资产负债比例管理的基本概念
资产负债比例管理在我国的发展
资产负债比例管理的实施与考核
我国商业银行实行资产负债比例管理存在的问题
分阶断持续推进资产负债比例管理，加速建设现代商业银行的进程
内 容 摘 要
本文从介绍商业银行资产负债比例管理的基本概念入手，系统地阐述了资产负债比例管理的含义以及其在我国的引进和发展，并提出了我国商业银行开展资产负债比例管理的四项基本原则：资金来源制约应用，保持资产与负债的期限结构平衡，坚持安全性、流动性和盈利性的有机结合，总行统一法人治理和分级经营体制相结合。同时指出了我国商业银行目前实行资产负债比例管理存在的问题：金融市场的不完善，产品种类的贫乏，风险资产的沉淀，利率和费率的管制，风险系数和比例指标不合理。文章的最后提出我国商业银行应该分三个阶段逐步推行资产负债比例管理，最终实现商业银行经营“三性”的统一。
关键词：银行 管理 资产 负债
商业银行资产负债业务探讨
资产负债比例管理的基本概念
所谓资产负债比例管理，指的是将商业银行资产负债业务作为一个整体，运用预测、计划、组织、调节和监督的手段和方法，按照资金来源制约资金运用的基本经营原则和资金性质、期限、价格的制约对应关系，优化信贷资金配置结构，增强系统调控能力和自我约束能力，使资金营运保持良好状态，以达到资金的安全性、盈利性和流动性的充分统一，是一种覆盖全部资产负债的管理方法。
商业银行资产负债比例管理包括以下几层含义：第一，在商业银行资产负债管理过程中，既考虑资产，又考虑负债，既谋求静态的平衡，又寻求动态的平衡。第二，资产负债比例管理是商业银行达到资金自求平衡、自担风险、自我约束和自我发展的重要调节机制。第三，商业银行通过加强对资产负债的数量、期限、利率的对称比例管理来达到资金的安全性和流动性。第四，资产负债比例管理是一种综合财务管理，其目的在于充分发挥信贷、利率的杠杆作用，在保证资金的安全性和流动性的前提下取得尽可能多的经济利益。
二、资产负债比例管理在我国的发展
资产负债比例管理作为目前贯穿现代商业银行经营管理的主线，伴随着商业银行的产生而出现，从形式到成熟历经二百余年，但一开始并不是主流的商业银行管理模式，西方商业银行经历了四十年代到五十年代的“资产管理”、六十年代到七十年代前半期的“负债管理”后，于七十年代后半期发展成为“资产负债比例管理”，逐步形成了一套系统、科学的管理手段和方法。而我国商业银行实行资产负债比例管理则始于八十年代后期。1987年，交通银行从诞生之日起首先施行资产负债比例管理，取得了较大的成效，使交通银行在短短三年间就得以迅速发展壮大，成为仅次于工农中建的第五大商业银行。随后中国工商银行则从1988年开始试行资产负债比例管理，在广东省分行、深圳、汕头、佛山、宁波等市分行进行了试点，积累了一些经验。
在金融体制改革初期，各商业银行实行“统一计划、分级管理、实贷实存，差额管理”的信贷资金管理，这是对于计划经济体制下统贷统存、指标管理的一大突破，但在市场经济体制下它的不足和局限性逐步暴露出来，具体表现为单一的资金计划管理、信贷规模与资金的相互脱节、资金运营中的时间差造成资金与规模的闲置浪费，资金管理体制尚未摆脱以单纯最求资产规模最大代为目标的粗放型经营机制等等，对超负荷经营行为的约束和自律性较差。为了确保我国商业银行的合法，稳健经营，中国人民银行从1994年开始对各商业银行实行资产负债比例管理，并随着客观形式的变化和金融体制改革的逐步深入，人民银行对考核指标进行了补充和完善，以加强对商业银行经营活动的监管。当时中国人民银行根据巴塞尔银行监管委员会制订的《巴塞尔协议》的有关规定对商业银行实施资产负债比例管理，共设置总量管理，流动性管理、安全性管理等九项十五个指标，并对执行情况以法人为单位进行考核，各商业银行根据人民银行下达的监测指标，按照自身资金营运特点，制订符合各行实际情况的实施细则。随着商业银行经营管理体制的逐步完善和自律能力的不断增强，中国人民银行于1996年重新修订了商业银行资产负债比例管理办法，共设监控性和监测性两大类共十六项比例管理指标。1998年根据国家宏观调控的需要，取消了对商业银行实行的贷款规模和存贷款比例的双轨制管理，全面实行存贷款余额比例管理。至此，我国银行业监管和商业银行经营管理与国际银行同业的差距大大缩短，为我国商业银行迎接加入WTO以后面临的国内、国际金融市场竞争，参与全球范围内的经济交流与市场开拓奠定了基础。
三、资产负债比例管理的实施与考核
实行资产负债比例管理是我国商业银行经营管理行为的一项重大改革，各行成立了相应的管理组织，具体负责比例指标的核定，分析和考核，发现经营过程中出现的问题并及时采取措施，加以改进，并负责向人民银行报告。各商业银行在不违背人民银行资产负债管理总体要求的前提下，结合自身实际情况和管理设想，指定本行资产负债比例管理办法，并在本辖范围内组织实施。人民银行则以法人为单位进行考核，其分行可根据总行授权对辖区内商业银行进行考核，依据的是各商业银行对其分支机构的分解指标，包括资本充足率，核心资本充足率、三项贷款率等两大类十六项比例管理指标，涵盖了总量管理、流动性管理、安全性管理和效益性管理等银行经营的全部内容。在管理力度上，第一类监控性指标是指令性指标，各行必须达到，第二类监测性指标是参考性指标，不做硬性规定，是对监控性指标的必要补充。对于监控性指标中的资本充足率、国际商业借款指标、境外资金运用比例指标、单项贷款比例和贷款质量等实行按季考核，其他监控性指标则按月考核，对于所有监测性指标均按季上报。
资产负债比例管理的目的是协调资产和负债业务管理，引导其合理配置，增强银行自我约束和抵御风险的能力，最终达到效益性、安全性和流动性三者有机结合的经营目标，在具体实施过程中主要遵循以下原则：
一是要以资金来源制约资金运用。对于商业银行来说先有负债业务再有资产业务，因而商业银行经营目标和管理方式决定了为确保商业银行的经营有度，防止超负荷经营带来的支付风险就必须以来源制约运用，“有多少钱办多少事”，努力筹措资金，扩大资金来源，特别是要吸收大额的期限稳定的存款，从而决定资产配置的总量结构，杜绝超负荷经营可能造成的支付困难。
二是要保持资产与负债的期限结构的平衡。资产与负债在期限结构上也要求相互制约和保持对称，必须根据负债的到期日、流动性决定资产的种类、投向和持有时间，体现量力而行、自求平衡的管理原则，保持长期负债与中长期资产、短期负债与流动性资产及备付能力相适应，并通过动态的管理不断进行调节和控制使银行资产总体保持一定流动性。
三是要坚持“三性”的有机结合，提高资金营运效益。追求利润的最大化是商业银行经营的最终目标，但是效益目标的实现不能以牺牲安全性和流动性为代价。因为“三性”之间有着相互制约、相辅相成的内在联系，一旦商业银行丧失流动性或是经营出现风险，最终必然阻碍效益目标的实现。因此资产负债比例管理要求将“三性”辨证地统一起来，而不应该片面强调其中一点，不顾及其他方面，更不能把它们分割对立起来。在具体的经营过程中，首先应满足资金流动性要求，确保有足够的支付和风险防范的能力，同时要合理配置资金、控制资产风险度，防范有可能出现的经营风险，最终达到高收益。
四是要把各商业银行实行的总行统一法人治理和分级经营体制结合起来，提高整体管理水平。从九十年代初开始，我国商业银行开始实行总行统一法人治理下的分级授权授信管理的经营体制。在资产负债比例的具体管理上实行“统一计划、综合平衡、分类管理、比例监控”的管理方法，客观上要求商业银行在管理中应按照集约化经营的要求，强化系统调控能力，将资金管理权限适度上收至总行，并依照低风险、高收益的原则通过各项比例指标的调控作用，合理进行资产配置，让资金向营运效益高的行处流动。同时要注意调动下级行的积极性，在授权经营制度的配合下，赋予其充分的经营自主权、激发其经营活动，做到权、责、利的统一，既有压力，也有动力，在科学的控制管理环境中规范开展各项经营活动。
四、我国商业银行实行资产负债比例管理存在的问题
资产负债比例管理引入到我国商业银行体系中以来在树立商业银行经营意识、强化自我约束机制和提高经营管理水平方面起到了巨大推动作用，但是由于受到主观、客观条件的限制，我国现行的资产负债比例管理办法还带有较大的过渡性，许多管理手段不能一次到位，尚有待于进一步完善和实施到位，这使得资产负债比例管理的执行力度刚性不强，对总量平衡和结构配置调控力度不够，其问题突出表现在以下几个方面：
金融市场的不完善
商业银行为了弥补核心资本，必须发行股票或是金融债券融资，需要相应的证券市场配套；商业银行为了保证资产的流动性而购买其他机构发行的短期证券（包括国债），需要借助证券二级市场来完成；商业银行持有的短期证券迅速变现也依赖于证券流通市场；而商业银行相互之间横向的资金拆借也必须通过拆借市场来进行。由此可见，没有一个健全的运转自如的金融市场，资产负债的流动性管理将难以为继。尽管经过二十年的改革，我国金融市场的发展已经有了一个长足的进步，但是我国金融市场仍然处于成长阶段，还很不健全，很不完善。以发达的金融市场为前提的资产转换理论和负债管理理论在我国的运用受到了很多限制，我国商业银行主要还是通过同业拆借不解决短期资产负债不匹配问题，但量也不是很大。
资产负债产品的贫乏
我国商业银行主要的筹资工具仍然是存款、像大额可转让存单
共同基金账户等金融工具尚未引进到我国，资金运用则90%以上投入
到信贷资产中，没有其他的出路，存货款产品依然是我国商业银行的
主打产品。与国际银行业丰富的筹资工具和资产业务相比，这种来源
与运用渠道的单一性与狭窄性制约了商业银行的筹资能力和盈利能
力的发展，无法实现资金来源的多样化和资金运用的多元化，使商业银行缺乏负债经营和资产转换的手段，并为银行的安全经营和保持流动性埋下陷患。
风险资产的沉淀
尽管去年四大国有独资商业银行成功完成了向华融、东方、信达、长城等四家金融资产管理公司剥离不良资产的工作，但老牌商业银行的历史包袱仍然十分沉重。贷款的历史性沉淀和新增不良资产，使银行资产的安全性管理在一种恶劣的环境下运行。贷款的沉淀和呆账，一方面表明贷款的归流受阻；另一方面，也说明贷款具的较大风险。这种风险的大量存在，要求银行加强安全性管理，对于银行自身来说它只能用少量的呆账准备金冲销已形成的事实呆账。然而在目前情况下，即使是用商业银行全部自有资金冲销历年累计的事实呆账，沉淀贷款也是远远不够的，更何况我国商业银行还面临自有资金不足的问题。解决的办法，一是实行财政注资。二是通过发行金融债券补充商业银行资本金。但在目前情况下前两种可能性都不大。三是减少每年上缴财政的利税，把留成的利税用于冲销呆账。四是实行集约化经营，不再依靠规模的简单扩张来实现资产和负债的增长，而要通过收缩战线，撤并机构网点，削减冗员的方法将节省下来的资金用于冲销呆账。不过这些措施都是渐进的，难于在短期内奏效。
利率、费率的管制
利率、费率制定要统得过死的做法，使资产负债的盈利性管理受
到很大的牵制。银行经营的效益性原则要求经营单位有权确定存、贷款利率和有关费率，有权安排合理的存货款利差，必要时，在初次进入竞争性市场时，也可以采取低价倾销和交叉补贴的策略。但在事实上，商业银行的自主权很小，根本无权制订利率、费率，更谈不上银行资金盈利性管理中的资金转移价格方法。在“法定”利率制度下，筹资成本和营运收益大多是既定的，银行既无法降低资金的成本，也很难利用机会成本等方法来选择贷款对象，或是选择某种盈利应资产，银行没有很大的选择余地。因而在我国现阶段，盈利性管理在整个资产负债管理中并不占有重要地位。
资产负债风险系数、比例指标的待进一步合理化
我国商业银行资产负债比例管理的指标是参照《马塞尔协议》和国际银行惯例，并根据我国银行实践制订的，与国际通行的指标相比有一定差距，尤其在风险资产的认定、风险系数的规定和部分监管性指标上差异极大，直接导致国际银行业对我国商业银行经营管理状况的评价与我国自我评价的落差，客观上也反映了我国商业银行要在加入WTO后完成与国际同业的对接，实现完全国际标准的资产负债比例管理尚存在一定难度。
五、分阶段持续推进资产负债比例管理，
加速建设现代商业银行体系的进程
从目前来看，安全性，流动性和盈利性三者的分别管理仍然有一定难度，但随着经济、金融体制改革的步步深入，外部经营环境的日益改善，单项分别管理会变得比较容易。因此，当商业银行的内部经营机制已健全，外部条件也已经具备的情况下，银行资产负债管理的难点就不在“三性”的分别管理，而在于三者的协调管理了。金融市场的不完善，产品的匮乏，风险资产的沉淀，利率、费率的管制，资产负债指标的不合理，客观上要求我国商业银行实行资产负债比例管理不可能一步到位，而必须遵循循序渐进的原则。因此我国商业银行开展资产负债比例管理的现实态度是实行分阶段推进战略，并应在各个阶段上有所侧重。根据我国国情和经济，金融体制改革的步伐，我国商业银行可以分三个阶段来推进资产负债比例管理。
第一阶段，以流动性为管理重点和经营目标，逐步推广资产负债比例管理，建立商业银行内部自我约束、自我平衡的机制，使资产负债管理的思维方式深入基层经营行。在这一阶段要通过加强经营机构的独立核算和财务分析来摸清家底，了解资产，负债的币种、期限等结构性缺口和未来的数量缺口，进而明确流动性管理的短期和长期目标，通过对资产的种类、期限的控制来实现流动性管理。
第二阶段，以流动性、安全性为管理重点，进一步完善资产负债管理。这一阶段的基本前提是：经营行已重视经营风险，并且金融市场已获得很大发展。安全性管理的地位的提高，意味着商业银行必须对贷款的历史性沉淀、呆账予以清理和冲销，以便开展名副其实的资产负债安全性管理。通过安全性管理，可以减少贷款和证券投资的风险，降低资产损失率，从而为更好地实施盈利性管理打下坚实的基础。与此同时，我国的金融市场在今后几年内将会有较大的发展，金融市场的发展和完善，将会使商业银行资产负债的流动性管理具有更为广阔的天地，从而采用更多的实施途径和操作方法。另外，在这一阶段，可以大胆地以资产转换理论和负债管理理论为主要指针，选用更多的流动性管理办法，促使资产的配置更科学、更合理、更高效。
第三阶段，以盈利为轴心，同时兼顾流动性、安全性，实现“三性”的最佳组合和协调，建立全面的现代商业银行体系。现代商业银行的企业化经营，必然要求经营行在不违背国家政策的前提下，以利润为经营目标，实现利润的最大化和最优化。同时在追求利润的过程中，必须充分考虑流动性和安全性，以便经营行能真正做到自负盈亏、自担风险、自我约束、自求平衡、自我发展，这是实现效益的保障和前提条件。到了这个阶段，就必须彻底放弃目前有些商业银行所采取的资产负债“分级管理”的做法。从根本上说，这种资产负债“分级管理”体制带有行政管理的味道，它属于总行对分支机构的条条管理，而不是真正意义上的经营机构自主经营。建立在“三性”分别管理基础上的协调管理，是每一经营行资产负债管理发展的必然趋势。在“三性”的协调管理中，安全性是前提，流动性是约束条件，盈利性则是最终目的，这种有机的组合也就是我国商业争银行资产负债管理的最终模式。
资产负债比例管理成为国际银行业的主流管理模式已有二十多年的历史，但在我国商业银行界的全面推行还不到十年。经过这些年不断的探索与实验，我们积累了一些经验，也发现了一些问题，通过不断的摸索，我们正在走一条符合中国商业银行实际，同时又能与国际银行同业接轨的富于中国特色的资产负债比例管理的路子，并且随着资产负债管理业务水准的不断提高，最终我国商业银行将缩短与大型跨国银行的差距。
参 考 文 献
[1]、银行资产负债管理 章康虎、章根江、沈利荣著 浙江大学出版社，1990.12
[2]、商业银行经营管理 戴相龙、吴念鲁著 中国金融出版社 ，1998.6
[3]、国际清算银行，巴塞尔银行监管委员会文献汇编 中国金融出版社，1998.7
[4]、商业银行管理 彼得.S.罗斯著 经济科学出版社 1999.3
[5]、中国商业银行经营管理实务全书 周好文主编 中国经济出版社，1999.8
[6]、新中国金融体制改革的回顾与展望 陆世敏著 上海财经研究，1999，（10）
[7]、我国五大商业银行改革的回顾与展望 郑良芳著 城市金融论坛，2000.5
