一、什么是经济利润及经济利润管理
二、阿坝州县域经济发展现状及特点分析
1、区位优势不突出，制约经济发展。
2、产业结构单一，资产重组面临挑战。
3、社会信用程度低，信贷资金盘活保全难。
4、银行信贷资金成了“唐僧肉”，挑废、拖欠贷款现象严重。
三、商业银行县级支行实施经济利润管理的有利条件及主要问题
（一）实施经济利润管理的有利条件。
（二）实施经济利润管理存在主要问题
四、实施经济利润管理的措施建议
内 容 摘 要
本文以阿坝州农业银行系统为分析案例，旨在通过分析，探索民族地区商业银行如何实施以“利润”为考核目标及其方法。达到实现银行价值最大化和风险控制最优化的管理要求，引入风险和资本回报理念，建立以经济利润为核心的多层次利润指标体系和考核激励的资源配置体系。
本文以阿坝州农业银行系统为分析案例，旨在通过分析，探索民族地区商业银行如何实施以“利润”为考核目标及其方法。达到实现银行价值最大化和风险控制最优化的管理要求，引入风险和资本回报理念，建立以经济利润为核心的多层次利润指标体系和考核激励的资源配置体系。
一、什么是经济利润及经济利润管理
经济利润是指经营利润扣除所得税、风险和资本回报的利润指标。其计算口径是：经济利润=经营利润—其他利润调整项—所得税—资产损失准备—资本回报。
经济利润管理是指在经营利润基础上，引入所得税、风险、资本回报等扣除因素，突出经济利润在绩效考评和资源配置中的核心地位，运用奖励补亏、效益工资、增效费用等财务杠杆，建立“增量为主，存量并重”的考核管理体系，引导各行平衡收益、成本、税收、风险和资本，转变业务和盈利增长模式，控制风险、提高效益的管理方式。
经济利润管理与传统的利润管理相比，更体现了银行真实利润积累和真正价值创造，突出了风险约束和资本约束。通过模拟、拨备制度，对可预期的风险要求用利润来抵补，提高盈利质量、确保收益的真实性、安全性和合规性。
本文就民族地区县域经济和金融发展现状，对实施经济利润管理，为农业银行股份制改造创造条件作一初探。
二、阿坝州县域经济发展现状及特点分析
县域经济作为县级行政区划范围国内经济的总和，在国民经济总量中占据相当的比重，是整个国民经济发展的基础环节和关键环节，县域经济与县域金融具有内在必然联系，县域经济发展决定县域金融的繁荣，县域金融对县域经济具有促进作用。当前，阿坝州的县域经济及金融呈现如下特点：
1、区位优势不突出，制约经济发展。民族地区处于封闭半封闭地带，属于较典型的市场失灵地区，仅管有得天独厚的水能、旅游、矿产和中药材资源，但由于区位因素制约，外地资本难引进，本地资本难留住，难以把资源优势变为经济优势。
2、产业结构单一，资产重组面临挑战。由于经济结构不合理，产业结构单一，很多商品从内地高价位购进，而原材料和资源、矿产品低价供应，形成内地与民族地区不等价交换，且资源开发投资大、周期长、见效慢、不适应市场变化，大多只能开发初级产品。附加值低，缺乏竞争力，企业结构调整难度大，资产重组困难。
3、社会信用程度低，信贷资金盘活保全难。由于经济基础脆弱，投资环境差，导致社会信用程度低，形成多角债务网络，融资渠道受阻，致使不良信贷资金盘活保全难，不仅制约了金融业发展，也同时影响县域经济发展的恶性循环状况。
4、银行信贷资金成了“唐僧肉”，挑废、拖欠贷款现象严重。一方面由于体制因素和多年经营管理不善、企业连年亏损，负债比率高。而在企业破产过程中，银行资金成为“唐僧肉”，恶意逃度银行债务，恶化银企关系。如阿坝州8户政策性破产企业，银行债务清偿为零，致使农行近8000万贷款损失。另一方面由于国家出台免除森工企业债务政策因素影响，使本应能正常付息的森工企业贷款，等靠国家豁免政策，致使农行贷款9000多万元面临损失。
三、商业银行县级支行实施经济利润管理的有利条件及主要问题
（一）实施经济利润管理的有利条件。
农业银行财务管理实行“统一领导、分级管理、自负盈亏，目标考核，集中分配”的管理体制。各县级支行对本辖内经营成果负责。经济利润管理的基础在县级支行。阿坝州农行经过十几年的发展，目前已成为州内金融资金实力最强，贷款规模最大的一家商业银行，为经济利润管理有效实施创造了条件。一是资金实力雄厚，为经济利润管理提供了保障。2004年末，全州所有金融机构存款79亿元，其中农行市场占比达61%；各类贷款60亿元，其中农行占比达62%，存、贷同业占比均为第一。二是因地制宜调整结构，拓展信资市场，促进县级支行持续发展，为经济利润管理奠定了基础。全州产业结构向水电，旅游和产业化转变，阿坝州农行不失时机的提出并实施了“东西分业、一州两制、抓大不放小、集约化经营”的发展思路，以境内鹧鸪山为界，东部沿线的工业区和旅游区重点发展资产业务，做大做强法人客户业务；西部农牧业重点发展负债业务和个贷业务，全力支持个体私营经济和农牧业产业化的发展，实现信贷结构调整与地方产业结构调整同步，县级支行的经营质量和效益明显提高。2004年末，全行信贷结构由过去以国有企业、流通企业，高耗能工业为主转变为“4：3：2：1”的结构，即水电贷款占40%，旅游贷款及第三产业占30%，一般工业占20%，个体私营经济占10%。贷款投向投量向优势资源和优势行业倾斜。三是经营效益增长明显，为经济利润管理创造了良好环境。全州农行自2000年实现利润扭亏为盈，并平均每年以25%以上速度递增，2004年末累计实现帐面利润1.27亿元，并全部消化完财务包袱。全省综合排名名列前茅，业务发展驶入快车道。
（二）实施经济利润管理存在主要问题
1、资本金严重不足，难以抵御业务风险。阿坝州农行1985年挂牌成立，近20年来，上级行未增补营运资金，相反，因政策性业务脱离和不良资产剥离，从甚微的营运资金中划转1400万元。经过几次划转，现营运资金仅为4000余万元，县级支行最多的500多万元，最少的不足百万元，按照银监会对中行和建行2005年股本净回报测算，县级支行最高的近60万元，最低的不足10万元，这种按帐面资本测算的资本回报，缺乏对非预期风险的识别和计量的基础和条件，难以抵御业务风险。
2、考核挂构政策“一刀切”显失公平。阿坝州农行2000年扭亏为盈，上级行弥补亏损挂帐只有几百万元，且县级行间发展不平衡，仍有2个国家重点扶贫县2004年末仍为亏损，按五级分类仍有2亿多的损失类贷款。8000多万元政策性破产企业贷款和9240万元的森工企业债务免除贷款等资产包袱待消化。而按财务政策，对累计实现帐面盈余的行，当年帐面利润加上累计盈余，将全额上缴，并不得消化财务包袱外的其他包袱形成盈利抵补亏空。造成民族地区农行自身包袱无法消化，发展后劲乏力，而内地行轻装上阵。难顺应我州农业银行股份制改造。
3、财务分配，未考虑地区和效益差异。一方面由于民族地区管理半径大，网点战线长，运行成本相比内地发达地区高，经测算，每实现1万元有效收入将产生600—900元左右的成本费用。仅管上级行在分配资源时，考虑了地区差异因素，但按现行成本收入比计算的有效收入和按增量经济利润一定比例挂钩分配增效费用比例比较低，难满足业务发展基本费用需求。另一方面增效而员工不增收，挫伤员工工作积极性。从今年开始，农业银行四川省分行将加大经济利润与效益工资挂钩分配的力度，突出经济利润在效益工资分配中的核心地位。但在实际分配中存在效益增加而效益工资未增加。如阿坝州农行2002—2004年经营利润分别为3560万元、5380万元和7130万元，而员工人均效益工资分别为1.2848万元、1.2953万元和1.2895万元，增效不增收，挫伤员工的积极性。第三，现行固定资产折旧计提方法未按地域差异实行区别管理，对实际已经报废，闲置而未达到使用年限的固定资产的仍按资产收益率计算固定资产占用费而抵扣经济利润。
4、资产损失准备基数，未完全考虑政策性因素。随着国家实施“天保工程”以来，国家出台政策，将原森工企业债务免除，使在正常周转并付息的森工企业贷款，成为死呆，等靠国家豁免政策。阿坝州农行共涉及此类贷款9240万元。而上级行在测算经济利润基数中“资产损失准备”扣减项时，因此类贷款还未反映在损失内贷款，未按100%纳入基数计算贷款损失准备扣减项，一旦纳入损失类贷款准备扣减项，必将降低增量经济利润，影响员工效益工资及费用分配。
四、实施经济利润管理的措施建议
民族地区的经济发展，一般都要经历不均衡的过程。阿坝州作为“老、少、边、穷”的内陆地区，工业基础薄弱，工艺技术和管理水平较低，难以适应多变的市场环境，无法生产有竞争力的商品。民族地区经济发展，必须立足自身实际，发挥相对优势，着力培育支撑区域经济的支柱产业。近年来，阿坝州以水电、旅游、耗牛产业“三架马车”为经济发展的突破口，实施“三高三优”经济发展战略，利用资本市场的融资功能，促进金融资本和产业资本的结合。一是加快产权制度改革，导入资本运营作法，鼓励通过合资、合作、联营、参股、承包、购买等形式，增强现有企业的活力，拓展资金来源渠道，二是以旅游、水电龙头发展股分制经济。如以九寨沟，黄龙为依托，组建股份公司，将九寨沟机场，九环公路改制为股份企业，出让水电开发权或合作、联营开发，加快水电开发步伐。组建牦牛股份公司带动草地县农牧业发展。三是制定和完善更加开放、优惠和特殊的政策，广泛发展地区内外合资、合作和联营，多渠道、全方位筹集发展资金将金融资本与产业发展有机结合，促进县域经济发展，也带动县域金融发展。
民族地区农业银行经济利润要得到长期有效增长，在经济资本和财务资源配置上必须结合区域经济发展状况，实现各种资源与县域经济发展的最佳组合。着眼于通过业务结构调整和增长方式转变，走质量效益型道路；着眼于转换内部经营机制，通过加快改革解决体制、机制存在的问题；才能实现速度、规模与质量、效益的可持续协调发展。
（一）结合县域经济发展，提高经济资本回报，降低资产损失减值准备，达到业务发展，效益提高和资本扩张之间的相互制衡。一是围绕区域经济发展现状，着力调整信贷结构。根据阿坝州经济发展现状，继续实施“一州两制、东西分业”发展战略。东部沿线的汶川、理县、茂县、松潘、九寨、黑水等县支行以工业和旅游区重点发展资产业务，做大做强法人客户业务。西部沿线马尔康、金川、小金、阿坝、若尔盖、红原、壤塘等县支行重点发展负债业务和个贷业务，全力支持个体私营经济和农牧业产业化发展，实现信贷结构调整与区域经济发展同步推进。二是强力拓展中间业务。中间业务一般不承担风险，不占用或少占用经济资本，却能带来收益。强力拓展中间业务是提高经济利润的重要途径。民族地区农业银行拓展中间业务发展缓慢，但也正是其发展空间。目前应重点发展卡业务和代理保险业务，实现经济效益稳步增长，最终实现银行价值最大化的需要。三是加强资产质量管理。不良资产不仅难以实现收益，而且要按“资产损失准备”扣减经济利润。因此，加强资产质量管理，防止不良资产新增和不良资产升级，对经济利润有效增长具有长远效应。与此同时，要大力压降不合理非生息资产占用，如固定资产占用等，保持一定限度的非生息资产业务经营的需要。压缩不合理的非生息资产，既可减少无息资金占用、提高效益，还可以减少固定资产占用费调减项，提高经济利润。
（二）转变增长方式，强力推行经济利润管理。民族地区经济发展与内地相比还有相当大的差距。当前农业银行正在为股份制改造积极创造条件。作为“一级法人”管理体制下的农业银行，只有加快有效发展，实施经济利润管理，转变业务增长方式和盈利模式，促进县级支行“做实收益，优化成本，覆盖风险，提高效益”，为农业银行股份制改造创造条件。民族地区农业银行实施“经济利润管理”必须围绕区域经济发展思路，按照农总行《2005年财务政策》，在综合考虑民族地区农业银行业务发展结构要求的基础上，采用新的利润指标构架考核体系。一是引入风险和资本回报理念，建立以经济利润为核心，帐面利润、经营利润为辅助的多层次的利润指标体系，二是加大财务资源统筹调动力度，加大对风险和资本的约束力度，强化利润预算和考核机制，优化财务资源配置，建立财务政策传导机制，推动全行业务快速有效发展。三是统筹历史包袱消化，引导县级支行逐步覆盖收益风险，稳步扩大经营利润。集中消化各项财务包袱，使民族地区农业银行与内地行同步顺应股份制改造。
（三）完善利润指标构架体系。在充分考虑历史和现实的基础上，建立帐面利润、经营利润、经济利润三级利润指标考核体系。突出经济利润核心地位，逐步树立银行价值最大化和风险控制最优化的理念，引导各行多增盈，消化历史包袱。
（四）利润指标考核挂构
1、帐面利润考核挂钩。帐面利润为指令性指标考核，与利润上缴，费用及基数工资考核挂钩。一是对未完成帐面利润计划，按未完成计划的10%扣减下年度基数工资；二是按当年帐面利润的50%上划上级行，其余50%留存支行，并允许累计盈余的行按留存资金的规定比例补充公益金和公积金，增强县级经营行发展后劲。三是上级行应按帐面利润净上交额的8-10%挂钩分配增效费用。
2、经营利润考核挂钩。经营利润为帐面利润加上消化包袱。其中经营利润为指导性计划，消化包袱为指令性计划。并统筹历史包袱消化。建立以二级分行为单位统筹历史包袱消化，允许无财务包袱的二级分行，在辖内统一调剂帐面利润，统筹消化县级支行资产经营包袱，并对因消化包袱形成的帐面亏损由二级分行弥补，计入经营利润考核，减轻经营行包袱和资产损失准备支出，促进区域内县级支行业务经营整体推进，为农业银行股份制创造条件。
3、经济利润考核挂钩。经济利润为经营利润扣除所得税，风险和资本回报后的利润指标。对扣除项目实行摸拟考核，不实收资金。为客观、公正行际间的考核，充分调动盈利行创利的积极性，在测算下达基数经济利润基础上，对经济利润实行“增量为主，存量并重”的考核挂钩政策。一是突出经济利润在效益工资分配中的核心地位，除专项和奖励挂钩效益工资外，其余效益工资应全部与经济利润挂钩分配，突出效益核心地位。农业银行四川省分行制定挂钩考核分配办法时，应按人均经济利润标准，根据类别差异，按边远地区高于内地40%分配效益工资，充分调动边远地区员工积极性。二是实行增效费用挂钩。与帐面利润净上交额和增量经济利润挂钩分配增效费用。农业银行四川省分行在计算下达增效费用挂钩比例和有效收入成本比例时，实行区别政策，考虑地域经营、成本差异，满足边远民族地区因实现有效收入难度大，成本高、基本费用较大的实际状况。三是对民族地区因自然因素和政策调整影响，造成有效收入下降，费用严重不足，可在省分行借支调度费用，原则上分三年等额归还。四是对已既成事实的森工企业免除债务贷款。因政策因素影响，在计算经济利润基数时，视同损失类贷款按100%计提资产损失准备，纳入基数经济利润考核，真实反映资产风险，做实效益，实现资产价值最大化。五是在执行所得税预缴政策，应允许民族地区农业银行实行“按季预提，按年预缴，次年清算，多退少补”，降低县级支行资金营运压力，确保财务收支的均衡实现。六是民族地区农业银行因地理环境差，机器设备磨损大，维修成本高，在固定资产管理上，宜采取加速折旧，减少经济资本占用，腾出净值指标应全额留存县级行，并用于一线网点电子设备建设。
（五）促进精细化管理，应建立经济利润分部门、分业管理体系。由于目前没有实行分部门、分业务核算，将会给经济利润管理带来困难。为有效提高经济利润分业务的管理体系。实行行长负责，部门分工落实。财会部门是经济利润管理的归口管理部门，负责经济利润，细化、下达、控制、考核、上报和财务资源配置；部门负责根据考核结果要求配置工资性资源；资产风险和各业务部门是经济利润管理主体责任部门，按政策导向、完成风险控制，效益提高导目标，达到业务的速度、效益和风险承受能力相协调，实现经济利润最大化，为农业银行股份制改造创造条件。
本文作为面对实践的调研报告，注重的是实际工作的研究，没有相关参考文献。
