商业银行职能图1-1
从图中我们了解到，现代商业银行是经济生活中不可缺少的组成部分，具体来说有以下一些功能：
1.信用中介职能。信用中介职能是属于银行最基本也是最能反映其经营活动特征的职能。具体而言，信用中介职能反映在变小额资本主义为大额资本和变短期资金为长期资本两个方面。
2.支付中介职能。其实质是在办理负债业务的基础上，通过代理客户支付货款和费用、兑付现金等，逐渐成为工商企业、社会团体和个人的货币保管人、出纳和支付代理人。支付中介职能的发挥，大大减少了现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资金周转，促进了经济的发展。
3.信用创造职能。信用创造是商业银行通过吸收活期存款、发放贷款，从而增加银行的资金来源、扩大社会货币供应量。满足社会经济发展对流通手段和支付手段的需要，整个信用创造过程是中央银行和商业银行共同创造完成的。
4.金融服务智能。是商业银行利用在国民经济中联系面广、信息灵通等特殊地位和优势，利用其在发挥信用中介和支付中介功能的过程中所获得的大量信息，为客户提供财务咨询、融资代理、信托租赁、代收代付等各种金融服务。
（三）商业银行在市场经济中的竞争优势
随着我国金融机构的多元化、银行组织体系的迅速扩大，以及外资银行的涌入，银行同业之间的竞争日趋激烈。如何在市场金融中保持特有的竞争优势，实现成规模型竞争向管理型竞争转变，是我们亟待解决的重大课题。以下就商业银行的竞争优势作如下详细分析。
1、完善的金融运行机制
竞争是市场经济的固有特征，银行同业之间的竞争是市场经济发展的必然结果，是金融也发展规律的体现，商业银行在金融市场竞争的压力和推动下，必然会提高效益。所以拥有完善的金融运行机制，才能主宰金融市场，取得或保持竞争优势。
2、建全的人力资源管理
商业银行的竞争优势来自于人才管理。市场经济条件下的现代商业银行有一个发展过程，与银行发展过程相适应的银行管理具有
阶段性的特征，因此，人才的管理是不可逾越的，并且贯穿银行管理的发展始终。从国内商业银行的发展看，健全的人力资源管理是商业银行在市场经济中重要的竞争优势。
3、全面优质的服务
商业银行经营活动的核心在于提供给顾客服务的质量和帮助客户创造更多的价值。竞争优势必须通过提高服务质量的根本性活动和智慧上的活动才能实现。商业银行不仅仅是在经营货币商品，更重要的是在营销自己的服务，依靠高质量的服务才能立足于社会，依靠卓越的服务才能取信与客户。
4、银行电子化
电子化是商业银行在国际、国内同业竞争中取得优势的必备条件。目前我国现有的技术装备水平难以满足业务的发展需要，为实现资金的收支、流动及提供各种金融服务，银行内部必须形成一个四通八达的信息网络体系。银行电子化已成为同业竞争的新焦点。
（四）入世后中国商业银行面临的国内外环境
加入WTO之后，中国商业银行面临前所未有的挑战和机遇，但这并不是缘自加入WTO本身，而是中国商业银行所处国内外经营环境的变化所导致的。
首先，从国际环境来看，经济全球化的趋势越来越明显，它带来的是蓬勃发展的国际贸易、加快流动的国际资本、同时还有快速传播的金融信息和金融危机以及电子商务和网络所产生的新的游戏规则。金融创新和金融自由化在推动着新经济滚滚向前的同时，也将保障金融安全和稳定的问题摆在我们面前。
从国内环境来看，中国商业银行的体制环境也蕴涵着新的契机。中国出台实施的一系列新的法律、法规和监管标准正在为中国商业银行构建出一个国际通行的政策环境。经过多年的体制改革和相关的法制建设，国内银行的内部控制制度、健全的财务标准、独立评审制度、五级贷款分类制度和更加公开的报表制度等都逐一建立起来，这些都表明中国商业银行正越来越趋向于采用国际通行的标准。中国商业银行正在成为真正的企业而不是国家的出纳。在WTO的冲击下，中国商业银行的经营体制改革势必会进一步加快。
从技术环境来看，信息技术的进步正在深刻地影响到银行、市场、客户，与客户建立更加紧密的联系，大幅度降低成本，推出全新的营销方式等。虚拟银行和实体银行、传统服务模式和现代服务模式相辅相成，为银行提供新的营销运作模式、新的服务技巧、工具和手段。全世界的大银行都可能会意识到信息技术、虚拟银行等所带来的潜在威胁，同样，在信息时代，中国商业银行业必须在技术上跑的更快，靠技术和市场应变速度来为自己争取新的空间。
综上所述，当前的中国商业银行面临着三种深刻的变化，一是外部经营环境的变化，经济金融的全球化和一体化，金融危机和全球经济安全问题都必须被纳入银行业思考的视野；二是中国商业银行本身的经营体制转变，从原先的计划模式到半计划、半市场的过度模式，再到比较完善的市场竞争模式；三是技术条件的变化，尤其是信息技术的指数型增长对商业银行的影响。
二、商业银行的负债管理模式
（一）现代商业银行资产负债管理体系
1、现代商业银行资产负债管理体系和流程
现代商业银行的资产负债管理体系是一个复杂的系统。首先，它要求建立一个权威的决策机构，即由银行高级管理人员和主要业务部门负责人组成资产负债委员会，负债制定资产负债管理政策、确定内部资金定价原则、审查市场风险状况，并对风险敞口调节、业务策略选择、经济资本配置等有关事项作出决策。其次，它要求建立专门的资产负债管理团队来承担具体的政策实施、风险计量、管理运作和各业务的营销和推动。再次，它要求建立一个包括识别风险种类、确定风险限额、评估风险收益、调节风险敞口、选择业务策略、配置经济资本、考核风险绩效等一系列环节在内的顺畅的管理流程。最后，它必须以科学的分析方法、先进的管理工具和有效的管理手段为支持。
2、现代商业银行资产负债管理的主要内容
（1）计量和管理信用风险、市场风险和操作风险等各类风险
风险管理对商业银行的重要性不言而喻，商业银行只有通过承担和管理风险方能获得利润。而商业银行能够承担风险的大小，又取决于其资本实力和风险管理能力。因此，首先商业必须对其实际承担风险进行计量，然后根据其资本实力对各种风险进行管理。
（2）协调商业银行的短期和长期盈利目标
利润是商业银行生存的基础，追求合理的资本回报是商业银行经营管理的根本出发点，从而也是资产负债管理的最终目标。但是，商业银行不应简单追求短期利益，而必须立足长远，实现可持续增长。目前，国际银行通常以净利息收入为短期盈利目标，而以市值，也就是资产负债表未来净现金流量的折现值为长期盈利目标。这两种目标实际上是从两个不同角度对收益进行衡量，前者是从会计角度衡量，而后者则是从企业价值角度衡量。追求净利息收入的持续稳定增长，实际上就是保持银行市值的不断升值，资产负债管理的一项重要任务就是在判断市场利率走势的基础上，在银行的短期和长期盈利目标之间寻求一种平衡，这种平衡最终体现在银行业务策略的选择和定价管理上。
（3）根据业务策略对经济资本进行优化配置
银行经营必须承担风险，而风险意味着潜在损失。潜在损失可以分为预期损失、非预期损失和异常损失。经济资本配置实质上是在效益与风险之间寻求平衡的管理艺术，由于资本是最为稀缺和最为昂贵的资源，因此银行管理者必须对经济资本进行管理，既要保证有充足的资本覆盖风险，又要保证经济资本能够用在最能为银行带来收益且风险相对较小的业务领域。有效的资产负债管理，应当能够改善业务组合的风险与收益配比关系，将有限的资源从效益较差而风险较高的业务上释放出来，为效益更好而风险可控的业务腾出空间。
（二）中国商业银行资产负债管理实践
目前，中国大多数商业银行实施资产负债管理仍以比例管理为主。在现行管理体制下，商业银行各分支机构作为独立核算的经营主体，营运资金自我平衡、自主配置，系统内的资金余缺，主要通过上存下借与上级行进行资金有偿转移，为控制市场风险，优化资金结构，总行按年下达存贷比、中长期贷款比例等各项管理指标，并在此基础上建立指标体系、分析体系、监控体系和考核体系等。现行管理体制的主要弊端有：一是在长期利率管制情况下，管理中更多地考虑了流动性的需要，相对忽略了利率风险和产品定价问题；二是受国内市场体系发育不完善的限制，管理中更多地采用了行政手段，经济调节和市场化运作手段运用不足；三是管理技术相对落后，缺乏科学的定量分析和风险计量系统；四是以行政区域为单位的资金自求平衡体制，导致决策主体分散，无法分离信用风险和市场风险，难以适应现代商业银行对于资源统一配置和风险集中管理的要求等；五是实行强制性比例管理牵制了分支机构的管理精力，占用相当的管理成本，难以实行分支机构的专业化经营。
随着国内商业银行向现代真正意义上的商业银行的转变和国内银行业监管逐步向国际接轨的步伐加快，特别是国内利率市场化进程的加快，单纯依靠资产负债比例管理已经明显不能适应业务发展的需要，国内一些商业银行在借鉴和吸收西方商业银行在资产负债管理方面的先进经验和管理理念的同时，成立专门从事资产负债管理部门，并开始陆续引进了其一线的管理方法、技术和手段来增强自身的资产负债管理能力。因此，可以说目前也是国内商业银行资产负债管理方式由传统模式向现代模式过渡的转型时期。
（三）中国商业银行资产负债管理面临的挑战
1、实施专业化风险管理挑战
近年来，国内商业银行普遍重视和加强了对信用风险的管理，并且取得了很大进步。但信用风险只是风险的一个方面，对于流动性风险、利率风险、汇率风险等市场风险，国内商业银行却长期重视不够。随着国内利率市场化进程的不断加快，以及人民币稳步走向可兑换，市场风险对国内商业银行构成的威胁也是与日俱增。如果不能尽快增强市场风险意识，改进负债管理，商业银行将会置身于及其威胁的境地。
根据国际流行经验，在商业银行业务经营中，信用风险和市场风险应当相互分离。信用风险主要通过评级技术加以解决，通过拔备等途径加以抵御，而市场风险则需要建立专门的系统对风险值进行量化，并交由专业团队集中管理。目前国际上主要通过内部资金专业定价体系对两种风险进行分离。通过该体系，资金部门可以根据金额、币种、期限、计息方式对应的原则逐笔吸纳分支机构筹集的资金，逐笔分配资产业务所需要的资金，并确定行内最高可以接受的融资成本和最低可以接受的融资收益。这样，市场风险全部从分支机构剥离出来，集中到资金部门，由资金部门承担起市场风险管理的全部责任，并科学地预留应对的资本，而分支机构仅只须关注交易对手的信用风险，而不必考虑资金期限的错配问题和汇率、利率变化等风险，从而能够集中精力进行业务营销，以赚取相对稳定的利差。内部资金专业定价的合理性以及对未来市场风险的判断是否准确，关系到商业银行能否有效地防范和专业风险，在很大程度上依赖于管理者的经验，而目前，可以说国内大多数商业银行对此毫无经验可谈。
2、组织体制和业务系统再造的挑战
市场风险的集中和专业化管理、内部资金专业定价的合理化和公平化等现代资产负债管理内容和方法要求商业银行经营管理体制向扁平化、专业化和系统化的方向发展。目前，国内商业银行的内部组织体制基本都属于职能型结构，主要特点是“小总行、小部门、大分行”，而资产负债管理要求商业银行内部组织体制向事业部型或矩阵型结构方向发展，呈现出“大总行、大部门、小分行”的特点，根据其职能可以划分为业务拓展、风险控制和支持保障三大系统。资金管理、财务管理、风险控制、人事管理、内部审计等综合性、全局性职能均集中在总行，业务部门主要设置个人银行、公司银行、资金营运等多条业务线，很多业务都可以集中在总行业务部门完成，分行职能比较单一，主要负责当地市场的客户关系维护和产品销售。组织体制的转换往往牵扯到组织内部方方面面的利益，而非一日之功。
3、未来竞争的挑战
国内银行对外完全开放后，国外具有较强竞争力的金融创新产品将在国内大量涌现，新产品既能为商业银行提供巨大的利润机遇，同时也会带来市场风险的急剧增加，如果管理不当，很容易导致巨额亏损。届时，如果哪家银行资产负债管理水平相对较高，它便能更清楚地知道自己应该承担多大风险，更早地估计不利的市场变化，更科学地选择业务策略，更合理地确定风险价格，从而在经营中获得决定性优势。因此，对于商业银行来讲，资产负债管理不仅仅是防御性的，而且也是创造竞争优势的有效手段，是现代商业银行参与市场竞争成败的关键。
三、商业银行资产负债管理改革的具体措施。
（一）逐步实施全面风险管理
所谓全面风险管理是指对整个机构内各个层次的业务单位和各种类型的可控风险进行的通盘管理。这种管理要求将信用风险、市场风险和操作风险等以及包含这些风险的各种金融资产与资产组合，承担这些风险的各个业务单位直至到业务员纳入到统一的体系当中，对各类风险再依据统一的标准进行测量并加总，且依据全部业务的相关性对风险进行控制和管理。这种方法不仅是银行业务多元化后，银行机构本身产生的一种需求，也是当今国际监管机构和各国监管当局的要求。实施全面风险管理的优点是可以大大改进风险收益分析的质量，但是要真正做到这一点，有赖于管理体制的优化和技术手段的支持，只有在具有了全面风险承受的管理体系以后，才有可能真正从事以后整体风险的测量。因此，只有通过积极推进风险管理建设，以此完善风险管理体系和技术手段，才能为实施风险管理创造好必备的条件。
（二）进一步加强成本精细化管理
目前，从国内商业银行成本管理的整体水平看，普遍比较低下，有些行甚至尚未建立责任会计核算体系，与现代成本管理差距较大，很难为产品定价提供准确的成本信息。因此，推行作业成本管理制度是国内商业银行实施资产负债管理和赢取未来竞争的必然要求。
1．建立作业成本法信息系统。以目前国内商业银行的电子化、网络化水平，作业成本法信息系统成功的关键在于有效的规划与实施。根据国外商业银行作业成本法的应用情况，结合中国实际，作业成本法信息系统的建立应考虑数据的种类与来源、系统的解决方案、可能的模式、操作需要等因素。
2．合理定义作业。从作业成本法的成本核算原理与流程角度分析，作业是核心，商业银行可以看作是一系列作业的集合体，这些作业用来支持商业银行产品和服务的生产和交付，通过低于竞争对手的成本开展作业，或提供客户愿意支付的差别化产品和服务，借以获得竞争优势。
3．适当确定成本动因和作业计量指标。作业计量指标的确定，一是要确定出那些耗用时间长或成本较高的作业，并考虑作业所支持的产品、服务和客户的多样性与这些作业在每一个产品、服务和客户中绩效的差异程度之间的关系；二是确定出于账户余额相关的成本，并确定那些待分配给利息收支的指标，把产品和交易对方的相关风险考虑进来；三是要考虑那些与作业无关的成本，以及分析那些成本如何发生、为什么发生所必需的计量指标。
4．合理安排资源和成本的分配。根据成本对象消耗作业、作业消耗资源的原理，将成本资源归集到作业中心或作业成本库，并分配到相关作业，是推行作业成本法重要的一环。
5．确定推行作业成本的突破点，克服认识障碍。让管理者和员工参与，对全体员工进行有关理论的充分学习与培训，理解作业成本法应用的重要性以及相应对作业成本结果的影响，积极参与系统的设计与运用。做好基础研究工作，着手建立框架。在框架中，应包括组织机构、推行步骤、操作程序与要求等内容。需要指出的是，在制定方案中，对动因的选择不必太细、太全，而应该找与本行主要成本相关性最大的因素，并采取多元化的方式，以适应不同的作业活动。
作为一种成本核算和控制方法，在推行框架的指导下，可以从个别部门到整个银行，从个别先进分行到更多分行，逐步开展，梯度推进。研究和实践都表明，银行内部技术装备的多层次，可以用不同的成本控制方法与之适应。实施作业成本法后，银行竞争力的提高、效益的增加，从长期来看又会促进自动化水平的提高和技术环境的改善，从而进一步为作业成本管理的实施提供更为广阔的天地。
（三）逐步完善科学定价管理体系
目前国内商业银行要从以下两个方面尽快提高自身的科学定价水平，逐步完善定价管理体系。
1．以利率市场化改革为契机，尽快提高产品自主定价能力。目前，国内商业银行要充分利用国内利率市场化改革的契机，借助一切可利用的资源，尽可能提高对每种产品或业务的盈利能力分析，以此来指导产品定价，并建立和完善相应的管理制度和体系为保证，尽快提升产品自主定价能力，同时，国内商业银行业要积极借鉴国内外的先进管理经验，逐步探索和建立一套科学的外部资金定价模型，并结合同业的竞争情况和市场环境的变化，对模型进行不断修正和完善，为增强自身的竞争能力做好准备。
2．积极推进内部资金转移定价系统，逐步实现利率风险的集中管理。由于一套完整的内部资金转移定价系统需要对每一笔具有利率特征的账户赋予一个“虚拟”价格，若为实现利率风险的集中管理，选择期限匹配边际成本法或现金流量法时，每个账户因其到期期限、重新定价期限和货币不同，所采用的“虚拟”价格也不同，而且随着市场利率的变动还需要对“虚拟”价格进行调整，数据量相当大。因此，必须借助专门的管理软件系统。另外，对内部资金定价需要本着按步骤、分阶段的原则积极、稳步推进。
（四）促进资本优化配置
长期以来，国内商业银行基本都把账面利润和存款规模作为经营单位业绩考核的主要指标，其缺陷主要表现在：一是规模效益低下；二是未能把资产风险、利润和资本配置结合在一起，导致不良贷款率一直处于较高的水平；三是偏重于短期盈利目标而性对削弱了长期盈利目标的持续稳定增长。若要实现资本的优化配置，国内商业银行首先应当对目前的绩效考核机制进行改革。初期，国内商业银行可依据风险加权资产和信用风险资本之间的关系，在信用风险管理领域引入风险资本的概念，通过制定最低的风险加权资产收益率标准和把风险加权资产收益率作为一大标准纳入绩效考核来约束经营单位或业务部门的经营行为。之后，随着信用风险评级技术的成熟，可运用资产变动系数法来分配风险资本。最后，随着风险量化水平和成本管理水平的提高，发挥其对资本配置的优化作用，从而可做到把优化经营的各种目标协调一致。
参 考 文 献
李志辉主编，《商业银行业务经营与管理》，中国金融出版社，2004年。
张金鏊主编，《二十一世纪商业银行资产负债管理―入世后我国商业银行提高核心竞争力的基本对策》，中国金融出版社，2002年。
戴相龙主编，《现代商业银行经营管理》，中国金融出版社，2001年。
彭建刚，《现代商业银行资产负债管理研究》，中国金融出版社，2001年。
杨有振编著，《商业银行经营管理》，中国金融出版社2000年。
