C－L模型因为综合考虑了空头和多头市场的择时能力，所以该模型克服了H－M模型的不足，可以用来衡量基金择时能力的大小，实现了对基金择时能力的量化，而不仅仅停留在判断有无择时能力的水平。
参 考 文 献
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