内 容 摘 要
随着商业银行改革进程的深入，转换经营机制步伐的加快，信贷管理激励约束机制的加强，商业银行在信贷经营管理过程中，逐步建立起“以市场为导向，以客户为中心，以效益为目标”的现代银行经营管理理念。然而，目前一些中小城市信用环境较差，经济基础薄弱，符合商业银行信贷准入条件的客户资源稀少，导致商业银行竞相争取上市公司等优势客户，企业对银行信贷“买方市场”逐渐形成，风险相应集中，使得银行授信管理和风险控制面临着新的挑战。
目录
巢湖市银行信贷买方市场形成的现状及对策分析2
一、 基本情况2
二、成因分析4
三、风险分析7
四、对策建议9
巢湖市银行信贷买方市场形成的现状及对策分析
随着商业银行改革进程的深入，转换经营机制步伐的加快，信贷管理激励约束机制的加强，商业银行在信贷经营管理过程中，逐步建立起“以市场为导向，以客户为中心，以效益为目标”的现代银行经营管理理念，在信贷资金的投向上，按照国家的产业政策、信贷政策和企业的信用状况，深化银行客户结构调整的步伐,重点加大了对上市公司、公司集团、垄断性企业等优质客户信贷业务的拓展力度，努力改善自身的资产质量和经营效益，并取得了较为明显的经营管理绩效。但是，在银行业金融机构对优质客户信贷业务快速发展的同时，银行信贷逐渐趋于集中，潜在风险提高，管理难度加大的问题逐渐显现。而且，银行在对优势企业授信规模快速扩张的情况下，企业对银行信贷“买方市场”逐渐形成，并且特征明显,使得银行授信管理和风险控制面临着新的挑战。因此，银行在对优势企业信贷经营管理过程中产生的新情况、新问题值得我们去作进一步调查与思考。本文拟从商业银行信贷风险集中的角度，剖析其中存在的问题，并提出相应对策建议。
基本情况
根据调查，当前一些中小城市国有商业银行公司类信贷业务发展的目标市场大致可划分为以下四部分：第一类为垄断性行业和企业，如电信、公路、电力、以及市政建设等行业和企业。此类企业由于属于基础产业，基础设施，企业垄断经营，市场竞争者少，行业稳定，不会形成短期行业风险，故成为银行授信的优先目标。但此类企业市场客户资源稀少，银行信贷拓展空间十分有限；第二类为大型企业、集团客户、上市公司等大客户。此类企业由于管理水平较高，经营规模较大，效益较稳定，抗市场风险能力较强，对银行信贷需求较大，故此类企业被银行列为积极支持对象，而且市场具有一定的信贷规模，是目前商业银行信贷营销的主要方向和信贷业务新的增长点；第三类为部分比较成熟的中小企业。但由于中小企业普遍存在经营规模较小，管理水平较低，效益不够稳定，抗风险能力较弱等缺点，虽然企业数目众多，信贷需求旺盛，企业只能被银行列为有限扶持对象，“贷款难”的矛盾比较突出；第四类为地方引进的招商引资项目。此类企业一般为新建项目，银行对其经营管理的信息掌握不够充分，只能被银行列为关注类对象。根据目前巢湖市商业银行信贷市场的发展状况和市场结构分析，银行信贷营销的方向和重点主要局限在第二类，即部分大的企业客户，其中：皖维高新、巢东水泥两家上市企业信贷规模快速扩张的现象尤为突出。据对皖维高新、巢东水泥两家公司信贷投放调查情况看，2003年末，全市国有商业银行公司类贷款达67.74亿元，比年初净增7.57亿元。其中：皖维高新、巢东水泥两家公司贷款总额为115723万元，占商业银行公司贷款总额的17.08%，比年初增加12768万元，占贷款增加额的16.9%。国有商业银行银行承兑汇票余额达39244万元，比年初增加3373万元，其中：皖维、巢东两家上市公司银行承兑汇票余额11465万元，比年初增加1616万元。
截止今年5月末，巢湖市国有商业银行公司贷款71.77亿元,比去年年底增加3.69亿元。其中：皖维高新、巢东水泥两家上市公司新增贷款14962万元，占贷款增加额的40.65%。
调查显示，伴随着优势企业授信额度的增加，信贷规模的扩大，银行贷款逐渐趋于集中，同时，银行信贷的市场地位也逐渐发生了逆转，由过去的“卖方市场” 逐步演变为现在的“买方市场”，打破了过去银行信贷“皇帝女儿不愁嫁”的市场格局，并且，引发了银行信贷经营管理中新的难题。
二、成因分析
优势企业对银行信贷买方市场的逐步形成，有其内在的主客观原因。分析其成因，有助于我们进一步加强信贷管理，建立、健全银行内控机制，防范和化解银行信贷风险，促进银行稳健发展。
1、欠发达地区经济发展的现状，制约着银行信贷业务的拓展，同时，也相应地确立了优势企业在银行信贷市场的主体地位。巢湖市属于经济欠发达地区，由于地方经济基础较为薄弱，银行优势企业客户群较小，而大的企业客户是地方经济的支柱企业和利税大户，是地方经济竞争力的重要标志，也是地方政府部门优先扶持对象。在金融服务上，大的企业客户成为银行信贷营销的重点和银行服务的“黄金客户”，同时，也确立了优势企业在银行信贷市场的主体地位。
2、银行信贷发展战略的转变，客观上促进了优势企业对银行信贷买方市场的形成。随着商业银行改革进程的深入，经营机制转换步伐的加快,商业银行在商业化转轨过程中，对银行的客户结构、行业结构、项目结构、地区结构和币种结构进行全方位的调整，不断提高银行的市场竞争力。如工商银行在信贷结构战略调整过程中，在客户结构调整上，重点开拓和支持三大优秀客户，即风险度低、信用度高、竞争力强的大型、重点企业（集团），世界500强等优秀在华投资企业，优秀上市公司；在行业结构调整上，重点开拓和支持四大领域，即基础设施、重点基础产业、信息等高新技术产业、非生产流通领域，对于加工工业项目，严格按照“品种、质量、效益、替代进口、增加出口”的原则，把好投向，选准项目；在区域结构调整上，向低风险、高效益地区倾斜，按照质量效益原则，优化信贷资金配制。同时，严格控制风险较高行业的贷款投入，坚决停止对产品“无市场、资不抵债、扭亏无望”的企业，资源枯竭、难以为继的企业，逃废债务、缺乏信用的企业，国家明令关闭的“五小”企业发放项目贷款，对这些企业坚决执行退出政策，严格执行“有所为，有所不为”的信贷方针。商业银行信贷经营战略的调整，凸现了大型、重点企业（集团）、上市公司在信贷市场竞争的比较优势，客观上促进了银行信贷资源集中度的提高，强化了企业“买方市场”的地位。
3、银行收入来源渠道狭窄，传统的盈利模式难以打破，传统的以贷为主的经营模式在相当长时期内难以易位。银行业金融机构的盈利是其生存和发展的关键，也是银行经营过程中的内在要求。按照西方先进银行的管理经验，在其收入来源构成中，贷款利息收入所占比重较低，而中间业务收入的比重则逐渐上升。目前，全市商业银行中间业务收入一般占其总收入的2%——6％不等。而我国商业银行目前的盈利模式仍局限于传统的贷款利息收入，中间业务发展缓慢，难以成为银行新的盈利增长点。据对工行巢湖分行2003年财务收入调查分析，该行全年实现各项收入1.2181亿元,其中:利息收入1.1272亿元,占比92.5%;中间业务收入0.07亿元,占比仅为5.7%。因此，银行在经营发展过程中，信贷业务仍占据着十分重要的地位，而优势企业正是银行理想的信贷选择对象，通过对其银行信贷的大量投入，可为银行带来可观的利息收入，产生较好的经济效益。
4、信贷考核机制的加强，一定程度上提升了优势企业买方市场的地位。绩效挂钩、严格问责等管理制度的实施和加强，提高了银行信贷经营集约化水平。但同时，考核与问责制度的加强，使得基层行在信贷经营中承受着巨大的内部经营管理压力。为完成上级行的贷款营销、利息收入、新增贷款质量、不良贷款率等各项考核任务，银行必须面向市场，努力寻找有效的目标客户，而优势企业正是可使银行完成考核任务，提高绩效的理想目标，可有效缓解银行信贷短期经营的压力。因此，在信贷营销中，各行都将优势企业作为信贷营销的重点，不遗余力地争与企业建立良好的银企关系，采取了诸如上门营销、利率优惠、信贷准入开辟“绿色通道”等优质服务举措，以此来不断提高对企业的实际授信额度，但与此同时，也相应提升了优势企业买方市场的地位。
5、银行之间竞争激烈，多头竞争格局逐渐形成，进一步促进了企业对银行信贷买方市场的形成。随着银行信贷营销力度的加大，各行加紧了与企业对接的步伐，包括区域内、和部分区域外的银行共同将信贷营销的重点集中于优势企业，特别是一些股份制商业银行充分发挥其经营机制灵活的优势，努力扩大信贷营销半径，对区域内银行原有的信贷市场产生了较大的外部竞争压力和市场冲击，银行同业之间竞争更趋激烈，形成了对企业授信“多打一”的营销格局，企业逐渐成为银行信贷营销的“宠儿”。如皖维高新股份公司，2003年末，该企业人民币贷款余额为8.84亿元，较年初净增加1.6亿元。贷款行从辖内四家国有商业银行扩展到包括合肥光大、合肥中信六家商业银行。同时，二家外地行当年对企业新增贷款达0.78亿元。银行业机构分布在企业原有的信贷格局被逐渐打破，并有进一步分化的趋势。截止今年5月末，该企业人民币贷款总额达9.1亿元，比年初净增加0.26亿元，贷款行从原来的6家又扩展到目前的8家，贷款行中新增了合肥招商银行和南京民生银行二家外地行，并新增贷款0.6亿元。另外，深圳发展银行南京分行正积极主动上门与企业商谈，可望与企业达成新的贷款合作协议。银行间竞争的加剧，促进了银行信贷买方市场进一步形成。
三、风险分析
商业银行信贷投向集中于优势客户，虽然短期内可提高银行信贷资产质量，增加银行收益，但若进一步深入分析，银行信贷潜在风险不断加大，信贷风险不容忽视。
1、银行在信贷“买方市场”的经营环境下，信贷集中的风险度提高。以皖维高新股份公司为例，2003年，实现销售收入121038.1万元,净利润3926.2万元,资产负债率59%，其中负债绝大部分表现为近9亿元的银行借款；同样地，巢东水泥股份有限公司也是如此，去年实现销售收入63313.01万元，净利润974.37万元，资产负债率56.17%，银行借款46870.47万元。由此可见，两家上市公司的流动资产大部分由银行借款支撑，一旦出现政策性及行业和市场风险，银行信贷不能及时满足企业对资金的需求，或者产品销售不畅，得不到及时变现，企业将会迅速走入困境，而其身后的多家银行业机构也将面临风险。
2、企业在对银行信贷“买方市场”的经营环境下，降低了企业资金集约化的经营管理水平，在一定程度上也降低了银行信贷资源的配置效率。由于银行对企业的信贷集中趋势增强，企业在银行间多头授信，资金富裕。在此条件下，企业易产生投资冲动，盲目扩张经营规模。在经营行为上，忙于上新项目，开办新企业，追求投资多元化的外延式发展模式，导致企业在发展过程中，难以实现速度与质量的有效统一，易造成银行信贷资金资源的浪费，降低了银行信贷对经济调节“杠杆作用”的发挥，同时给银行也带来新的风险隐患。据对巢东水泥股份公司生产经营情况的调查结果看，该企业在做大做强水泥主业的同时，进一步涉足纳米碳酸钙等新型化学工业领域。目前，在建的非主业项目有四个，分别为纳米碳酸钙、pvc中空接发皮发泡门板、凹凸棒、重质碳酸钙。并且，企业投资增长速度较快，2003年，四个项目共完成投资1.28亿元。从企业近年来投资建成的纳米碳酸钙项目、pvc发泡门板等高科技含量项目的实际运行情况看，虽然项目市场发展前景良好，但由于新产品对下游企业要求较高，市场培育耗时较长，加之企业新产品研发能力不足，现阶段项目难以获利，影响了项目投资的正常回收，同时，也加大了银行2002年度发放的5年期、2650万元的纳米碳酸钙项目贷款的风险。
3、企业对银行信贷“买方市场”的形成，一定程度上降低了银行信贷管理的有效性。企业对银行信贷“买方市场”的形成，导致银行在客户关系的管理上，往往处于市场的劣势地位，商业银行在与客户的业务往来中，应当遵循的平等、自愿、公开和诚实信用的原则难以实现。加之，大型企业经营种类繁多，涉足领域较广，在资金的管理使用上，以资金财务部为中心，集中管理，统一调配，使得银行难以对每笔贷款实施有效的跟踪监督，无法全面了解、掌握信贷资金的管理使用情况，严重制约着贷后管理作用的发挥。另外，银行在日常信贷管理工作中，在对企业经营信息的获取、搜集、分析等方面，难以取得企业积极主动的支持与配合，银行在信息管理上具有较强的滞后性，加上金融交易过程中固有的信息不对称性，更加重了银行信贷管理的难度，使得银行信贷“三查”制度难以得到有效施行，削弱了银行对企业信贷管理的约束力，制约了银行对企业信贷风险的监测、预警系统的有效运行。
4、银行间竞争过度，易扭曲信贷经营行为。银行间过度竞争，易产生只顾市场份额、不计成本的无序竞争现象，非商业性行为增加。在竞争过程中，有的行通过下浮贷款利率的手段吸引客户，有的行通过简化贷款手续、放宽贷款条件的方式争揽客户，有的行不注重抵押资产的变现价值和担保能力审查，贷款担保流于形式，有的行对还后再贷的贷款，在贷款发放过程中甚至出现先给资金，后补办贷款相关手续的行为，使得贷前调查管理制度虚置，凡此种种，极大地扭曲了银行正常信贷经营行为。
四、对策建议
银行高端客户对银行信贷“买方市场”的形成，对银行信贷管理与风险防范工作产生了新的难题。为切实加强企业的风险防范与控制，银行各经营与管理机构，应因企制宜，努力加强企业信贷风险的防范与控制工作，防止新增不良贷款的发生。
1、银行在业务拓展过程中，要正确处理好收益与风险的关系。风险管理是银行经营管理永恒的主题。商业银行要切实加强风险管理的理念，切不可为片面追求效益而放松了对企业的风险管理。在信贷业务市场营销中，要正确地把握信贷营销市场的发展与变化趋势，既要看到高端信贷客户对银行发展的重大贡献，又要认真研究产业、行业发展规律及产品生命周期和国内外市场，把握好服务对象竞争能力及其变化，洞察其中潜在的风险。同时，在业务拓展过程中，要辨证看待贷款客户的“大与小”的关系，既要抓优势企业、项目贷款类高端客户的贷款营销，又要抓中小企业类客户信贷业务的拓展，努力寻求、培育一批有市场、有效益、有潜力、守信用的中小企业客户群，保证大、中、小信贷客户的均衡发展，实现银行“安全性、流动性、效益性”经营原则的有效统一，促进商业银行可持续发展。
2、银行类金融机构之间要加强协作，保证银行信贷市场稳定、健康发展。银行间适度竞争，可促进银行服务水平的提升、金融创新的发展和经营效率的提高。银行间过度竞争则不利于信贷市场秩序的稳定，损害银行自身的利益，增加银行信贷的经营风险。因此，银行类金融机构在信贷经营、管理过程中，要加强协调，相互交流，共同防范和控制企业的信贷风险，保证金融体系稳定、健康发展。
3、适时采用银团贷款方式，建立银行信息共享合作机制。对信贷资金需求规模较大的客户，银行可考虑采用一家主办银行牵头多家银行涉入的银团贷款方式，建立“分别监测、信息共享、协调一致”的合作机制，定期交流企业的生产经营和融资情况等信息，打破各自为政的局面。加强客户信息管理系统建设，提高对客户授信业务信息的监控质量。通过信贷管理信息系统等途径，及时对各项授信信息进行监控。
4、银行业监督管理机构要充分发挥“窗口规劝”的职能作用，督促商业银行加强对企业的风险管理。监督管理机构通过加强对经济金融运行情况的监测分析，通过召开金融监管联席会议等形式，及时作出行业、产业、产品的风险提示和“窗口规劝”，督促商业银行从源头上加强信贷风险控制，优化信贷投向，防范和控制长期信用风险。
5、企业要加强公司治理结构建设，切实提高企业现代化经营管理水平。良好的公司治理结构是保证企业科学决策、稳健经营的根本保证，也是银行信用评级、授信决策的关键因素。因此，企业要大力加强公司治理结构建设，努力建立、健全健康、有效的公司“三会”制度，切实保证公司决策的科学性、内部管理的有效性。
参考文献:
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