一、我国商业银行信贷集中的主要表现形式
二、我国商业银行信贷集中的成因分析
三、我国商业银行信贷集中的影响 四、改进我国商业银行信贷集中的对策建议
内 容 摘 要
信贷集中问题成为我国信贷市场的一个普遍现象，商业银行信贷集中在一定程度上是企业和商业银行深化改革的结果。但从另一方面来看，信贷集中又给我国的经济金融改革造成了一定的负面影响。如何正确认识信贷集中并采取有效策略避免信贷资金过度集中成为当前亟待解决的问题。本文从信贷集中问题的具体表现入手，通过分析信贷集中产生的原因，揭示信贷集中带来的影响，提出了相应的解决信贷集中问题的对策建议。为商业银行的经营创造一个良好运行环境，对提高我国信贷市场的认知力具有一定意义。
我国商业银行信贷集中问题分析
信贷集中是商业银行在信贷市场中综合考虑自身风险和收益的匹配,导致信贷资源配置不均衡的现象。商业银行通过一整套系统的信贷评价和配给机制,有选择性地将其信贷资源集中投放到某一些特定的行业、企业或区域,从而导致金融资源(信贷)的配置在整体上出现部分行业、企业或区域供过于求,众多银行信贷资金堆积; 而大部分其他行业、企业或区域却同时出现信贷需求难以得到满足,即使借款人承诺支付更高的融资成本,商业银行也不愿意发放贷款的状态。
一、我国商业银行信贷集中的主要表现形式
商业银行信贷集中的表现形式多样，目前，我国商业银行信贷集中主要表现为以下六种形式：
(一)商业银行信贷权限的集中
一方面，贷款权和审批权的集中。随着信贷管理体制的改革，商业银行建立了集权式的信贷管理模式，大规模上收贷款管理权限，贷款权和审批权逐步上收于总行和一、二级分行，总行和省行的直贷规模不断扩大，省行以下机构对项目贷款和新开户企业贷款没有审批权，只有短期流动资金贷款审批权，且金额不大。多数基层行，特别是县支行没有贷款权。另一方面，基层信贷网点的退出。伴随着集约化经营改革，商业银行为防范和化解金融风险，普遍实行了集权式的信贷管理模式，商业银行在机构重组中信贷网点撤并步伐逐渐加快。据统计，2000年底国有商业银行机构数量为120909个，到2004年底减少到77992个。 (二)经营资金出现集中趋势
为有效控制风险，多数商业银行通过实行二级准备金制度和优惠利率，将基层行吸收的资金集中到分行，统一调度使用。国有商业银行上存的超额储备利率一般高于法定存款准备金利率1.53个百分点左右，有的则高出2.61个百分点，大部分行在3至4个百分点。这样就出现了资金向分行集中，而基层行大多数则变成了吸存机构的现象。 (三)信贷投向行业的集中随着金融机构贷款面逐步缩小，新增贷款向少数行业集中趋势明显增强。主要表现为商业银行信贷资金集中投向一些优势行业、垄断行业(如电力、电信、烟草、交通、钢铁等)的集中。贷款行业分类统计显示，2003年金融机构全年发放的制造业贷款占贷款新增额的20.1%，比上年上升3个百分点；租赁和商务服务业为9.9%；交通运输、仓储和邮政业为8.4%。
(四)银行信贷客户的集中
从贷款的所有制性质及规模来看，信贷资金主要投向了国有控股企业，即大企业、大行业。而对于我国经济贡献率越来越大的民营中小企业等非公有制企业，各家商业银行则大多采取提高门槛的态度，拒之于门外。在我国，中小企业创造的GDP超过了50%，但仅得到金融资源的30%；而创造GDP不足50%的国有大型企业却占用了70%的金融资源。 (五)信贷区域的集中
目前商业银行通过收缩基层机构网点，尤其是大量撤并经济欠发达地区的机构，支持重点逐步向大城市及经济发达地区转移。大量撤并机构的同时，由于经营资金的集中，各商业银行在资金的调度上出现由欠发达地区向发达地区的转移。 (六)贷款期限的集中
银行存贷期限结构不匹配现象十分严重，具体表现为短期贷款投放比例下降，而1年期以上的中长期贷款比例则不断提高。2000年，金融机构的中长期贷款余额为27931.19亿元，占当年贷款余额的28.11%，然而，2005年中长期贷款余额达87460.42亿元，占当年贷款余额的44.92%。数年间，中长期贷款共增长59529.23亿元，年均增长率达到25.64%；而短期贷款的年均增长率仅为5.87%。
二、中外我国商业银行信贷集中的成因分析 ( 一 ) 国家政策的干预促成信贷集中的形成
前几年国有企业改革 ,国家实行“抓大放小 ”的 政策 ,以及为了拉动内需 ,采取了一系列产业结构调 整的宏观经济政策 ,投放大量资金支持一批基础行 业和项目的建设 ,如能源、交通、水电、通讯等国家支 柱行业 ,得到优先发展 ,这些行业资本金规模大 ,形成 行业垄断 ,经营风险相对较小 ,效益高 ,成了商业银行 贷款投放的首选 ,银行信贷的集中趋势更加显现出 来。此外 ,地方政府的产业导向 ,也影响金融机构的 贷款投向 ,如房地产行业的信贷集中。
( 二 ) 商业银行集约经营 、规避风险是形成信贷集中趋势的主导因素
1998年亚洲金融危机以后 ,面对相当一部分企业效益下降、偿债能力弱化、逃废债务的现象严重、金融机构的不良资产比例较高的状况 ,各商业银行转变经营观念,开始以市场为向导,加强风险约束、寻求贷款的最佳效益、追求最大限度的利润为目标的市场化改革 ,推行集约化经营,实行“双优 ”、“双大 ”信贷集中战略 ,新增资金不断向大城市、大企业及信誉好、效益好的企业集中,对不发达地区和一般中小企 业的信贷支持日益萎缩,导致了信贷集中趋势。
( 三 )商业银行实行高度集中的信贷管理体制
随着商业银行一级法人体制的建立和完善以及授权授信制度的实行 ,各商业银行实行集权式的信贷管理模式 ,大量撤并经济欠发达地区的机构网 点 ,支持重点向大城市及经济发达地区转移 , 基层 行大多数变成了吸存机构 ,并加强了系统内资金的 统一调度和集中使用 ,资金大量由欠发达地区向发 达地区的转移。贷款管理权限大量上收 ,贷款审批 权高度集中于总行和一、二级分行 。总行和省行的直贷规模不断扩大 , 二级分行对基建项目、技改等 固定资产贷款和新开户企业贷款只有调查权 、申报权 ,没有审批权 ,只有短期流动资金贷款审批权 ,且 金额不大 ,而大部分县支行只有存单质押贷款 、小额个人消费贷款权 ,极大地限制了县级基层行的信贷投放能力。
( 四 )对大额客户多头授信和超额授信
商业银行对集团客户和关联企业的授信管理 往往套用单一客户的管理办法 ,对这类客户整体风 险的控制手段欠缺 。由于银行之间信息不透明 ,缺 乏信息沟通和交流,大额客户的信息透明度不够,银行机构很难掌握和判断其经营与财务信息的真 实状况 ,而且单家银行很难全面掌握大额客户的整 体授信情况及关联企业之间的担保关系 ,导致多头 授信、超额授信,授信总量远远超出企业的偿债能力,给大额授信管理增加了难度。
(五 )商业银行竞争的加剧导致信贷集中的“羊群效应”
随着银行商业化改革进一步深入 ,商业银行加大经营效益考核力度, 银行间的竞争愈演愈烈,各商业银行为了在竞争中占据有利地位,不断争夺大企业、大客户,纷纷降低贷款条件和贷款利率,互挖墙角 ,造成同业间恶性竞争。商业银行在激烈的竞争中容易产生“羊群效应”,在信贷管理上表现为一家银行向某大企业提供贷款,其他的银行看到后就会一哄而上、纷纷效仿,争夺这一企业贷款权,而不分该企业是好还是坏,全然不顾其存在的危险, 最终导致了信贷集中。
(六 )现行的贷款管理方法导致了信贷集中趋势
现行的商业银行贷款管理方法存在很多缺陷。 ( 1 )银行是根据企业信用等级状况来决定是否发放 贷款 ,而企业信用等级评估指标的设定主要偏向大 企业 ,中小企业很难达到 , 使得中小企业贷款审批 难以通过 。 ( 2 )信贷政策激励措施不足 。出于防范 信贷风险的需要 ,各国有商业银行普遍实行审贷分 离制度 、严格的第一责任人制度 , 但责任与激励机 制不对称 ,责任过于刚性 ,而激励不足 ,导致信贷人 员在对民营中小企业贷款项目审查时慎之又慎 ,消 极回避 。 ( 3 )银行过分注重抵押、担保。民营中小 企业缺乏抵押担保 ,使这些企业的潜在信贷需求难 以转化为现实需求 ,众多的金融机构只得向少数相 对 “优质客户 ”放款 ,造成信贷服务面日趋狭窄 ,导致信贷集中。
(七 )信贷营销存在认识误区 ,银行盲目崇大
一些银行机构在思想上存在“大即是好、洋即是优”的片面观点, 认为集团客户具有一定的经营规模 ,管理较为规范 ,资金流量较大 ,具备较强的抗风险能力 ,没有认识到有些大企业集团、上市公司素质不高, 甚至盲目认为其是优良客户而盲目跟 进 ,贷款向其过度集中, 其结果会带来更大风险。如郑百文、蓝田股份、南德集团、托普软件、农凯系列等 ,很多商业银行在这些公司面前摔跟斗。还有些认为向大额客户营销, 既可以降低成本, 又能够增加业务量,提高市场份额带来规模效益,而忽视对其经营风险、财务风险、系统风险和法律风险的分析和把握,形成了巨大的风险隐患。
三、我国商业银行信贷集中的影响
从某种意义来说, 信贷集中符合银行资金集约 化经营的要求,支持了一批效益好、有发展前景的大中型企业、重点基础设施和重大项目的建设,也有利 于优质客户群体的培养, 减少贷款投放失误, 防范金 融风险。但是,在体现了一定的积极意义的同时,信贷集中所带来的负面影响也不容忽视。
( 一 ) 信贷集中的宏观经济影响
1、在一定程度上阻滞了国家宏观调控目标的全面 实现和中央银行货币政策的传导效果。国家宏观调控的目标是避免经济出现较大的波动, 控制过热行 业的投资。虽然新增的贷款未必是投入到过热行业, 但如果大量资金投入到其他某些特定行业, 则有可 能产生新的过热行业; 此外, 货币政策传导的一个重 要环节——信贷市场方面, 主要是通过商业银行传 导, 但目前由于信贷投放向大企业和大项目集中, 如果中央银行的货币政策向中小企业和流动资金倾斜,那么,商业银行实际的贷款投向集中就会在一定程度上扭曲中央银行货币政策意图的传导, 使央行货币政策的调节效应大打折扣。
2、在一定程度上造成社会融资体系缺位问题, 不利于地方经济持续健康发展。商业银行市场化经营程度的加深导致其经营策略和方向发生转变, 服务 触角由城镇向地区中心和大中型城市转移, 欠发达 地区经济主体因“效益低下”, 对银行的吸引力日渐 减弱, 使大量有资金需求的中小民营企业融资出现 断层和真空。服务对象向经济效益好的企业或行业转移, 将使“差的借款人”的融资能力更弱, 不利于国民经济结构的调整和优化升级。
3、加剧了区域经济发展的不平衡。一些经济发达 地区贷款及直接融资大幅扩张, 而经济欠发达地区 则相反, 贷款日趋紧缩甚至萎缩, 使欠发达地区经济 增长难以获得足够的信贷资金支持, 直接影响其经 济发展的后劲。
4、由于银行授信的外部性,有可能导致金融危机。银行授信具有外部性,当一家银行增加对某一企业授信时,将导致早期对该企业授信的银行出现风险 敞口(信贷集中的一种形式) , 承受外部性损失;从企业角度看,这种银行授信外部性损失转移为企业负 债剩余, 并因此导致企业最优资本结构外展,整体经济财务风险提高; 企业获得初始负债剩余提升了企业履约可能性,并导致企业负债向有负债剩余的银行集中,最终这种银行授信外部性没有通过市场交 易而自动消除,而在经济体中不断积累, 演化为金融危机。
5、有可能产生亲经济周期效应。银行信贷活动在 经济运行中的特殊地位使其对宏观经济运行的影响毋庸置疑。一般而言, 商业银行的信贷运行与经济运 行是同向的。实践表明, 经济高涨时期, 银行贷款快 速扩张, 如果贷款出现集中的趋势, 就必然加快风险 累积进程; 经济下滑时期, 风险暴露, 信贷损失增加, 信贷收缩, 甚至酿成银行危机, 延滞经济恢复的进 程。信贷集中对宏观经济运行的影响在于其可能导 致银行贷款供给周期性波动幅度的扩大, 进一步加 剧经济运行的周期性波动, 即所谓“亲经济周期效 应”。
6、诱发社会信用关系紊乱。信贷集中产生了明显 的金融抑制,一些地区和企业不得不寻求“灰色”渠道筹措资金,出现了资金“脱媒”现象。许多企业或经 济主体因无法通过正常渠道筹集资金,被迫拖欠他人贷款以维持周转。值得警惕的是, 由于“羊群效应”的示范作用，相当一部分企业开始信奉“拖欠出效 益”的观点,使本已恶化的信用观念雪上加霜。
7、信贷对象过于狭窄且严重趋同, 潜在系统性风险相应增加。商业银行竞相将贷款投向大项目、大企业和经济发达地区, 银行客户群体严重趋同, 短期内 单个银行信贷资产质量有所提高, 收益也较稳定,但贷款投向集中、担保或抵押物集中也使商业银行体系规避系统性风险的能力减弱, 一旦企业的经营状况发生变化, 商业银行信贷资产质量的稳定性就会 受到影响, 甚至加剧系统性风险的爆发。因此,信贷对象的趋同、行业集中的盲目性和无序性,势必导致潜在的系统性金融风险的累积。
8、商业银行信贷过度集中降低了资金的使用效率。从社会资源配置角度看, 受边际效用递减规律的影响,大量资金向少数企业、行业聚集,对这些企业来说,投入的信贷资金给企业带来的经营效益不但会相应递减,而且可能因资金相对充裕,使企业放松资金管理和成本控制,形成投资浪费;从全社会角度看,其创造的社会福利也是递减的,其结果是降低了全社会的资金使用效益。
( 二 ) 信贷集中的微观经济影响
1、从商业银行角度看。作为相互独立的经济主体,
商业银行在做出信贷集中的贷款决策时,可以说是理性选择的结果,在短期内起到降低不良贷款比率 的作用(事实上,不良贷款存量未必下降, 只是起到“稀释”的作用),提高了商业银行信贷资金的使用效率。但从长期来看,商业银行个体的理性行为导致了集体的非理性结果, 加大了系统性风险,也限制了商业银行的经营领域和新兴业务的扩展。由于商业银行信贷投放的偏好,使他们过于注重规避风险, 其投向越来越狭窄,束缚了商业银行信贷资金在其他非“偏好”领域的使用。商业银行的信贷集中,加剧了商业银行对“优质客户”的竞争, 抑制了基层金融机构信贷营销的积极性,扰乱了正常的信贷市场秩序,使基层商业银行的服务功能弱化甚至丧失,造成欠发达地区资金“失血”现象更加严重。
2、从企业角度看。信贷投向集中加大了中小企业和民营企业申请贷款的难度。商业银行信贷权限上收, 使欠发达地区的资金大量上存, 信贷资金流向经济发达地区、大企业、大项目或优质行业, 而欠发达地区的中小企业和民营企业难以得到与其需求相对称的金融支持。由于长期得不到银行信贷支持, 使一 些处于成长期、有潜力的中小企业经营困难, 进而使产业结构、经济结构得不到及时调整,新的经济持续增长点难以形成。此外,上述情况会使政府个别部门支持或纵容企业逃避银行债务,破坏社会信用环境，对企业的流动性产生巨大压力, 其原因主要是新增 贷款向中长期贷款集中。商业银行的信贷集中会使得不同所有制企业的经济增长速度和对GDP的贡献度差距进一步加大, 不利于处理好商业银行与不同 的所有制企业之间的关系。
四、改进我国商业银行信贷集中的对策建议
根据以上情况，当前对于信贷集中问题，需要政府、企 业 、银行等相关部门的共同努力尽快加以改进。作为中央银行，应进一步疏通货币信贷政策的传导，引导商业银行积极改进对中小企业的金 融服务，使金融资源的配置和经济资源 相协，促进经济良性增长。为此，提出如下建议：
（一）加快利率改革步伐 ，通过市场运作方式解决中小企业的融资难问题。 在市场经济体制已经确立的情况下，银行贷款与否首先是从经济上考虑，是从风险与收益是否平衡上考虑。不能与商业银行自身利益相吻合的政策规定，其效力也只能是短期的。因此，要积极推进利率市场化改革，给商业银行以风险溢价定价的权利，通过利率杠杆调动商业 银行开拓市场的积极性，解决中小企业 的融资难问题。
（二）适时增加货币政策调控手段 。 针对当前信贷投向集中、窗口指导软约 束的情况，应综合考虑各方面因素，全国 总体算账，确定某一行业、地区的贷款投 入比例，以使金融资源配置与行业发展、经济发展相协调，既能支持其发展，又能 控制金融风险。这一指标可以列入资产负债比例管理指标体系，使实施货币政 策和金融监管能有机结合，树立央行实施货币政策的权威。
（三）充分发挥中小金融机构传导货币政策的作用。加大对基础好、管理规范的中小金融机构再贴现、再贷款的支持力度，增强其对中小企业的融资能力。特别要加大对农村信用社的再贷款支持力度，发挥其农村金融主力军的作用。
（四 ）引导商业银行转变观念，重视 中小企业的融资需求。无论是大银行，还是小银行，中小企业都应该是其基本的客户群。在经济全球化和科学技术迅速 发展、市场竞争日趋激烈的今天，中小企业极具发展潜力，商业银行只有不断挖 掘、培育中小客户，才能保持稳定的利润增长点。
（五）促进商业银行完善对中小企业 的信贷管理体制，提高服务水平。一是针 对中小企业户多、面广、分散、形式多样， 成分复杂，对贷款需求“急、频、少、高”的 特点，商业银行一、二级分行也应向总一样，尽快分离和设置专门的中小企业信贷机构，有针对性地为中小企业提供服务。二是针对中小企业集中于基层行服务区域的情况，应适当延伸贷款审批 权限。可根据权责对等原则，对基层行的利润、存款及收贷收息等经营状况，进行综合考核，对考核达到一定水平的基层行，适当下放一定的贷款权限。可采取一年一授权的方式，如完不成综合考核指标，则在第二年取消其授权资格。以此调动基层行的经营积极性，增强责任感，为 中小企业及县域经济发展提供相适应的金融服务。三是建立和完善激励机制，并真正落实到工作中。四是大力推进客户经理制，对中小企业实行“一条龙”服务在结算、汇兑、转账及财务管理 、咨询评估、资产清算等方面提供配套服务。这样既可以为中小企业发展提供更好的帮助，又可以通过与中小企业的密切联系而降低贷款成本。通过以上的深度介入，提高中小企业的资金实力和经营管理水平，同时也培育银行的利润增长点，实现银企双赢。
（六）建立符合中小企业实际的信用评价和控制体系。央行可充分利用银行 信贷登记咨询系统资料，充实客户信息，探索建立中小企业信用评价体系，并加强银行间的信息沟通，服务商业银行信贷决策。
（七）加强对商业银行信贷业务的监测分析，鼓励金融创新。随着金融开放和创新步伐的加快，央行在监管和指导商业银行业务方面手段已落后，需要加强和商业银行的深层联系和沟通，加强对商业银行信贷业务的监测分析，及时修改完善信贷管理办法，增强信贷管理办法的针对性和可操作性，鼓励金融创新。
（八）尽快建立银行同业公会。加强商业银行之间的交流与合作，维持正常 的信贷秩序，防止恶性竞争。
（九）呼吁政府部门引导中小企业建立与银行的沟通机制。引导中小企业转 变观念，不要把银行仅视为可以借钱的地方，而要将银行视为合作伙伴。 加强与银行的交流沟通，让银行充分掌握其经营状况及发展前景，为获取贷款创造条件。
（十 ）配合有关部门拓宽中小企业的融资渠道。当前完全将中小企业的融 资问题寄希望于金融机构也不现实，需要考虑企业债券、二板市场融资等多种途径。
参 考 文 献
1、刘琦，《我国商业银行信贷集中问题分析》，[J]海南金融，2007（1）
2、李研娜，《商业银行信贷集中的影响及原因浅析》，商业现代化。
3、颜廷锋、贾超群、孔品品，《商业银行信贷集中经济解释、影响及对策研究》，广西金融研究，2007（10）
4、孙月琴，《商业银行信贷集中对经济金融运行的影响及研究》，福建农林大学学报，2008，11（6）
5、王爱民，《对银行信贷集中问题的理论思考》，金融理论与实践
6、赵慧敏，《商业银行信贷集中的风险问题研究》，[J]经济师，2005（12）
