利益，通过设立子公司、关联公司和关联交易等手段获取不合理的转移利益而逃废债务。
5、担保抵押风险
缺乏较好的担保抵押措施一直是中小企业贷款难的一个突出问题。当前互保、连环担保、担保公司互保、自身财产抵押是中小企业贷款较为常见担保方式。互保从单个企业来看好象有了担保措施可以降低贷款的风险，但实际情况有时却恰恰相反，被担保企业出现风险而牵连到贷款企业时，依然使贷款难以收回。连环担保也类似于互保，只要不是单向的提供担保，那么这种担保的形式就大于实质，难以达到银行所期望的作用和效果。目前，担保公司发展较快，数量也比较多，但良莠不齐，大部分运作不够规范。企业自身财产抵押是相对比较容易被银行接受的担保，但动产抵押范围较广，抵押物选择和管理不当就会难以监控，而且在估价和变现上难度较大，折损率也比较高，不动产抵押有时由于土地租赁、产权不清等问题难以操作，即使能够落实抵押，由于企业不动产较少，其抵押贷款额度也难以满足企业正常生产经营的需要。
三、防范中小企业信贷风险的措施
1、加强对宏观经济和经济周期的研究。
加强对宏观经济和经济周期的研究就是为了发现和分析其对中小企业信贷造成的系统性风险，把这种系统性风险控制在可以接受的范围之内。当前我国宏观经济环境总体较好，但仍存在一些突出的问题，主要是：固定资产投资增长过快并呈加剧之势，货币信贷投放仍然过多，国际收支不平衡加剧，能源消耗过多，环境压力加大。应对国家宏观经济政策进行深入研究和分析，在此基础上确立清晰明确的中小企业战略和制定各项信贷政策。信贷政策应划分长、中、短期不同的层次以同国家宏观经济政策相协调，要把那些虽然暂时经营状况不错但却不符合国家宏观经济发展要求的企业和真正有发展潜力的企业区分开来。应加强对我国经济周期的研究，尽早提前把握经济发展的拐点，使我行对中小企业信贷的投放和调整更有前瞻性。
2、细分行业、区域、客户等级，实施动态的信贷限额管理。
针对中小企业整体信贷风险比较分散，而在行业、区域、客户等级间信贷风险可能相对集中的特点，有必要实施动态的信贷限额管理。这种动态的信贷限额管理主要内容是：根据不同行业、区域、客户等级分别确定中小企业贷款所能占用的最大余额，在我行经济资本约束机制下，可分别限定最大的经济资本占用量，并根据收益、风险变化的情况适时做出相应调整。这种管理方式不仅可以对中小企业客户群体整体信贷风险的控制起作用，更重要的是可以实现对中小企业客户行业、区域、客户等级结构性信贷风险的控制。
3、组织高素质的中小企业客户经理队伍。
对每个中小企业信贷风险的控制要更多地依赖于客户经理的专业水平和综合素质，没有客户经理卓有成效的工作，大力发展中小企业客户的战略就缺乏必要保证。客户经理在贷前调查中，不仅要能够分析企业的财务报表，更重要的是要能掌握到企业真实的生产经营情况以及包括信用记录、企业家人品和信誉等在内的软信息，这些软信息往往是筛选中小企业客户的重要参考依据，在办理贷款和贷后管理时，要严防操作风险，准确把握贷款企业的风险变化，提前做到贷款收回的准备工作。为提高客户经理对中小企业客户的信贷管理水平，要组建专门从事中小企业信贷的客户经理队伍，对中小企业客户实施专业化的管理，进行独立的激励和考核；采取多种培训方式加强培训力度，通过有针对性的培训不断提高客户经理的专业技能和综合素质；充分利用计算机网络开发适应中小企业信贷管理要求的应用软件，通过科技手段提高客户经理对中小企业信贷管理的效能。
4、建立符合中小企业特点的客户评价制度。
根据中小企业的财务报表来评价其资信和偿债能力是远远不够的，这不仅是因为其财务不够规范和财务稳定性不够，更重要的是企业的实际控制人对其有着决定性的影响，其产品市场竞争力等其他因素也往往比财务因素更重要。现有信贷评级主要是针对大企业的，比较注重行业、区域和财务等因素，而对产品、市场、管理、企业控制人等因素反映不够充分，而这恰恰是影响中小企业资信的主要因素，因此对中小企业应考虑采取以定性为主、定量为辅的客户评价内容，建立以风险经理为主的客户评级制度。可以借鉴国外先进商业银行对中小企业评级比较成功的打分卡制度，通过对中小企业各个方面设定不同的权重系数分别评价打分，以确定客户评价结果，这种评级方法的关键是设定详细全面的评价内容和根据实际情况对评价内容的调整，通过这种打分评级可以更准确地反映中小企业的信用等级水平。
5、建立专门的分支机构，进行专业化的信贷管理。
中小企业经过多年的发展，已经具备了一定的市场竞争能力和拥有了一定的客户群体，很多企业在当地具备了一定的信誉度，对这些企业风险的判断和识别有赖于对当地经济环境、企业和人际关系的了解和熟悉程度。因此应充分依托当地的分支机构，打造对中小企业专业化信贷管理的特色网点，培养和利用人才、专业、管理的优势，减少信息不对称的影响，提升信贷风险管理水平。
6、加强贷款分类和到逾期管理。
防范和化解中小企业贷款逾期率高的风险主要在于精细化的贷后管理。对正常和关注类的中小企业贷款进一步细化风险分类，重点加强对潜在风险相对较大贷款的监控，使贷后管理的重心更加明确，管理措施更有针对性，对已处于次级以下的贷款应移交新的客户经理或风险经理进行管理。对于逾期贷款要重点做好早期的分析，针对不同的逾期原因分别采取不同的处理措施。由于暂时性原因导致的贷款逾期一般不会超过3个月，因此这类贷款应安排展期，而对于那些经营恶化等非暂时性因素导致的贷款逾期，应立即调整风险分类，采取措施加大催收力度，争取尽早收回贷款，决不能犹豫拖延。
7、建立对中小企业信贷人员的激励约束机制。
对信贷人员的激励约束应坚持考核约束在前，激励在后的原则。对短期贷款，可在贷款到期后落实有关激励约束措施，对于中长期贷款，可结合年度风险分类、还本付息等风险和收益情况分年落实激励约束措施，在贷款到期后或贷款发放一定期限内全部兑现。对由于信贷人员主观责任而形成贷款风险损失的，要实施严格的责任追究和扣减其绩效。另外，激励约束机制应以客户为中心进行考核，重点考核效益而不是贷款量，考核对象宜以人为主几机构为辅，尽量避免单纯以单笔贷款的风险和收益为中心进行考核，以促进综合营销和业务的全面发展。
8、加强信贷产品的研发和创新。
信贷产品创新是防范中小企业信贷风险，开拓中小企业信贷市场的必然选择。中小企业信贷产品的创新需要解决信贷产品的市场效率问题，即信贷产品是否能得到市场和客户的广泛认同，以及信贷产品在保持合理收益的前提下风险防控的设计问题，即是否把风险控制在银行可接受的范围之内，产品创新需要在这两者之间寻找最佳平衡点。
积极研究和推广其他可行的担保方式，如：应收帐款质押、仓单质押、企业主要经营者个人承担连带责任保证、存货抵押、出口退税帐户、股权质押、保理等。对担保公司的担保银行要审慎选择，争取尽早对担保公司实施评价准入制度，所选择的担保公司要实力较强、运作规范，能够缴存符合其担保额度的保证金或落实其他保证其履行担保能力的措施，要警惕担保公司超出其自身担保能力的对外担保行为。
9、积极推进中小企业信用担保体系的配套改革。
目前我国中小企业的财务制度不够健全，信息难以收集，尤其是新创业的中小企业，没有历史资料，单个机构收集中小企业的信用信息成本太大。同时，低信用等级的企业多，一些信誉差的企业随意逃废债务、转嫁风险，因此需要积极推进与其配套的改革。充分利用计算机网络等先进技术和现代化工具，加强中小企业信用信息基础设施建设，建立中小企业信用评级、信用记录系统，逐步实现信用信息咨询服务专业化。健全中小企业的财会制度、票据制度，以及管理部门、金融部门的企业信息共享制度等等。加强中小企业信用担保法律建设，建立信用激励和惩罚机制，通过法律制度来保障债权人的利益，惩罚恶意违约的企业。
参 考 文 献
1、张卫平 张欣，《进一步完善中小企业信用担保体系的若干建议》，《现代商业银行导刊》2006年第10期
2、杨子刚，《浅议中小企业发展与金融政策扶持》，《现代商业银行导刊》2006年第11期
