金融全球化下我国商业银行
风险管理现状的研究
摘要
随着新巴塞尔协议的全面实施，很多西方商业银行都已形成一套严谨的全面风险管理体系，而我国商业银行在风险管理方面还处在起步阶段。美国次贷危机的爆发更加体现出全面风险管理的重要性，也给予我国银行业很大的警示。随着我国金融业全面对外开放，我国融入金融全球化的步伐日益加快，我国银行业面临的竞争日益激烈，面临的风险也更加复杂。因此，在这样的国内国际形势下，尽快构筑起健全有效的全面风险管理体系，全面提升风险管理水平是我国商业银行重要且亟待解决的问题。本文首先分析了我国商业银行全面风险管理研究的背景和意义,总述了本文的写作思路和写作方法，介绍了国内外商业银行风险管理的研究现状。其次，对金融全球化进行了概述，分析了金融全球化背景下我国商业银行面临的风险现状，并剖析了我国商业银行风险管理存在的问题。最后，针对我国商业银行风险管理现状，结合西方商业银行的先进做法和新巴塞尔协议的相关要求，构建出适合我国商业银行的全面风险管理体系。
关键词：商业银行；全面风险管理；新巴塞尔协议；金融全球化
引 言
目 录
引言 ................................................................................................................3
1、论文选题背景及意义 .....................................................................................4
2、论文的总体思路与写作方法.........................................................................5
第 一章国内外研究现状
1、国外研究现状 .............................................................................................6
2、国外研究现状 .............................................................................................7
第 二 章金融全球化与我国商业银行风险管理现状..............................................7
1、金融全球化概述 ...........................................................................................7
2、金融全球化背景下我国商业银行面临的风险现状...................................7
3、 我国商业银行风险管理存在的问题...........................................................9
第 三章金融全球化背景下我国商业银行全面风险管理体系的构建...................11
1、我国商业银行全面风险管理体系的理念设想..........................................11
2、我国商业银行全面风险管理体系的体制构建...........................................11
3、 我国商业银行全面风险管理体系的技术运用...........................................12
结束语 .............................................................................................................15
参考文献 ..........................................................................................................16
一、论文背景及意义
1.论文选题背景
2007 年 8 月，美国次级抵押贷款危机全面爆发，美国道琼斯指数、纳斯达
克和标准普尔 500 出现大幅度下挫，世界各地央行火速注入资金进场救市，美联储曾一天三次向银行注资 380 亿美元以稳定股市。大致估算，美国次级抵押债发行总规模在 6000 亿美元以上，因其年收益率比同信用等级债券高出 30%左右，所以受到很多投资机构的追捧，投资于次级债的金融机构也成了这场危机的直接受害者。截至 2008 年 6 月为止，美国大约有 20 家贷款机构和抵押贷款经纪公司破产，花旗集团的损失在 550 亿到 1000 亿美元之间，著名投行贝尔斯登的主席兼行政总裁斯佩科特也因此引咎辞职。由次贷危机可以看出，随着金融全球化的发展，银行业竞争日益加剧，为了在竞争中取胜，致使各银行不断加大金融创新的力度，出于逐利的需求，即使是在有比较完善的风险管理制度和全面风险管理技术的情况下，发达国家的金融机构，总倾向于创造出的规避管制的金融产品，忽视严密全面风险管理的重要性，而监管当局也会忽视监督检查的必要性。当经济情况出现较大的负面变化，积累的风险就完全暴露出来，从而引发危机。这场继亚洲金融危机以来的最大金融风暴在风险管理技术、监管理念和实践上给世界各国的银行业非常大的启示，特别也给我国银行业的风险管理敲响了警钟。目前，国外银行业己经建立起了比较完善的银行全面风险管理机制，他们把风险管理上升到了战略高度，风险管理越来越趋于计量化、模型化和信息化。而我国商业银行的风险管理还处在内部控制阶段，离全面风险管理阶段还有很大的差距。虽然我国银行业在不断借鉴国际先进商业银行的经验，制定了包括授权授信、审贷分离、岗位制约、内部审计等大量的内部控制制度，在风险管理上取得了很大的成绩。但是与国外先进银行相比，我国商业银行风险管理的理念、技术、方法、体系和外部环境等方面都存在着较大的差距。
根据我国加入 WTO 时的承诺，2006 年 12 月 11 日我国金融业全面对外开放。我国银行业的全面开放和金融市场的日益全球化，给我国银行业带来前所未有的发展机遇，同时也给我国商业银行的全面风险管理提出了新的挑战。随着全球银行业市场的发展，银行规模不断膨胀，金融创新不断涌现，银行经营的复杂程度不断提高，银行业的高风险也随之加剧。国内银行如何在这种形势下把握机遇，提高其风险管理水平，从而提高其核心竞争力，是我国商业银行在这一新形势下面临的重要课题。因而建立全面风险管理体系，提高风险管理水平，是我国商业银行经营和发展的内在要求。
另外，自 2004 年 6 月《新巴塞尔协议》最终定稿公布以来，它逐步成为当今国际银行监管框架和风险管理的基本原则，不仅是全球商业银行全面风险管理发展的一个推动力，也是我国商业银行推行全面风险管理的一个外部压力。我们要积极研究和借鉴新协议框架下的商业银行全面风险管理，提高国内银行业风险管理水平。
综上所述，在金融全球化背景下，以新巴塞尔协议内容和全面风险管理理论
作为理论基础，，并在此基础上构建适合我国商业银行经营特点、经营环境的全
面风险管理体系，对于我国银行业的风险管理显得十分必要，而且非常迫切。
2、论文选题意义
在金融全球化的今天，积极研究并借鉴新巴塞尔协议，系统的研究商业银行
全面风险管理的理论和方法，对建立我国商业银行全面风险管理体系有着重要的
理论意义和现实意义。
（1）对丰富我国商业银行全面风险管理理论具有重要理论意义
目前国内学术界对于银行风险管理的研究大多是针对某一个特定类别的银
行风险，比如操作风险，信用风险，流动性风险以及法律风险等等，全面风险管
理作为近几年才被西方学术界提出来的，国内的研究并不多。美国次贷危机、全
球金融危机的爆发给予我国商业银行非常好的警示，银行是高风险行业，必须高
度重视全面风险管理。虽然目前我国在风险管理上还处在内部控制阶段，但是实
施全面风险管理是我国商业银行的必然趋势，在未来真正实施之前，只有做好充
足的准备，对现状问题进行全方位的分析，对全面风险管理的相关理论有透彻的
研究和理解，才可能很好地付诸实施。因此，对全面风险管理的研究有益于建立
适合我国国情的全面风险管理理论体系。
（2）对提高我国商业银行风险管理能力具有重要的意义
80 年代以来，金融自由化和全球化加大了商业银行经营管理的风险程度，
不少大商业银行的倒闭和各种金融危机的爆发，特别是 2008 年全球金融危机的
爆发以及其强大的传染性使得各银行认识到了全面风险管理的重要性。目前，我
国商业银行的风险管理方法、管理机制还处于起步阶段，全面风险管理的实施还
缺乏很多必要条件，但风险管理的成熟和完善对于我国商业银行是必经之途。引
入全面风险管理这一概念，有利于我国商业银行完善风险管理机制，应对国内外
银行的激烈竞争，并提高我国商业银行抵御各种金融风险和金融危机的能力。在
当前金融全球化的环境下，建立符合新巴塞尔资本协议规定的全面风险管理体系,对提高我国商业银行全面风险管理具有十分重要的现实意义。
二、论文的总体思路与写作方法
1、 论文总体思路
本文的写作是以金融全球化为背景，以新巴塞尔协议为视角，以全面风险管
理为主线。本文首先较为系统的论述了商业银行全面风险管理理论基础，然后对
西方商业银行全面风险管理的先进经验进行了研究和实例分析，接着全面分析了
我国商业银行风险现状和风险管理存在的问题，最后通过借鉴国外商业银行全面
风险管理的先进经验并结合我国商业银行风险管理现状，在金融全球化背景下和
新巴塞尔协议框架下，构建了适合我国商业银行的全面风险管理体系，使整篇论
文在形式上形成一个有机的整体，同时也兼具从宏观角度对整体体系的把握和从
微观上对某一重要专题的深究。
2、 论文的写作方法
本文坚持从理论到实践的研究方法，从实际出发，以国际上先进的理论和经
验为指导，坚持历史和逻辑相统一的原则以及从抽象到具体的方法，并结合科学
的定性定量分析手段进行分析。主要的研究方法中既有历史分析，也有比较分析；
既有宏观分析，也有微观分析；既有定性分析，又有定量分析；既有规范分析，还有实证分析。
第1章国内外研究现状
一、 国外研究现状
作为商业银行全面风险管理的基础理念和理论工具，受险价值（Value at
Risk，简称VAR）、风险资本(Capital against Risk，简称CAR)、风险调整后的
资本收益率（Risk Adjusted Return on Capital，简称RAROC）都是在大型的国
际先进银行和咨询公司的实践中开发出来的。受险价值理论由JPMorgan公司
1994 年率先提出，开始主要用于度量可交易证券的价格风险(市场风险)。自 20
世纪 90 年代后期被引入到风险管理中，己经成为金融机构和监管当局所广泛采
用的风险度量工具，巴塞尔委员会 1997 年发布的《银行业有效监管的核心原则》，也将其列为确定银行资本充足性的基准性方法。对于风险资本，各开拓者有不同的意见。在 1994 年，美国信孚银行就开始计算风险并根据交易所占用的资本向交易方收取费用。目的是通过计算风险条件下的收益及分配反映风险水平的交易限额以降低风险。早期的开拓者还包括JPMorgan公司、蒙特利尔银行和美国银行等。最近几年，巴克莱银行、澳新银行和花旗集团等机构也陆续建立了各自的风险资本体系。风险调整后的资本收益率则是 20 世纪 70 年代末由美国信孚银行首创，并在20世纪90年代后半期经过不断完善而得到国际先进银行的广泛采用，成为全面风险管理的核心理念。在风险量化方面，市场风险的量化在市场风险、信用风险和操作风险这三大风险中是起步最早的，VAR 技术最早就是为度量市场风险而产生的。但目前国际上通行的市场风险计量模型并不多，主要依据是以巴塞尔委员会 1996 年公布的《资本协议关于市场风险的补充规定》所提供的两种计量方法：标准化方法及内部模型法。。
巴塞尔委员会于 2004 年 6 月公布了新巴塞尔协议最终稿，并于 2006 年底开始在十国集团实施。新资本协议中将市场风险和操作风险纳入其中，从而使资本充足率的计算涵盖了信用、市场和操作等三大风险。新资本协议充分反映了西方发达国家银行风险管理的最新成果和全面风险管理理论的发展趋势，并要求银行准确识别、计量和控制风险。新巴塞尔资本协议的推出和实施标志着商业银行进入了全面风险管理的时代。
二、国内研究现状
从上世纪 90 年代末开始国内对商业银行全面风险管理的研究，目前主要体
现在对受险价值、风险资本、风险调整后的资本收益率等理论工具的解释、对《新
巴塞尔协议》的阐述和分析、对商业银行全面风险管理体系构建的具体问题如操
作流程、组织结构、实施机制等的初步探索几个方面。在对受险价值、风险资本、风险调整后的资本收益率等理论工具的解释上，郑文通在国内较早地介绍了 VAR 理论的起源、计算原理与运用；作为国内较早介绍 VAR 理论的专著，王春峰的《金融市场风险管理》一书深入系统地介绍了 VAR的计算方法和应用实例，全面地反映了国际上 VAR 研究的最新理论和应用进展。在全面风险管理体系的构建问题上，陆晓明在国内较早地介绍了银行全面风险管理的理念，认为全面风险管理体系应具有如下特点：1、集中化的数据库，2、分析，3、监督与评枯，4、决策。唐国储、李选举对国有商业银行如何通过分设客户经理和市场经理、业务风险经理和职能风险经理，建立矩阵型的全面风险管理体系，进行了探讨。赵其宏在《商业银行风险管理》一书中对商业银行的风险以及风险管理给出了明确的定义，从内部和外部两个方面分析了国有商业银行在风险管理中存在的问题，并提出了提高国有商业银行风险管理水平的具体措施。葛兆强、李锋在《国外商业银行风险管理机制研究》一文中对国外商业银行的风险管理机制进行了研究，为国有商业银行的全面风险管理提供了参考。
第 2 章金融全球化与我国商业银行风险管理现状
一、 金融全球化概述
在全球化进程中，大型复杂银行通过合并和跨行业拓展业务而迅速崛起，其
业务活动和风险状况也日趋复杂。与此同时，近几十年来此起彼伏的金融危机，
在国内、地区乃至国际层面上推动了银行业务范围的演变和银行业监管框架的发
展。近几年发生的亚洲金融危机、俄罗斯金融危机、土耳其金融危机、阿根廷金
融危机、巴西金融危机、美国次贷危机及其波及全球的效应就是几个典型例证，
对此，即使发达国家和地区也未能幸免。特别是，尽管美国和日本的银行监管当
局采取各种措施努力维护本国银行和金融体系以及单个银行的“安全和稳健”，
但仍无法完全避免系统性金融动荡和危机的发生。从发生过金融危机国家的教训
来看，通常金融危机的爆发有两方面的影响因素:一是国际金融体系所蕴含的系
统性风险将导致金融风险逐渐增大；二是在危机发生国家的金融体系中存在着可
以使外部金融冲击因素发挥作用的内部缺陷。
二、 金融全球化背景下我国商业银行面临的风险现状
从外部环境来看，中国的银行业面临的经济金融环境正在发生深刻变化：经
济金融对外开放不断深化，日益融入全球一体化；市场化程度进一步提高，金融
商品的价格日益市场化；对外资银行的业务限制逐步放开，银行业竞争日益呈现
国际化特色，竞争日趋激烈；国内外法律体系日趋完善，对银行业带来新的挑战；
从内部环境来看，中国的银行业正在经历一场前所未有的变革：股权结构日趋多
元化，公司治理在探索中不断成熟，原有管理模式面临冲击；组织架构再造如火
如荼，业务流程面临重组；产品创新层出不穷，操作模式面临挑战；综合化经营
趋势日趋明显，旧的风险管理框架日益滞后。在新的内外部环境下，银行业需要
高度重视当前中国银行业面临的风险现状。
2．1 信用风险依然突出
信用风险是金融业面临的最古老的风险之一，在国内银行业大部分的收入来
自利差收入的情况下，信用风险在相当长一段时间内将是国内银行业面临的主要
风险之一。我国商业银行有着特殊的经营背景，监管当局实行严格的市场利率管制，金融业实行严格的分业监管和分业经营，银行业投资组合选择余地很小，贷款业务占银行业务的绝大部分，这些因素决定了我国商业银行中面临的最大风险仍然是信用风险。
目前，我国社会信用环境差，整个社会的守信与失信、履约与违约出现失衡，
维系政府、企业、个人、金融机构的信用关系常常被破坏，导致社会经济秩序紊
乱，同时也给商业银行经营带来极大风险。当前国有企业通过破产、改制等手段
逃废银行债务的情况依然存在。另外，不良贷款率过高一直是我国商业银行面临的重大问题，虽然自 2005 年末以来我国商业银行不良贷款率已经降为一位数，但是这个问题需要我们时刻关注，因为在产生不良贷款的制度因素没有根除的情况下不良贷款反弹的压力就始终存在。
2．2 市场风险逐渐加大
随着利率市场化改革的推进、市场定价领域的拓宽和利率波动范围的扩大，
利率风险越来越被国内银行所重视。利率管理制度的逐步废除，市场化利率制度
的逐渐形成必将会使利率风险成为我国商业银行未来面临的主要风险。长期以
来，我国商业银行处于严格的利率管制下，虽然资产质量较差，但存款相对稳定，
支付能力一般不会出现问题。而利率市场化后，利率波动性上升，必然导致银行
间竞争加剧，资金流动更加频繁，存款稳定性大幅度下降，在我国尚未建立起完
备的存款保险制度的情况下，对商业银行的流动性提出了严峻的考验。一般的说，
银行的负债是客户的存款，而资产多半由商业贷款形成，银行普遍存在用短期负
债支持长期资产的情况，资产和负债之间存在严重的不匹配情况。目前，我国金
融市场尚不发达，资金来源和运用渠道单一，银行短时间内调整资产负债结构的
能力有限，同时又缺乏对利率风险的保值工具和手段。因此，在利率波动加大后，
商业银行将面临巨大的利率风险。
2．3 操作风险形势严峻
进入 20 世纪 90 年代，一系列由于操作风险所导致的银行案件震惊了国际行界。1995 年巴林银行因里森的违规交易而倒闭； 2002 年联合国爱尔兰银行和 2004 年澳大利亚国民银行的员工越权交易给银行造成了严重损失。近年来我国银行业操作风险案件叠出、损失巨大，并且呈现出高科技作案、人员内外勾结及犯罪数额增大等特征。如 2004 年发生的交通银行锦州分行 2.21亿元贷款核销作假案，是法院和银行工作人员联合造假核销银行贷款从而侵吞银行信贷资金； 2006 年 2 月中国银行黑龙江省分行双鸭山四马路支行 4 亿元票据案，是一起窝案，该支行有 5 人联合作案，使银行承兑业务形成体外循环；2007 年 4 月发生在中国农业银行河北省邯郸市分行的5100 万元金库大盗案，是银行金库管理员利用工作之便挪用巨款购买彩票而造成巨额损失。这些重大案件的相继发生、暴露，凸现了操作风险的不容忽视和严峻性。这些风险在一定程度上反映了一些基层机构，经营指导思想还要进一步端正，风险意识还要进一步增强，内控建设还比较滞后，制度、流程的安排、设计还存在漏洞，特别是制度执行力还不强，基层基础工作相对薄弱，员工素质需要进一步提高。可以说操作风险已经严重威胁着我国商业银行的生存和发展，成为我国商业银行目前急需控制的日常风险。
4、 潜在风险被经济发展和制度性因素掩盖
银行一般面临着两种风险：一是由整个金融体系甚至整个国民经济体造成的
风险；二是由单个企业自身的因素造成的非系统性风险。从我国银行尤其是国有
商业银行(或国家控股的股份制银行)来看，银行风险具有明显制度性和系统性特
征。目前，银行大量不良资产实际上是多年制度缺陷累的系统风险；另一方面，
金融市场的深化又使银行面临的风险更加复杂。我国商业银行面临的风险整体上
既是历史因素和现实因素的交织，同时也是金融风险与企业风险、财政风险的交
织。另外，我国现行银行体制下银行风险最终由国家承担，人民币在资本项下仍不能自由兑换，利率没有完全市场化，未建立存款保险制度，银行缺乏退出机制等等，这些制度性因素也起到了掩盖银行风险的作用。
三、 我国商业银行风险管理存在的问题
我国商业银行自商业化改革以来，对商业银行风险的认识日益深化，在发展
的过程中，不断借鉴国际先进商业银行的成功经验，制定了一系列风险防范措施。
但是，总体上看，我国商业银行风险管理水平与国外先进银行和先进的风险管理
模式相比还存在较大差距。
1、 风险管理理念落后
由于我国银行风险管理起步较晚，风险管理理念还没有深入到银行的日常工
作中，从管理层到普通员工对风险管理理念还普遍比较滞后，在风险管理中片面
地看重信用风险管理，对市场风险、操作风险、流动性风险等重视不够，在风险
管理对程中缺乏差别化的管理思维，忽视不同业务、不同风险、不同地区之间存
在的差异，不仅不能管理好业务风险，反而增添了新的风险。在观念上不能正确
认识风险管理与业务发展的关系，认为风险管理是设“关卡”，没有把控制风险
和创造利润看作是同等重要的事情。
2、 风险管理组织不完善
我国现在的商业银行是脱胎于计划经济时代的银行，特别是工、农、中、建
四大行以前承担相当多的政府职能，虽然近年来银行改革的步伐在加大，但深层
次的金融产权制度改革进度缓慢，完善的公司治理结构还没有建立。落后的管理
组织结构、管理方法、管理流程也成为推行全面风险管理体系的障碍。
我国商业银行以市场为导向的机构改革还未完成，仍实行总分行制，按行政
区划设立分支机构，机构下设风险管理部门。管理层次太多，对风险信号反映慢，
风险管理的独立性差。另外大型商业银行内部各组织机构间的职责界定还有待进一步明晰和完善。
3、 风险管理技术不成熟
经过多年的发展，西方银行在风险管理技术运用方面己经达到了很发达的程
度，西方银行基本已建立了庞大而健全的数据库，拥有先进的技术方法，大量使
用风险计量模型、数理模型等先进工具对风险进行定量的分析。
然而，我国商业银行在风险管理技术方面，特别是量化管理方面还非常薄
弱，大致还停留在资产负债指标管理和头寸匹配管理的水平上。目前，大部分国
内商业银行都没有专门的风险监测和预警机制，对于早期风险的识别和防范能力
还很弱，尤其对可能产生的欺诈行为更是无能为力，对于客户的监测仅仅停留在
对财务报表的审查上。
4、 风险管理人才缺乏
我国商业银行中专业的风险管理人才非常缺乏，没有建立起一套风险管理
人员的引进、培养和培训体制。商业银行全面风险管理的实施，从总行到分行，
从风险管理委员会到具体的风险管理部门，都需要有专门的风险管理人才。全面
风险管理中各种方法和模型的引进、运用也需要专门的人才，而我国商业银行中
普遍缺乏这种人才和培养这种人才的机制。
5、 信息披露不完善
虽然近几年来我国一些商业银行开始对外看中财务报表及资产状况，但信息
披露中存在信息披露不真实和信息披露有效性不足两大问题。一方面由于我国现有的经济、社会环境和五级分类法主观判断性较强，极易产生人为操纵现象，
能否真实反映商业银行财务和信贷产状况将难以保证，从而导致信息披露不真实
现象的出现；另一方面由于受利润指标考核经营成效的影响，商业银行以财务成
果信息披露为主，而对反映经营状况和风险的信息未能起足够重视，对市场风险、
操作风险等披露得更少，造成信息披露有效性不足；除上市银行外其他银行的年
报向社会披露信息的范围较窄，一般存款人和利益相关人基本是上看不到银行的
年报。我国上市银行的信息披露和国际上相比还是存在很大差距的。
第 3 章 金融全球化背景下我国商业银行
全面风险管理体系的构建
随着新巴塞尔协议的全面实施，国际银行业如火如荼地进行全面风险管理体
系改革，此外，随着我国银行业的全面对外开放，我国金融全球化的步伐不断加
快，我国商业银行面临的风险变得越来越复杂多变。在这样的国际国内环境下，
研究我国商业银行全面风险管理体系的构建对我国银行业的改革和发展具有十
分重要的现实意义。一个良好的风险管理体系至少包含理念、体制、技术三个方面，它们是商业银行驾驭风险的“三驾马车”。稳健经营的理念是银行风险管理的灵魂，风险管理体制是风险管理的基础，量化管理技术是风险管理有效性的有力支撑。本文将依据我国商业银行风险管理现状，借鉴新巴塞尔协议、COSO《全面风险管理框架》和西方商业银行全面风险管理的成功经验，试图从这三个方面构建适合我国商业银行全面风险管理体系。
一、 我国商业银行全面风险管理体系的理念设想
风险管理理念决定着银行风险管理的方向。本文认为我国商业银行全面风险
管理的理念应该从两个方面来确定。
1、 确立稳健经营的理念
商业银行必须牢固树立稳健经营理念。这主要是由商业银行在社会经济社会
中的特殊地位和作用及自身的特点决定的。商业银行对整个国民经济和社会的责
任特别重大，其经营好坏对整个经济有着最为直接的影响，银行一旦倒闭不仅自
身是直接受害者，而且社会公众将丧失存款、企业营运资金链断裂、经济发展将
受到严重破坏。因此，稳健经营是社会和国家对银行的外部要求。对银行自身而
言，商业银行业务的特殊性使其盈利方式也不同于其他行业，商业银行股东只能
通过循序渐进的方式追求长期的、稳定和不断增长的回报。投机取巧的经营方式
很容易使银行置身于流动性、违约和价格波动的三重风险之中，甚至资金循环都
不能持续。从这两方面考虑，商业银行都应该确立“适度风险、适度回报、质量
第一、稳健经营和可持续发展”的经营指导思想。
2 确立全面风险管理理念
由于我国银行业风险管理起步相对较晚，风险管理理念还没有深入到银行的
日常工作中，全面风险管理的理念也还不够普及。因此，我国商业银行银行应该
加强全面风险管理理念的宣传，银行内只有形成了全面风险管理的企业文化，从
管理者、决策者到普通员工才能把全面风险管理理念贯彻到日常工作中，形成全
员、全面风险管理的氛围，这样全面风险管理体系才能得以真正实施，这也是新
巴塞尔协议的核心要求。
二、我国商业银行全面风险管理体系的体制构建
风险管理体制是风险管理的基础，银行对风险的管理与控制活动绝对不是真
空虚拟的，而是在业务经营过程中实实在在的管理与执行的活动，这客观上就要
求有一个载体来传递信息和解决风险，这个载体就是风险管理体制，即风险管理
的组织架构与管理流程30。本文从组织结构框架和风险管理流程两个方面提出了构建我国商业银行全面风险管理体系的体制设想。
1、 组织结构框架
我国商业银行在行政区划上普遍实行总分行制，本文提出的全国风险管理组
织结构也是以这种总分行制的行政制度为基础的，认为我国应建立以总行风险管
理委员会为中心，下设不同的风险管理部门，各个风险管理部门设风险经理，分
行设风险管理部和风险管理员的垂直式风险管理系统。比如在总行设置风险管理委员会和首席风险官、在总行设立不同的风险管理部和风险经理、在总行设立稽核审计委员会、在各分行设立风险管理部等。
2、 风险管理流程框架
风险管理流程主要是基于风险管理的操作层面而言的。明确的操作性的流程
是保证了全面风险管理实施的有效性32。本文从风险管理的逻辑结构上，构建了由六大模块组成的风险管理流程，这六大模块分别是：风险管理目标与政策设定、风险监测与识别、风险评估与定价、风险处置、风险管理评价与持续改进、信息交流与反馈。整个管理流程可以简单表述为：首先，风险管理部门根据风险管理环境即风险管理委员会制定的战略、风险政策及对风险管理部门的职责分配来确定本部门的风险管理目标，并制定相应的风险管理政策。然后，从产品和服务提供的运作过程中识别、评估风险，并运用模型对风险进行定价，提出风险处置方案。最后，对整个风险管理的效果进行评价，并把信息反馈给上级风险管理部门。整个管理流程具体而言分以下六部走：第一步，风险管理目标与政策设定；
第二部，风险监测与识别；第三步，风险评估与定价；第四步，风险处置；第五步，风险管理评价与持续改进；第六步，信息交流与反馈。纵上所述，我国商业银行全面风险管理体系的风险管理流程框架及其和外部环境的关系。
三、我国商业银行全面风险管理体系的技术运用
量化管理技术是风险管理有效性的有力支撑。风险管理的内容牵涉银行经营
管理的多个层面，有微观的，也有宏观的，有战术性的，也有战略性的。但不管
任何角度和任何层面，都必须要有与之相适应的风险管理方法。风险管理技术
或方法是风险管理的核心内容，风险管理的各个方面和环节的实现都需要风险管
理方法的支撑。从新巴塞尔协议和西方商业银行全面风险管理体系中，我们也可
以看到风险管理方法的发展和运用，一方面，风险量化模型和技术得到了明显的
体现和广泛的运用；另一方面以经济资本（Economic Capital，简称EC）和风险
调整资本收益率（RAROC）为核心的衡量风险的综合性指标也被广泛的用于风险管理中。本文认为我国商业银行一方面应该积极引进并运用先进的风险计量方法，对各种风险进行衡量，另一方面应该引入先进的、量化的风险管理指标，对银行总体风险情况做出判断，构建我国商业银行全面风险管理体系的技术支持。
1、 风险量化方法
1.1我国商业银行信用风险的量化
对信用风险的量化，新巴塞尔协议提出了三种方法:标准法、内部评级法初
级法和内部评级高级法。本文认为在全面风险管理体系中，我国商业银行应该逐
步推行内部评级法(IRB)对信用风险进行量化。该方法要求银行有完善的内部评
级制度，包括银行表内、表外所有的授信业务。而我国银行大部分都还没有建立
起完善的内部评级制度，只是在一些业务中使用了内部评级，比如我国大部分银
行使用的贷款五级分类制度(把贷款分为正常、关注、次级、可以、损失五个等
级)；大部分业务特别是表外业务，还没有建立风险的内部评级，因此该方法在
我国的推行还需要一定的时间。但根据新巴塞尔协议的要求，在商业银行全面风
险管理体系中推行该方法是必然的趋势。
1.2我国商业银行市场风险的量化
目前，我国商业银行对市场风险的量化还没有一个统一标准化方法，对市场
风险的研究还停留在定性分析的阶段，没有建立市场风险量化的模型。本文认为
在我国商业银行全面风险管理体系中，对市场风险的量化应该推行 VAR 方法。
我国商业银行可以根据自身的情况选择历史模拟法、δ-正态方法或蒙特卡
罗模拟方法中的一种来计算出市场风险的 VAR，或者还可以自己根据市场风险历史数据建立起自己银行的市场风险内部模型，这也是新巴塞尔协议所鼓励的。市场风险模型的建立也是要以大量基础统计数据为基础的，因此，我国商业银行应该重视日常的数据收集和整理工作，为风险量化模型的建立提供支持。
1.3我国商业银行操作风险的量化
我国商业银行操作风险的量化是新巴塞尔协议颁布后才被关注的，现在对操
作风险的量化还处于理论研究阶段，没有实际的运用。对操作风险的管理也仅限
于定性分析和通过制定各种规章制度来防范。本文认为，随着金融全球化的深入，
金融市场的操作风险日益严峻，操作风险的量化迫在眉睫，而且新巴塞尔协议中
也提出了基本指标法、标准法和高级测量法三种可供参考的量化方法。我国商业
银行全面风险管理中操作风险的量化可以借鉴新协议中提到的三种方法进行。
2、风险指标管理
用一些量化的风险管理指标来考察风险管理的情况，具有准确性、直观性和
可比性等特点，这些指标在西方商业银行管理中已经有广泛的使用。本文认为，
我国也应该借鉴这些指标，并把它运用到风险管理工作中去。这些指标包括资本
充足率、经济资本(Economic Capital)和风险调整的资本收益率(RAROC)。
这个体系主要包括：风险管理组织结构，风险管理流程，由风险计量方法和
风险管理指标构成的技术支撑，以及由最低资本要求、监管当局的监督检查和市
场约束形成的“三道防线”的风险监督框架，这些都是相互联系、相互制约的，
共同构成了一个有效的适合我国的全面风险管理体系。
总之，借鉴国际先进银行的风险管理经验，加快向全面风险管理转变，构建
适合自身特点的全面风险管理体系，是我国商业银行在金融全球化环境下谋求生
存和发展的必经之路，也是当前我国商业银行所面临的一个巨大的难题。只有不
断坚持学习和改革，从外部经济体制与环境、商业银行自身的治理结构、风险管
理体制、技术人员条件等多方面入手，为构建全面风险管理体系创造条件，才能
够迎接全面风险管理时代激烈的竞争和挑战，在现代经济金融领域求得生存和发
展的空间。
结束语
本文结合新巴塞尔协议系统介绍了全面风险管理理论，全面总结了西方商业
银行全面风险管理的先进经验，并深入分析了我国商业银行风险管理的现状，结
合国外先进经验和我国国情，构建了适合我国商业银行的全面风险管理体系，该
项研究有着广泛的应用价值和应用前景。因此，本文得出以下结论：
1．随着金融业全面对外开放，以及新巴塞尔协议的正式实施,金融一体化、
全球化更加深入，我国银行业面临的风险更加多样化和复杂化，我国银行业正处
在与国际银行业接轨的重要时期，加强全面风险管理，控制和降低银行风险，保
障我国银行业健康、稳健发展，是我国银行业当前的重要问题。我国商业很行实
施全面风险管理势在必行。
2．本文通过对西方发达商业银行风险管理的论述和我国商业银行目前风险
管理现状的分析，应该看到我国商业银行在风险管理理念、组织结构、管理技术
以及人员方面都存在着差距。由于一些外部环境和内在条件所限，我们还不具备
即刻实施全面风险管理的条件，实施全面风险管理是一个循序渐进的过程。
3．实施全面风险管理首先要构建一个适合我国商业银行的全面风险管理体
系；确立稳健经营和全面风险管理的理念，把全面风险管理文化作为企业文化重
要组成部分深入到银行的每位员工心中；加强风险管理体制改革，要制定合理的
风险管理组织结构和流程；要善于引进和使用先进的风险管理技术，提高风险量
化管理、风险指标管理和内控管理，吸收世界上发达银行的先进做法，并要不断
改革与创新。
本文虽然借鉴国际上先进的全面风险管理理论，并根据我国商业银行的特
点，研究了我国商业银行全面风险管理体系的构建，也提出了风险管理组织结构、
管理流程以及管理技术的应用，但主要还是从理论层面来考虑的，在实际操作中，
可能还会遇到很多细节问题，需要进一步研究和完善。
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