内 容 摘 要
当前，我国经济逐步由卖方经济形态转向了买方市场经济形态，市场供求关系发生了深刻变化，许多领域出现了供大于求，卖方之间为了争取较大的市场份额，必然展开价格竞争，由此引起社会平均利润率不断降低，卖方从经济高速增长获高额利润的机会越来越小，市场日趋成熟，竞争日趋激烈，经营日趋艰难，盈利日趋微薄甚至亏损。而作为市场经济“润滑剂”和“发动机”的商业银行，不可避免地受到“社会平均利润率下降”的影响和冲击。市场竞争主体日趋增多，高度垄断地位逐步被打破，竞争日益激烈，银企关系愈来愈平等，存贷利差越来越小，整个银行资产收益率呈现出下降趋势。因此，商业银行如何寻求新的突破，创造性地开拓新的效益增长点，以在激烈的金融同业竞争中求得生存与发展就成为当前面临的一个新课题。笔者认为，金融创新是商业银行提高经营效益的现实选择。
目 录
一：我国经济逐步由卖方经济形态转向了买方市场经济形态，市场供求关系发生了深刻变化，商业银行不可避免地受到“社会平均利润率下降”的影响和冲击，阐明金融创新是商业银行提高经营效益的必然趋势
二：阐明提高经营效益是商业银行金融创新的终极目标，以下六个小点就是商业银行的金融创新的内容：
经营管理思想的创新
2、金融新技术的创新
3、金融产品的创新
4、金融业务的创新
5、金融管理手段的创新
6、金融组织结构的创新
每个小点都突出每个创新的特点。
三、商业银行金融创新的基本思路: 提出现阶段我国商业银行在金融创新活动应注意的5个问题，（1）以效益性为创新核心。（2）以借鉴吸纳性为主。（3）以满足创新需求为目标。（4）以交叉综合、嫁接杂交为基本思路进行创新活动。（5）以规范性和安全性为前提。阐明了金融创新基本思路。
金融创新：商业银行提高经营效益的现实选择
引 言
当前，我国经济逐步由卖方经济形态转向了买方市场经济形态，市场供求关系发生了深刻变化，许多领域出现了供大于求，卖方之间为了争取较大的市场份额，必然展开价格竞争，由此引起社会平均利润率不断降低，卖方从经济高速增长获高额利润的机会越来越小，市场日趋成熟，竞争日趋激烈，经营日趋艰难，盈利日趋微薄甚至亏损。而作为市场经济“润滑剂”和“发动机”的商业银行，不可避免地受到“社会平均利润率下降”的影响和冲击。市场竞争主体日趋增多，高度垄断地位逐步被打破，竞争日益激烈，银企关系愈来愈平等，存贷利差越来越小，整个银行资产收益率呈现出下降趋势。因此，商业银行如何寻求新的突破，创造性地开拓新的效益增长点，以在激烈的金融同业竞争中求得生存与发展就成为当前面临的一个新课题。笔者认为，金融创新是商业银行提高经营效益的现实选择。
一、金融创新是商业银行提高经营效益的必然趋势
1、竞争主体增加，垄断地位逐步消失，在卖方市场下，商业银行具有相当高的垄断性，其市场进入垄断、经营垄断、收益垄断。而在买方市场形成后，这种绝对垄断优势已受到了很大的挑战，市场进入者不仅数量增加，成份也越来越复杂，既有国有商业银行，也有股份制商业银行，还有地方性的商业银行以及抢滩而入的外资银行。市场竞争主体的增加，使国有商业银行的高度垄断地位被打破，形成多元化金融机械并存与竞争的格局，其垄断经营、垄断利润逐渐消失，国有商业银行要想在竞争中取得优势，必须在经营传统的资产和负债业务的同时，大力发展创新业务，以增加市场占有率及增加收入。
2、经营成本上升，存贷利差缩小，收益下降，经营难度增大。存贷利差是我国商业银行经营收入的主要来源。在卖方市场下，商业银行能保持较大的存贷利差，获取较为丰厚的经营收入。而在买方市场形成后，特别是自96年至今，我国已连续降息8次，存贷利差已愈来愈小，加之同业竞争加剧。商业银行的经营成本不断上升，导致资产收益不断下降，经营难度日趋增大，这就要求商业银行必须加强经营管理，加速电子化建设，加快业务创新，以提高经营效益。
3、银企关系日趋平等，抢占客户市场竞争加剧。由于垄断地位的逐步消失，各家商业银行不得不重视能够支撑自身业务高速、健康发展的客户群体，培育和发展一批优质的基本客户群。至此，商业银行原有的、特殊的、对企业似“领导者”的身份不复存在，而是作为一个普通的市场参与者融于市场，银企关系更显平等，商业银行对客户特别是优质客户的依赖程度大大加强。商业银行之间对客户的竞争加剧，这就迫使各商业银行要及时研究客户的需求以及当前金融需求的新动态，及时调整金融服务方式和手段，并推出满足客户需要的新金融产品和特色服务。
4、传统业务份额相对萎缩，创新动力加大，发展以收取手续费的非利差性盈利的表外业务，培植新的利润增长点，成为各家商业银行增加收入的重要来源。在买方市场形态下，传统银行业务利差逐步缩小，迫使商业银行尽快改变现行利润过分依赖存贷利差的现状，从资金占有小，风险较小，收益稳定的表外业务上寻求新的经济效益增长点，以提高费用利用率来弥补资金利润率的下降。因此，表外业务的竞争将日益激烈，运用金融工程，开展金融创新将成为各家商业银行竞争中的新势点。
5、效益与风险共存，管理创新将成为商业银行经营管理中的重要内容。传统的银行业务主要为存、放、汇业务，只要企业生产经营活动正常，银行一般很难遭受风险损失。而在买方市场下，情况则大不相同，一方面，企业生产经营活动有很大的不确定性，风险加大，商业银行为追求效益最大化，风险也随之加大。另一方面，商业银行业务经营范围急剧扩大，不仅有传统的表内业务，也有新兴的表外业务，这些业务特别是表外业务是风险与效益同在业务。风险控制不好，容易导致商业银行关闭破产，甚至引发金融危机。因此，管理创新便成为各家商业银行在开拓业务，抢占市场，增加效益时重点考虑的问题。
二、提高经营效益是商业银行金融创新的终极目标
在买方市场下，银行传统的经营方式和金融产品已经远远不能适应时代的要求，市场对新的金融产品需求的呼声越来越高，而商业银行自身所面临的强大压力及挑战，也迫使其加快金融创新步伐，涉足新投资和服务领域，发掘新利润增长点。
1、经营管理思想的创新
商业银行金融创新的最终目的是追求利润的最大化。因此，商业银行必须要转变经营观念，牢固树立以业务经营为中心，以利润为目标的指导思想。通过对资产和负债结构的共同调整和统一协调管理，实现安全性、流动性、盈利性统一。要注意控制成本，加强核算，讲究理财，尤其是要注重自身的规模效益问题，要正确处理好发展与效益的关系，按照市场经济的规律进行经营管理，采取各种行之有效的措施，千方百计追求自身盈利最大化。
2、金融新技术的创新
新技术主要是电子计算机、通讯技术和一系列信息技术。新科技在商业银行的运用潜力巨大，对金融创新有着巨大的推动意义，尤其是电子计算机的发展，对变革金融业开拓了广阔的道路，谁率先采用技术武装银行业务，谁就抢先获得了占领市场的制高点。商业银行运用新技术尤其是电子计算机，不仅需要重视计算机硬件建设，而且更重视计算机的软件建设和人才建设。商业银行电子化建设，需要懂现代金融理论业务和计算机知识的复合型人才。因此，商业银行只有在计算机软、硬件和人才齐备的条件下，才能拓宽新技术的覆盖面，提高其运用率。才能不断进行金融创新，如信息资料整理、电子出纳机、售货点终端机、家庭银行、票据交换清算电子化、国际金融资料信息电子传递等。这类创新不仅可以便利客户，还可以降低商业银行的自身经营成本，从而提高经营效益。
3、金融产品的创新
金融市场包括金融工具和金融服务。目前，国有商业银行的资产负债结构出现了多样化的趋势，但其金融产品种类有限，仍不能满足金融产品消费者的多层次需求。国有商业银行需要根据经济金融发展的状况、消费者收入水平及消费者的多层次需求。国有商业银行需要根据经济金融发展的状况、消费者收入水平及消费者偏好的差异，创新出适合不同消费水平、不同消费偏好的金融产品。因此，商业银行创新金融产品，一是创新便利型业务新品种，根据客户对银行新业务的需求，可开设电话银行、自助银行和家庭银行。广设自动取款机，为客户提供全天服务。二是创新多功能品种。根据客户消费多元化，投资多元化的需求，设计兼备多功能的金融新产品，开设“储蓄一卡通”、“协定存款帐号”。三是创新规避风险型业务品种。根据对存款增长及安全保密的需求，开设货币市场存款帐户、货币市场存单、浮动利息单、可转让支付凭证帐单、密码存单，浮动利率贷款与负债等，防止通货膨胀给客户带来的风险和因经济形势变化给银行带来的风险。
4、金融业务的创新
商业银行在创新金融业务过程中。不仅要重视表内业务，而且也要重视表外业务的发展。表外业务的创新能给商业银行带来可观的服务收入，改善商业银行的收入结构，随着利差收入的不断缩减，为了稳定收益水平，商业银行的收入来源转到主要依靠表外业务收入是必然趋势。商业银行重视表外业务的创新，在现有条件下，既可以降低权重风险资产，规避利率、汇率风险，又可充分利用负债，为其增加收入。而且，这也是当前经营国际化、资本证券化、业务表外化的三大发展趋势之一。但拓展表外业务，思想上要高度重视，加快探索步伐，不能急于求成，一哄而上，而应结合我国目前的实际情况，稳妥地、有步骤地进行，先从传统的表外业务开始，如国际结算、备用信用证、代客实买卖远期外汇等业务，逐步积累经验，并以此为突破口，积极创造条件，尝试国际新型金融工具，如金融期权、互换业务、远期利率协议、票据发行便利等高档、高技术的表外业务。
5、金融管理手段的创新
目前，我国商业银行仍采用的是经验分析为主和以定性分析为主的管理方法。因此，将西方商业银行的先进管理方法逐步导入到我国商业银行的管理体系中，并与培育我国商业银行的经营管理机制有机地结合起来，就成为当务之急。
从现阶段实际出发，我国商业银行在资产负债管理技术方面要实现创新，重点是要全面、纵深地推行资产负债管理，利率敏感性管理，规避风险、提高收益。即随着利率的变化，商业银行要不断地调整资产负债结构，各种资产和负债的金额跟着发生变化。利率、资产和负债的数额、结构是影响银行收益的三大因素。具体而言，一是扩大资产规模，讲求规模经济与规模效益，注重集约经营，增加业务收入，抵消部分利差缩小带来的损失。二是加大利率敏感性差的资产比重，扩大长期国债、金融债券的投资比重。三是合理调配资金，减少非盈利资产和低盈利资产的占用，在保证支付的前提下，把备付率降至最低限度。四是大力调整存款结构，通过推广信用卡等新的金融产品，大力吸收活期存款，提高活期存款比重，降低负债成本。五是调整资产负债期限结构，提高资产收益率，降低负债付息率等等。总而言之，要想方设法通过科学的资产负债管理，尽量消除因利差缩小所带来的负面影响，提高商业银行的收益水平。
6、金融组织结构的创新
组织结构的创新是指金融机构内部或外部在组织联系上的创新。在内部组织结构方面，从现实来看，我国各家商业银行内部机构设立主要还是根据与国家有部门“对门管理”的要求进行的，导致银行内部管理缺乏弹性。机构的设立形不成清楚的银行业务运作线路，操作流程零乱，纵横交叉过多，责任权力界定不清，内部操作成本体制性耗费太大，非客观地增加了商业银行的内部成本。因此，必须对内部组织结构进行改革创新，逐步建立部门独立、业务分离、权力制衡的精简高效的内部组织结构，从而降低内部成本。在外部组织结构创新方面，一是要倡导“规模适中，效益为上”的经营指导思想。我国商业银行规模庞大，管理幅度大，信息传递渠道多、时间长，因而信息误导成份较高。西方的研究表明，规模适中的银行一般可实现规模经济效益，如果一家商业银行控制的资源过多，就会对定价和信贷产生不利影响。二是严格控制机构的设置。对效益较差而长期不能扭亏增盈的分支机构，坚决予以合并、撤销或降格，同时，要遵循机构设置区域化原则，以减少地方政府对商业银行的行政干预，真正使商业银行自主经营，自我发展。三是尽快健全和完善一级法人下的分级权经营制度，明确各自的权、责、利，使分支机构能够在一定范围内开展业务活动。
三、商业银行金融创新的基本思路
当前，我国商业银行已进入一到一个创新发展的新时代，商业银行应该抓住机遇，通过活跃的金融创新在满足社会对金融业多种需求的同时，增强自身活力，提高经营效益，开拓出更为广阔的发展前景。现阶段我国商业银行在金融创新活动应注意以下几个问题：
1、以效益性为创新核心。金融创新的最终目的是在满足市场需求的同时，获取利润的最大化。目前，商业银行对金融业务的创新主要设计一些简单易行，便于操作，同时投资少，见效快、高盈利的金融业务新品种，以便及早投入市场，既受益于社会，又有利于增加自身收入。
2、以借鉴吸纳性为主。吸纳性创新就是将国外已有的创新成果吸收运用于本国金融业。各国创新的历程表明，独创性创新多发生于金融业高度发达、现代化程度很高的国家，而大多数发展中国家主要进行借鉴吸纳性创新。目前，我国的经济特别是金融并不发达，客观上不具备进行大规模独创性创新的基础和条件，独创能力和水平都处于较低的层次，但在金融改革和发展过程中，我国吸纳创新成果的余地和空间很大，面对旺盛的创新需求，商业银行可以通过多方面吸纳运用各国的创新成果，在短期内以较低的创新成本增加收益。同时，不能超越国情，盲目照搬西方商业银行的创新成果，应结合我国的实际情况，有选择地引进和推广，因地制宜，有效地促进国有商业银行的发展。
3、以满足创新需求为目标。首先在资产业务方面，应致力于推出新型的贷款种类及灵活的贷款方式，如在消费货款领域，商业银行有很大的创新空间。但在追求贷款种类多样化满足各种信贷需求的同时，要特别重视贷款质量及盈利性。其次在负债业务方面，商业银行需要创造兼备安全性、流动性和盈利性的新型负债种类以满足各类债权人的不同需求。它们可以是介于定活期之间组合式的，也可以在不同期限、种类间进行转换式的，还可以集存款与投资之利的多功能式的。在其他业务方面，商业银行大力开展各种中间性、服务性和代理性业务，开创出各种担保性服务、企业理财等多项业务，满足各部门对金融业务的多种需求。
4、以交叉综合、嫁接杂交为基本思路进行创新活动。当前，国有商业银行金融创新的基本思路主要可以考虑以下两方面：一是交叉综合，即创新活动的展开创新意向的获得可以通过各种学科知识的交叉综合得到。二是嫁接杂交，即在自己现有的特色品种与别先进的创新方式、方法结合起来进行创新，并通过新的思路和措施，改造和提高原有的金融品种和功能。
5、以规范性和安全性为前提。商业银行金融创新只能在法律和规章许可的范围内，通过各种要素和条件的分解与重组，创造出新颖的、更富有效率、效益的金融工具、交易种类、服务项目和经营管理方法，绝不能把违法章行为同金融创新混为一谈。同时，商业银行还应告别注意防范金融创新所带来的新型金融风险，如表外业务风险、电子转帐和信息系统风险，伙伴风险和国际风险等。为此，必须强化见险管理，在外部自觉服从人民银行的监管，硬化资产负债比例限制，在内部严格自律，建立起快速准确的信息显示系统，早期报警系统和灵敏果断的决策系统，制定各项严密的规章制度的操作规程，严格控制经营风险，尽可能地把创新风险控制在最小的限度之内。
资 料 来 源
《现代商业银行创新发展论丛》 内部资料
《现代商业银行客户管理丛书——现代商业银行金融创新》 杨高林 编著 江苏出版社
《金融博士论丛系列（第五辑）——金融业混业经营的发展途径研究》 张艳 著 北京人民出版社
