内 容 摘 要
我国县域金融服务水平总体呈弱化之势，对经济发展推动力不足。本文以阳江地区各县域为视角，透过服务水平低的表象，从金融、经济、政治等角度分析弱化的各种不同层次原因，并建设性地提出提升县域金融服务水平的综合建议。
目录
县域金融服务弱化的成因及对策2
一、县域金融服务的基本情况2
（占比：不同性质企业贷款余额占县域贷款总余额的比例）2
二、县域金融服务弱化的主要表现4
2、占比指占存款余额的比例）6
三、县域金融服务水平弱化的原因分析6
四、县域金融服务的预测和建议11
县域金融服务弱化的成因及对策
——以阳江地区各县域为视角
一、县域金融服务的基本情况
（一）信贷结构逐步适应经济结构调整的需要，推动地方经济转型。调查结果显示，近年阳江市各县域国有、集体企业信贷逐渐萎缩，民营企业贷款逐步上升(见下表)。
各县(市)企业贷款情况变化表
年份
县域
1999年
末占比%
2000年
末占比%
2001年
末占比%
2002年
末占比%
2003年
占比%
阳春市
国有企业
29.41
31.4
31.1
28.2
21.3
集体企业
20.5
18.1
16.6
11.7
15.3
民营企业
8.5
10.8
11.9
14.3
15.1
阳东县
国有企业
11.73
5.9
3.7
12.2
10.83
集体企业
22.2
17.4
11.3
10.1
7.84
民营企业
16.5
18.8
19.1
21.92
34.53
阳西县
国有企业
27.3
28.2
26.4
19.1
7.43
集体企业
17.5
17.8
16.4
12.4
9.41
民营企业
11.3
11.6
9.97
13.6
10.24
（占比：不同性质企业贷款余额占县域贷款总余额的比例）
上表数据说明信贷资金正在国有企业、集体企业逐渐淡出，转而日益关注新兴的民营企业群体，原因是县域国有、集体企业基本上都是破产、倒闭或效益差，而民营企业处于成长型，各行社对其发展前景预期较高。这说明经济仍然是金融服务的决定因素，经济结构的变化必然引起金融服务结构相应的变化。
(二)信贷投向重点突出，热点行业增长迅速。
1、消费及房地产信贷快速增长。2000—2003年间，各县域消费信贷增长迅猛，如阳东县自2001年开始发放个人中长期消费贷款以来，消费信贷业务发展很快，2002年增长89.60%，2003年增长36.48%；在信贷利润增长点缺乏的情况下，房地产信贷超常规增长，如阳西县2001－2003年度增长依次为82.88%、82.67%、69.87%。消费及房地产信贷快速增长,推动房地产及关联产业发展,创造大量建筑行业工作岗位,增加县域城乡居民收入,但是大量资金聚集该行业,不符合风险分散化原则,而且县域居民现实消费能力相对不强,房地产供需容易失衡,信贷风险值得关注。
２、积极扶持民营企业做大做强。县域经济主要靠民营企业支撑，各金融机构把优质民营企业作为黄金客户扶持，2003年底阳江市各县域民营企业贷款余额占全县域贷款总余额比例为:阳春15.1%，阳东34.53%，阳西10.24%，这与民营企业在当地的经济贡献程度基本一致。优质民营企业贷款量较大，阳西县最大十户贷款余额企业中，民营企业阳西县张氏永光刀剪厂排行第四；阳东县有４家民营企业为该县最大十户贷款企业。
（三）开展全方位金融服务，满足客户个性化需要。各金融机构参照上级行模式，以市场为导向，不断开发新业务，为当地居民提供高效优质服务。在中小民营企业贷款方面，工行阳西分理处、阳东县支行开办鸿业贷款，农业银行各县（市）支行均开办创业贷款，建行阳春市支行开办成长之路贷款等；在农户贷款上，各农信社开办小额信用贷款、农户联保贷款，很大程度上解决农户因抵押难而贷款难问题。在结算上，开通网上银行，企业可以在办公室办理转帐等结算业务，银行人员在营业点为企业提供各种金融咨询业务，建行阳西县支行对企业主及其中层管理人员办理贷记卡业务，允许其在一定额度内进行透支。
（四）农村信用社已成为县域金融的主要力量。据统计，在1999年至2003年底，农村信用社在各县（市）的贷款总余额占比逐年上升（见下表）。
各县(市)农村信用社信贷变化情况表
年份
县域
1999年末
占比(%)
2000年末
占比(%)
2001年末
占比(%)
2002年末
占比(%)
2003年
占比（%）
阳春市
35.40
42.51
43.70
47.82
51.21
阳东县
41.21
63.50
63.70
68.80
69.29
阳西县
25.53
44.21
44.50
52.65
69.12
（注：占比指占所在县域总贷款余额的比例）
各县（市）农信社在确保农业经济资金需要外，还逐年加大对有效益、有市场中小企业的支持力度，紧密配合县域内各级政府对当地产业结构调整的步伐，加大对地方经济信贷投入。这表明农村信用社在商业银行逐渐退出县域经济信贷市场的情况下，已经成为县域经济发展的助推器。
二、县域金融服务弱化的主要表现
虽然部分商业银行及农村信用社致力于服务县域经济，推动县域房地产业、民营企业发展及提高县域居民消费水平，但是无论从金融市场规模、市场效率、市场主体资质及行为、市场结构等方面均存在弱化现象，主要表现如下：
（一）信贷份额逐年减少，县域经济贷款难刚性明显。
１、县域信贷量占全市信贷总量比例逐年递减，其中商业银行贷款在当地县域信贷比重总体呈下降趋势。考察2000-2003年各县（市）贷款余额占全阳江市贷款比例变化的轨迹，除阳东县较为稳定外（依次为7.74%、7.96%、7.81%、8.29%），其它县（市）均有不同程度萎缩（阳春：23.53%、22.68%、20.59%、19.92%；阳西6.66％、6.69%、5.55％、5.21%）。2000-2003年县域商业银行贷款占当地贷款总余额比例为：阳东县30.61%、26.68%、27.52%、25.80%；阳西县55.49%、47.35%、50.02%、46.71%；阳春市53.85%、50.70%、49.51%、45.40%。
2、部分行业贷款萎缩明显。乡镇企业和商业贷款呈负增长态势。如阳春市2001至2003年乡镇企业贷款年增长-0.41%、-7.61％、-22.55%；商业贷款-21.5%、-20.5%、-25.7%。农业贷款增长缓慢，如阳东县增长0.41%、2.16%、9.49%；阳西县增长-3.6%、-1.01%、7.64%。乡镇企业贷款难制约了农村城镇化进程，不利于农村富余劳动力就业，造成乡镇发展缓慢及财政困难。商业贷款减少制约县域流通业发展，不能使货畅其流，工农业产品的价值转换及利益补偿效率提高缓慢。农业贷款增长缓慢，影响农村投资及农业生产、农民增收。
（二）商业银行逐渐退出县域信贷市场，商业银行网点锐减，货币政策传导导体不足。伴随着信贷量的萎缩，各商业银行规模成本加大，为减少经营成本和实施扁平化管理，除农业银行外，其它商业银行均逐渐退出县域信贷市场，比较1999年至2003年各县（市）金融机构网点数（以镇及县级机构为统计标准）均呈递减态势，阳西县减幅最大，由1999年末的70个减至2003年末的46个，减幅为35%；阳春次之，由183个减至122个，减幅为33%；阳东幅度最小，由47个减至40个，减幅为18%。网点数量的减少，县域经济失去很多信贷主体。尽管农村信用社正着力填补商业银行信贷退出的市场空白，但终因实力有限，难以同时满足县域中小企业、三农、下岗再就业等资金需要，货币政策由于缺少导体而对县域经济的渗透力不强。
（三）县域信贷市场垄断特征渐显，信贷市场效率降低，经济主体融资成本增大。在充分竞争的金融市场，资金供给者创新动力和压力充足，创新行为能提高投融资便利，极大丰富金融市场交易，满足不同经济主体有效贷款需求，节约交易时间和费用；资金需求方能在不同资金供给竞争者中获得低成本的融资组合。而实际上各商业银行淡出县域信贷市场后，农村信用社逐渐取得垄断地位，导致信贷市场效率不高：一是由于信贷风险控制能力与商业银行相比较弱，对风险相对较高的中小企业投入不足；二是由于竞争压力不强，金融创新的积极性不高，信贷品种单一，结算等技术手段提升慢并导致结算等中间业务服务水平不高；三是由于在大部分农村区域不存在商业银行竞争，信贷市场信息不对称现象较为普遍，对农村借款人易于实行贷款高价格策略，主要手段是不根据农业生产周期特点，缩短贷款期限，以便收取逾期贷款罚息，或对贷款利率一浮到顶，而未按贷款对象的信用水平实行差别利率，与阳江市区的竞争性信贷市场形成强烈反差，加重了农户融资负担；四是商业性与政策性定位不清，往往追求商业利益，除小额农户贷款外而不愿关注政策性较强的农业其它领域。
（四）存贷资源配置严重失衡，形成县域经济资本空心，经济发展因投资乏力而后劲不足。资本空心即资本离开属地或滋生地到其它地区投资增值，导致原地区资本逐渐减少，并因投资不足而经济发展停滞不前。阳江地区各县域近年存款持续增长，但非贷款用途有增无减，导致贷款增长有限，资本外流情况较为严重。据调查，2000年末，向上级行上存资金、存当地人行、购买国债、金融债券等非贷款用途占比情况为：阳春22.23%，阳东县47.94%，阳西县44.32%；而到2003年，占比情况则为：阳春46 %，东县52.85 %，阳西县68.51 %（见下表）。从以上分析，相当多的储蓄资金已没有机会与当地经济实体融合，宝贵金融资源取之于县域，而不能用之于县域，出现县域经济资本空心，金融资本投资乏力，又因外来投资相对不足，县域经济发展缺乏后劲。
县域存贷款情况简表
单位：万元
地区
2000年末
2001年末
2002年末
2003年
存款
余额
非贷款用途占比%
存款
余额
非贷款用途占比
存款
余额
非贷款用途占比%
存款
余额
非贷款用途占比%
阳春
334172
22.23
368155
29.73%
412675
38.90
473765
46
阳西
106602
44.32
114853
44.24%
148427
45
178747
68.51
阳东
145303
47.94
172464
44.87%
182537
46.04
224053
52.85
（说明：1、非贷款用途指：上存上级行、存放当地人行、购买国债金融债券等）；
2、占比指占存款余额的比例）
三、县域金融服务水平弱化的原因分析
直接原因。
1、大部份金融机构信贷功能不强，储蓄转化为县域贷款的渠道少。在县域内如果家庭、企业和政府储蓄存款均存放于主要服务于县域经济主体的商业银行，则可通过货币信用创造功能，极大满足县域经济需要，但实际情况是仅存的少量商业银行分支机构储蓄功能强化，放贷功能减弱，甚至是只存不贷，充当市分行的储蓄所，而社会公众由于对商业银行的信任度高，一般将资金存于商业银行分支机构；农村信用社储蓄虽然绝大部分可转化为当地贷款，但是相当多企业由于对1999年末的农村基金会和城信社风险仍心有余悸，担心农信社会发生类似风险而将资金存于商业银行；某些职能部门在其内部有不成文规定，禁止将存款存放于农村信用社，县域经济信贷主力的农信社存款只有来源于广大农村及部分城镇家庭。此外，邮政储蓄机构在县城和广大乡镇与农村信用社竞争存款，虽然邮政转存款资金利率大幅下调迫使邮政储蓄机构寻找除上存人行以外的资金运用途径，但由于利率下调时间不长，资金自主运用能力不足，仍然选择上存人民银行或上级邮政储蓄机构，而不敢涉足所在县域的拆借市场，这部分储蓄存款也不能通过其它具有信贷功能的金融机构转化为县域信贷资金。
2、县域金融服务规模不经济，经营成本高，商业银行被迫进行信贷退出及网点撤并。县域企业规模小，信贷需求笔数多，但量不大，而在谈判、调查、缔约、跟踪各个环节上，每笔企业贷款均要投入相当的成本，成本经分摊，单位贷款成本比大型项目贷款成本高得多；由于有效信贷需要不足，各营业网点人力资源、设备等不能充分利用，管理费用有增无减，很多网点出现亏损。因此为规避规模不经济追求规模经济，商业银行纷纷收缩县域企业贷款，只发展消费贷款，撤并营业网点，向上级行及发达地区转存资金，并无风险地分享部分贷款收益（接收存款地区用小部分贷款利润支付转存款利差）。
3、绩效激励制度未能以贷款为主。“存款立行”是目前商业银行对欠发达县域基层营业机构的主要绩效激励原则，将贷款有效营销及其它金融业务置于次要地位，受此指引，各基层营业机构不是通过贷款营销创造利润，而是通过大量上存资金获取利润，上存资金因获利无风险、营销成本及无须缴交营业税而成为各商业银行基层机构获取绩效激励的主要手段。
（二）间接原因。
1、县域经济整体落后，经济主体不成熟，有效信贷需求不足。从本质上说金融活动是经济活动的一部分，其发展状况必然受到经济大环境的制约。金融企业是以信贷资金为产品的企业，在规避风险和谋求利润方面要比工商企业严格得多，注定其要在质量高的经济环境中寻求良好的信贷载体。经济主体规模相对不大，大部份仍是家庭作坊式企业，管理现代化程度不高，报表信息披露不规范，产品科技含量低，决定县域经济对金融资源的引力弱，因此企业旺盛的贷款需求仅是单方面诉求，而能达到金融企业条件的有效信贷需求则明显不足。农村区域农业经济体的规模化、产业化程度落后，贷款额小、分散且风险高，贷款难以形成规模收益；居民经济行为未能现代化，现代金融观念差，对县域金融创新产品需求弱，金融机构缺乏创新动力，从而金融服务水平低。
2、信用环境不佳，银行信贷行为谨慎。县域部分中小企业借改制之机逃废悬空银行债务时有发生，但是某些地方政府或明或暗给予支持，破坏社会信用资源，对金融机构后续贷款造成极坏影响。据统计，2003年底，阳春市企业逃废债金额（本息合计，下同）达48222万元，占贷款总余额18.86 %；阳东9380万元，占贷款总余额11 %。
(三)深层次原因。
1、县域金融体系不健全，金融服务出现真空地带。目前欠发达地区县域金融机构有农业银行分支机构、邮政储汇局、农村信用社及在县城的农业发展银行、保险公司、证券公司、人民银行、国有独资商业银行分支机构（部分县域县城仅有农业银行，其它商业银行已完全撤离县域）。实际上能向县域经济发展提供资金支持的只有农信社和农业银行，但仅向小额农户及低风险农业生产、县域中小企业贷款；农业发展银行专责农副产品收购资金供应，只是和农民的劳动所得进行等价交换，并没有对农业生产投资，致使大型农业基础和高风险项目投资主体缺位；保险业务大多在县城开办商业性个人业务，而对中小企业有关的保险或者不敢涉足或者费率过高；在农村农业生产和社会保障保险尚为空白，县域经济由于缺乏保险业的有力支撑而风险高，影响商业银行的市场开拓。
2、有关财政、税收政策不到位，县域金融服务的外部经济特征注定商业银行持理性谨慎态度。外部经济是由于产权不明晰，经济主体中任何一方付出产权维护成本会导致其它主体收益增加，而付出成本方收益增加有限或不增加，于是各种主体消极维护产权，期待其它主体实施维护行为而坐收无本之利。实现经济增长、增加财税收入是地方政府的政绩目标，但是某些县域政府却缺乏长远的社会公共管理战略眼光，在收获县域财税收入等经济发展成果的同时，却忽视了对县域金融环境的精心培育，把培育的风险责任完全由商业银行负担，一方面不愿降低有关税费、建立由财政出资的贷款再担保机构、农业生产政策性保险基金等，另一方面向金融机构施加压力加大信贷力度。因为已割断同地方政府的信贷扩张冲动的行政链条，金融机构可以不接受政府的要求，代之坚持自身的价值判断，决定市场投放量，或坚持要求地方政府建立有关的贷款再担保或有关风险补偿制度后再加大贷款投放力度。于是外部经济性导致县域金融服务权利与责任不对等，成为无人愿意或无力管理的公共领域，金融服务水平难以提高。
3、城乡居民收入增长缓慢，消费能力不足，投资与消费低水平循环，县域信贷增长缺乏投资与消费的强力拉动。县域特别是欠发达地区县域城镇居民可支配收入增长缓慢，如以阳春市为例，城镇居民可支配收入在2000年到2003年间，年增长率均为6%左右徘徊,而各种硬性支出有增无减。在农村情况更差，阳东县在2000年至2003年间农村居民可支配收入年增长率仅为0.80％、1.30%、1%、3.9%。虽然近年农村减负工作取得一定成效，但是农民的各项支出仍然沉重，如目前年均约为4000元的大学教育学费，对于城镇普通居民负担已颇感吃力，对于农村居民则更为艰难，据抽样调查50户农民，近25%对未来生计有不同程度担忧。此外，由于社会保障体系不健全，城乡居民为生老病死的开支居高不下，据调查，100户被调查者近80%担心生病对家庭经济造成沉重打击。为此，乡镇居民为防范生病等突发性灾难及将来子女上学费用等预期支出需要，虽然可支配收入不多，但也要尽量减少即期消费和投资，增加储蓄。城乡居民收入增长缓慢及负担沉重，则消费能力弱，投资缺乏需求；反之，投资减少，则收入增长有限，消费能力不足，形成不良循环，造成县域投融资量的萎缩，商业银行的金融服务也因此受到制约。
4、社会中介服务业不发达，县域经济信息不对称特征明显，经济主体及金融服务信息成本高。当前县域信息中介服务业发展普遍滞后，增大经济主体及金融服务的风险和成本，主要表现在：一是缺乏产业信息服务专业机构，生产缺乏可靠的信息来源，生产盲目性和风险增大，一旦因信息判断失误造成大量产品积压或贱卖，信贷资金良性循环的链条必然被切断，成为不良贷款。二是缺乏超脱及公信力强的信用评估机构，金融机构被迫承担借款人信用评估工作，其信息只能靠借款人提供，但是借款人报表普遍不真实，信息披露不规范，金融机构获得的信息质量必然差，从而增大信息的风险成本。三是社会信用担保机构未能建立，金融机构出于对风险的畏惧，不得不加强借款人信用风险信息的评估，信息费用支出高。
5、经济发展区域战略定位忽视县域尤其是广大农村，县域经济和制度资源双重缺乏，金融服务在弱势区域作用难发挥。在让“一部分地区先富起来”的思想指导下，绝大部分经济资源向经济发达的大中城市集中，促进这些地区经济迅猛发展，经济环境质量日益提高，并通过聚集效应再度加剧经济资源集中，如在2003年广州、深圳、佛山、东莞四市贷款余额占广东省总贷款余额的76%，新增量占全省新增量的84%。而县域尤其是欠发达地区县域缺乏经济及政治手段的扶持，加上大中城市的聚集效应日益趋强但辐射和扩散效应弱，县域经济资源不但不能聚集，反而被抽离。此外，大中城市企业改革及经济区域调整等涉及微观和宏观等制度性改革贯穿于其经济高速发展进程中，而县域改革滞后，最明显的是政府职能改革、农村税费改革、农村家庭联产承包责任制及其它土地制度改革。在制度和经济资源的双重缺乏作用下，经济发展缓慢，不能为金融发展提供良好平台。
四、县域金融服务的预测和建议
县域金融服务弱化的情况除金融机构本身的因素外，还有体制、经济、政治等综合因素，虽然目前发展县域经济、减轻农民负担并提高收入已为举国关注的焦点，但是冰冻三尺非一日之寒，县域经济服务水平低的情况将在相当长的时期存在。
县域作为全国区域经济层次金字塔的底端，为其上层区域经济发展承担太多的痛苦和牺牲，但是按照规模经济理论，发达区域发展到一定规模，会出现因规模过大而导致不经济，应将部分产业向县域经济转移以减少整体经济发展成本，因此大中城市高速发展需要县域作依托和支撑。作为发达地区产品的消费地、劳动力及自然资源的提供地，县域经济应该与大中城市区域共生共荣，只有分工差别，而不应有所偏废。此外我国大部分居民在县域，从社会稳定考虑出发也应发展县域经济。为此，应采取财政、金融等经济和政治措施发展县域经济，县域经济振兴则金融服务水平必然提高。有关建议如下：
（一）提高县域经济主体质量，增加县域经济有效信贷需求。一是企业重组，中小企业要以产权制度改革为核心，建立和完善现代化管理制度、会计信息披露制度、投融资制度；二是充实自有资金，降低资产负债率，对有前景企业，要吸纳民间投资参股，一方面可提高企业债务性融资能力，另一方面又可为民间资本提供投资渠道，减少资本外流，同时提高企业竞争能力从而增加有效信贷需求。
（二）强化财政、税收的责任，营造良好的金融服务环境。一是建立由财政、商业机构共同出资的县域中小企业和下岗失业人员信用担保机构，为信贷风险提供部分利益补偿；二是建立农业生产政策性扶持基金；三是参照西方发达国家做法，建立农业生产风险财政补贴制度，减轻农业生产因风险过高的融资难度；四是对县域经济信贷投放较大的金融机构实行税费减免。
（三）建立合理的绩效激励机制，鼓励信贷投放。适当控制商业银行缴存二级准备率的比例，督促商业银行适当下调系统内往来资金利率，缩小基层经营机构的利差收益，促使其向贷款及中间业务获取收益，提高县域贷款营销积极性。
（四）重构县域金融体系，加强金融服务效率，减少金融服务真空地带。一是强化农村信用社在县域经济投融资中的主要作用，并规范其信贷行为；二是引入竞争机制，鼓励商业银行在县域尤其是广大农村保留或开设有信贷投放权的网点，或在可行的情况下建立中小企业银行或农村商业银行，同农村信用社共同负担振兴县域经济的重任，通过竞争提高信贷市场效率，减少经济主体的融资成本；三是建立农业生产政策性保险公司、县域中小企业产业保险公司，大力发展农业保险、企业产业保险，减少商业银行的风险顾虑；四是重新介定农业发展银行的职能，恢复其向农业基础设施、公共设施、高风险领域的投资职能。
（五）切实提高县域居民尤其是农村居民收入，提高居民的消费和投资能力。减少县城居民的不合理负担，进一步加强农民减负工作；建立包括覆盖广大农村的社会保障制度，特别是农村医疗合作制，增强农民即期消费能力；大力发展乡镇企业，广开城乡居民就业门路，增加居民收入，为提高金融服务水平提供良好的需求。
（六）发达地区反哺欠发达地区县域，强化县域的依托和支撑作用。一是省及地市级政府应加大县域的财政转移支付力度，扩大税收返还种类和数量；二是鼓励劳动力和自然资源密集型产业由发达地区向县域转移，一方面可以降低发达地区发展成本，另一方面又能使欠发达县域获得比较利益优势，两者相得益彰；三是运用资本运营手段，利用发达地区雄厚资本参与县域产权交易，拓宽投融资渠道，分散投融资风险。
（七）加快县域经济制度性改革步伐，消除不合时宜制度的约束。制度在现代经济发展中的作用越来越重要，良好制度能提高各种生产要素的配置效率，节约经济发展成本。县域应努力推进制度创新，主要如下：一是建立现代企业制度；二是以小政府、大社会为目标转变政府职能，强化公共领域管理，弱化市场行政干预；三是农村税费、土地制度改革，为农业产业化和规模化提供制度支持；四是社会中介、流通等制度改革。
参考文献：
1、中国人民银行阳江市中心支行金融统计情况分析表
2、中国人民银行阳春市支行金融统计情况分析表
3、中国人民银行阳西县支行金融统计情况分析表
4、中国人民银行阳东县支行金融统计情况分析表
5、《县域金融服务的思考》 作者：林小锋 《人行阳江市中支简报》 2004年第9期
6、《关于金融支持县域经济发展的思考》 作者：种慕宁 《阳春调研》 2004年第8期
