一、引言
二、综合化经营及其必要性
三、综合化经营的利弊分析
四、我国商业银行综合化经营的措施
五、结束语
内 容 摘 要
银行业全面开放，客户金融需求多样化，市场同质化竞争加剧，银行自身面临转型压力，种种原因要求银行加快经营转型，实施综合化经营是银行的战略选择，是转型的重要内容，借助于综合化经营，银行能够进入新的业务领域，实现规模经济、范围经济、协调效应和分散风险，实现银行业务结构和银行盈利模式的转型，提高核心竞争力。本文通过分析我国银行业实施经营转型，对银行进行综合化经营的必要性进行探讨，并分析了银行进行综合化经营的利弊以及进行综合化经营的措施等。
银行业全面开放背景下商业银行综合化经营研究
一、引言
银行在国民经济中属第三产业，是为生产和生活服务的部门，银行能够向社会提供哪些服务，是受社会经济发展对金融服务的需求决定的。“二战”以后，西方国家处于经济发展的黄金时期，企业融资需求旺盛，银行难以满足信贷市场上的巨额资金需求，各种金融创新形式便应运而生。
在金融创新的影响下，银行传统业务市场受到竞争者的有力冲击：首先是存款市场，金融产品多样化，投资机会的增多使银行存款分流；其次是贷款市场，金融业务电子化使银行失去了对借款者资信的垄断权，非金融机构涉足信贷领域，加剧了信贷业务的竞争；第三是证券化融资的出现与推广，直接动摇了银行的中介地位。在竞争者的有力冲击下，银行受到了来自资产和负债方的双重压力，为了竞争存款，市场现状迫使银行支付高利息给存款人，银行为维持其在竞争日益激烈的贷款市场中的地位，贷款利率将受到向下压力，存贷利差缩小，银行利润的实现难以保证；为保持正常利润，银行必须提高贷款利率，最终导致借款人的成本上升，从而使银行的许多客户转向直接市场融资。就这样，商业银行的金融中介地位受到严重威胁，出现了所谓的“脱媒”现象。为了生存和发展，商业银行必须开拓新的盈利来源，必须打破分业经营限制，一个银行综合化经营的时期开始了。随着金融创新逐渐深化，金融市场日益发达，证券化融资迅速发展，投资风险相应地由银行转移到证券持有者身上。这些证券持有者为减少或避免信用风险，必然要向银行提出咨询和要求担保；企业直接面向市场融资也迫切需要融资技术、融资渠道安排等服务。在此情况下，银行顺应金融创新和市场发展的要求，通过并购、重组等方式涉足投资银行和非银行金融业务领域，大力开拓担保、承诺、代客买卖、金融咨询服务等项业务，传统业务量逐年下降。银行业务正从传统的以自身信用筹资转贷给企业，改为为企业直接从市场融资提供信用担保、信誉支持、信息咨询和代客买卖等相关服务。银行业务从存贷款发展到全方位的金融服务，从全方位的金融服务发展到各种非金融的经济业务，诸如为企业评级、业务咨询、投资咨询、投资审核、商品营销等，有的银行甚至把其触角从经济领域延伸到各种非经济的政治领域、社会领域。在此情况下，充当融资中介，提供资金融通只是银行提供的服务中的一种，而远非全部。
在综合化经营趋势下，商业银行大力拓展表外业务，广泛涉足投资银行、保险等业务领域、强化了银行的综合服务功能。业务重心的变化将导致银行地位的变化：①担保、承诺等业务的发展，必将融资风险高度集中于银行业，从而使之成为一个高度集中的风险管理中心；②传统银行贷款业务的萎缩，将严重弱化银行的信用创造功能。在中央银行的备付金制度和商业银行的支付清算体制下，银行是通过贷款来创造派生存款货币的，直接融资的发展，银行的贷款业务萎缩，必定制约着银行向社会提供存款货币的能力，整个市场的存款货币供给必将受到影响。银行的信用创造功能弱化，存款货币供给的减少可以被其它机构提供的信用货币如票据所替代，但除了现金以外，银行的存款货币还是最具普遍接受性的，其它形式的信用货币最终还要以银行的存款货币为基础。从这个意义上讲，银行仍是全社会的支付清算中心；③大银行的分支机构遍布世界各地，其客户众多，触角发达，必将是一个信息中心；④银行业有着丰富的市场融资经验，汇集着各类专业技术人才，并籍此向社会提供融资技术服务等，银行作为全社会的信用中心地位将得到加强。
1995年11月15日，中美就中国加入WTO签订了双边协议。14年漫长的复关谈判终于取得了突破进展，中国加入WTO，这意味着我国金融市场将更加开放。加入WTO本身必然要求我国扩大对外开放，金融业更加对外开放也是理所当然。根据中美就中国加入世贸组织达成的双边协议，中国银行业务对美国开放可分为四个阶段：一是立即对在华外国客户提供国际金融业务服务，二是一年后可对中国企事业单位社会团体等提供国际金融服务,三是两年后提供人民币金融服务对公,四是五年后可从事个人金融服务[1]。
2006年12月11日，我国金融业兑现入世承诺，实现全面开放，这也意味着我国银行业从此真正融入国际金融市场，中国金融体系的市场化与国际化接轨的趋势也将更加突出，国内银行业的竞争和发展将进入一个新的阶段。随着外资银行经营限制的取消，外资银行将获得与国内银行同样的业务经营条件和市场机会，中外银行将展开真正意义上的全面竞争。
在全面开放的背景之下，商业银行要从传统的经营理念、思维定势中解放出来，迈向更广泛更有时代特征的新空间，从战略上认识到银行业全面开放背景之下其经营环境的深刻变化，以尽快地融入国际金融业中。
从各国银行发展的历程来看，银行业发展的趋势是综合化经营，全能服务方向发展，80年代中期以后，美国联邦储备银行开始放宽对银行经营业务的限制，1986年，美联储允许银行通过各州持股公司的形式组建银行控股公司，银行控股公司可通过子公司参与市政债券按揭贷款等证券业务，也可以持有保险公司间接介入保险业务。
主动应对金融全面开放，我们有必要走一条服务开拓金融创新之路，积极推进银行的综合经营，使之成为银行经营转型核心内容之一，当前特别要努力拓展银行与非银行金融机构业务的交叉和延伸，探索一些低风险，高收益的交叉经营业务，努力拓展银行的综合服务能力，有条件的中小银行可以尝试通过资本运作，主动采用收购兼并、境外上市和强强联合等方法，充分利用国内国际两个市场，境内境外两种资源配置努力发展成为国际化、综合化的现代商业银行。
二、综合化经营及其必要性
2006年底，我国金融业向外国金融机构全面开放，在全面开放的背景下，外资银行的经营将没有地域和业务上的限制，同时在全面开放的背景之下，我国也正在加快金融自由化的进程，因此全面开放将使我国商业银行不仅面临国内同行，而且面临外资银行从资本到业务、从技术到人才的全方位竞争，因此对我国商业银行来说，有必要转变经营战略，探索一条健康的发展之路。
虽然近年来我国银行业改革、国际化取得了长足的进步，如国有商业银行的纷纷上市，外资金融机构“抢滩”国内金融市场，加大了处理不良资产的力度，也更加重视加强与外资银行的合作等[2]，然而在外资银行全方位进入中国后，中资银行能否与其同台竞技，关键是需要相同的“规则”，才有真正的竞争，在所有的“规则”中，最大的不公平在于我国商业银行实行分业经营，而外资银行实行混业经营，分业经营抑制了我国商业银行的国际化发展，且其制约作用将日将明显：不利于资本市场和货币市场的沟通，这在一定程度上制约了银行的资本规模扩张，从而制约了银行的跨国经营，另外限制了我国银行业服务功能的全方位发展，不利于其海外发展，而且外资银行实行混业经营，这就形成了中外银行业务经营不对称，相比分业经营，混业经营具有诸多优势：首先可以满足客户全方位的需求，随经济的发展人们生活水平的提高，人们的金融服务需求多样化，因此混业经营更能满足客户的多样化需求;其次可获得范围经济的好处，商业银行在经营主导产品的同时，可向客户推荐其混业经营的其他附加金融产品，在获得降低平均经营成本时利用它在某种业务上的良好声誉拓展其业务；再次，可使银行具有金融创新的优势和信息优势等。
目前外资银行大部分实行综合化经营方式，相关统计数据表明，2002年全球1000家银行排名前25位的大银行中除我国四大国有商行实行分业经营外，其余均实行综合化经营，我国银行业改革以来截至2006年，中资银行进入全球1000家大银行上升到25家。
综合化经营包括内部综合化经营和外部综合化经营，其中内部综合化经营可理解为产品层面的综合化经营，是指一个金融机构内部通过产品创新、交叉销售等方式，为客户提供从传统信贷、存款、结算信用到投资银行、保险和基金全方位的综合化金融服务，以产品创新、产品组合、交叉销售维护为主要特征；外部综合化经营则为组织层面的综合化经营，是出于法律环境、监管要求、风险防范、运作效率等方面的考虑，金融机构通过新设或控股独立的子公司来开展非自己主业的金融业务，多个独立法人、跨行业开展业务可视作外部综合化经营的形式[3]。
综合化经营并不等同于一般意义上的混业经营，混业经营是一个形容金融业初级发展阶段的概念，是同一金融企业同时开展银行、证券、基金等多种金融业务，是对特定历史时期金融发展模式的特定概括，已不能真实反映当今金融业多元化、综合化的发展态势[4]。综合化经营指充分借助网络信息技术，推进和强化银行、证券、保险、信托基金等金融机构之间的合作，实现客户共享、资源共享，改善业务结构和收入结构，从而谋取更好的生存和发展的一种经营模式。综合化经营的核心是对传统的银行融资业务和工具创新，通过大力拓展银行业务，尤其是中间业务，积极进行金融工具创新尤其是复合性金融工具的创新，从而大幅度提高银行非利息收入的比重。银行的综合化经营的运作平台是资本市场，资本市场是推动金融体系演变的最重要的力量，商业银行的真正出路在于以资本市场为平台所进行的一系列创新，商业银行的经营活动只有嫁接到资本市场上，积极地与资本市场对接，才能有效的开拓自己的发展空间，银行开展综合化经营活动，主要依托于资本市场，以金融同业合作为主线，通过银行与非银行金融机构的紧密合作尤其是银证合作来进行的，综合化经营的基础是对网络技术的充分利用，深入挖掘银行各种资源为客户提供全方位的金融服务，网络信息技术为商业银行大力开展中间业务，大力加强与非银行金融机构之间合作奠定了坚实的技术基础。
我国商业银行开展综合化经营具有非常重要的现实意义：首先，在金融全球化与金融自由化的今天，是顺应国际金融业发展趋势的需要，全球大银行绝大部分实行综合经营的模式。英日等国均曾实行分业经营，但分别于20世纪80年代和90年代之后开始全面的混业经营，分业经营曾最为严格的美国也于1999年通过《金融服务现代化法案》，该法案放松了对美国银行业务经营范围的限制，允许银行经营证券业务和保险业务，进行跨业经营[5]。
其次，实行综合化经营是提高中资银行竞争力的需要，06年12月我国兑现入世承诺全面开放银行业，外资混业金融集团将全面进军中国市场，为高端客户提供银行、证券、保险等全方位的金融服务，从而使中资商业银行处于不公平的竞争地位，要想避免在业务、客户上被”边缘化”，要想在激烈的国际竞争中获得业务的进一步发展，中资银行必须进行创新,大力发展综合化经营业务。
再次，稳步的推进金融业尤其是银行业的综合化经营，是加快金融体制改革的重要举措，综合化经营既有助于形成各种金融市场子系统的功能互补，以降低金融体系的整体风险，且有利于改变市场主体过度依赖银行间接融资的状况，促进资本市场的发展。另外，综合化经营有利于建立有效的宏观调控政策传导机制，实现货币市场和资本市场的连接，是两大市场的价格发现机制接轨，增强金融市场对货币政策的敏感性，强化市场宏观调控措施的效率。
随着经济的发展和社会进步的加速，人民生活日益富裕，企业和个人的金融需求不断升级，加之对外开放和金融全球化更提升了客户的金融需求层次，先进管理、理财服务等金融业务的引入和创新，使客户不满足由单一机构提供的单一服务，而越来越青睐于各种综合服务，因此在我国有必要组建综合化金融集团来满足客户的复杂的跨市场的综合性需求。此外,随着利率市场化的稳步推进,短期融资券等企业融资渠道的拓宽，国内商业银行赖以生存的传统信贷业务的市场空间和盈利能力遭积压，资本充足、盈利要求、资产质量、拨备覆盖以及信息披露等经营约束条件将不断强化，商业银行必须转变追求信贷规模扩张的经营模式和增长方式，与国外大银行相比，我国商业银行的非利差收入还太低国内商业银行要实现非利差收入的更大增长，实现非利差收入和利息收入的协调发展，必须拓展业务范围，实现综合化经营。
三、综合化经营的利弊分析
（一）有利方面
对于商业银行涉足证券、保险、房地产及持有非金融公司等非商业银行业务，进行跨业的综合化经营，以德国为首的国家主张综合银行，强调利润，鼓励银行综合性的进行任何相关业务，认为由银行经营保险业，除了同时对客户推销其他银行产品及具有较多分行成本优势外，也节省了消费者收集信息的时间和交易成本，多元化的综合化经营使银行能够及时的根据金融市场的变化来调节自身经营活动，降低经营成本，提高服务效率，发挥金融机构动员储蓄专项投资的中介职能，实现投资渠道的多元化，增加资金来源，增加收益，更充分的发挥银行的信用中介功能，且能最大限度的利用现有营业网点、信息技术和人才，提供多种金融服务，以降低运营成本，为客户提供”一站式”服务，通过与客户设计出具针对性的金融产品组合并为客户提供一条龙金融服务来发挥总体优势[6]。
就风险方面来说，银行实行跨行业的综合化经营，能分散经营风险，证券市场与银行业之间具有较强的互补性，银行可通过股权代理，建立稳定优质的基本客户群，有助于银行充分了解客户从而实现真正的分线控制。商业银行综合经营后，银行可以通过买卖金融期货来规避利率风险，当银行预测市场利率将上升或下降，银行就可以买入或卖出在选定日期交割的利率期货，以期货收益来弥补利率变动所导致的成本上升或收入减少的亏损。银行还可以通过运用各种金融衍生交易组合如期货期权、期权互换等来控制利率波动带来的损失。实行综合经营可以使银行通过介入多种金融业务领域，获得更全面的信息和数据资料，有助于提高银行管理部门对利率预测的准确度。另外，综合经营有助于银行增强资本实力，从而化解利率风险。在利率市场化的条件下，由于金融业之间的竞争和银行间的竞争加剧，传统的银行业务收入正在出现下降的趋势。银行为了生存，要夺回资金来源，便推出了许多新的存款工具，这些新的存款工具大多具有成本相对较高的特点。银行为了扩大贷款市场，往往又附加许多其他服务，其结果是提高了服务成本，降低了银行的收入水平，使银行的存贷款利差缩小。另一方面，银行与银行之间为了争夺客户，也竞相采取各种手段，其中也包括提高成本、降低收益等做法，从而使银行传统业务的收入不断下降，这种局面的本身就构成了银行的利率风险。
实行综合经营可以使银行充分利用资源存量，开辟新的收入来源。银行可以大力开展各类金融业务，包括代理投行业务和代理保险业务，拓展理财服务市场，担当投资顾问、法律顾问、财务顾问等，籍此增加新的业务收入来源，加大内源性融资力度，扩大银行资本规模，提高抵御风险和化解风险的实力。
同时，由于银行的业务多元化，能规避因单一业务竞争加剧、利润下降引起的经营性风险。借助综合化经营，银行能够进入新的业务领域，实现规模经济、范围经济、协同效应和分散风险，实现银行业务结构和盈利模式转型，提高其核心竞争力[7]。因此，综合化经营最终能提高银行的运行效率，利于银行的稳定和安全，也利于金融稳定。
（二）不利方面
银行作为高风险行业，开展综合化经营同样面临各种各样的风险，综合化经营使得金融资本的趋利性、虚拟性、脆弱性的本质属性表现得更加突出，它不能消除风险而是使银行的经营风险变得更加复杂化和多元化。进行综合化经营除了面对各种专业化金融业务的风险，由于存在复杂的组织结构和内部关系网络，在金融同业的合作过程中，还会产生新的风险，不仅要面对在严格的分业经营体制会出现的一般的经营风险，如信用风险、操作风险、市场风险外，还要面对综合化经营自身特有的问题或风险，如风险传递、关联交易、信息披露等。
1、金融同业之间合作日益紧密易导致关联交易，几个金融机构之间发生的确定的或者或有的交易行为，如资金划拨、交叉持股、贷款融资、业务交易、资产买卖,担保授信，管理和其他服务安排等，而且同业合作力度越大,银行与非银行之间的依存度和关联度越大，同业之间的关联交易的程度就越高，规模就越大。另外，同业关系具有复杂性和紧密性，关联交易具很强的隐蔽性,监管难度加大，且当风险暴露时已十分严重。
2、商业银行综合化经营依托于资本市场的快速发展，贯穿于银行和资本市场的资金互动过程，由于货币市场资本市场的相关产品的价格变化和市场利率变化密切相关，因而隐含流动性风险、价格风险等，由于金融资产的同质性和流动性，风险将在资本市场和货币市场之间快速的传递，银行与资本市场的资金互动加大了金融风险的传染性，使风险更容易在商业银行和资本市场之间相互传播，发展到一定程度就有可能威胁到金融体系的稳定性,甚至引起金融危机。
3、组织结构的多元化将带来信息披露风险，商业银行开展综合化经营必须提供多元化的金融服务，从事多样化的金融业务活动。与此相应，银行的组织结构和管理结构也随之趋于多样化和复杂化，这既增大了管理的难度，管理的透明度下降，还将妨碍银行内部各相关机构、部门之间的沟通和协调，降低银行整体的协同效率，在这种情况下，银行内部某些管理水平较差、绩效较低的机构部门，某些品行不端的从业人员就有可能趁机做出一些谋取私利的违规行为而损害银行的整体利益，这种不透明的组织机构也增大了监管当局的监管难度和外部投资者的识别难度。
4、当综合化经营的组织形式采用金融控股公司模式时，容易出现集团公司资本金的重复计算，如当总公司拨付子公司资本金，外部注入的一笔资本金，在集团总公司合资公司的资产负债表中造成重复，另外子公司之间相互持股，造成股权结构混乱也将导致资本金多次计算。
5、资产证券化是商业银行综合化经营的一种具体形式，资产证券化虽有利于银行化解传统融资体系中存在的因资产、负债的流动性和期限不匹配而形成的风险，弥补传统融资功能在有效分散贷款组合的非系统风险方面的不足，从而使银行更好地进行资产负债管理，但随证券化的增多，银行选择证券化的对象更多是风险较低的原始资产，因为这种资产的信用增级成本和服务成本均较低，而非证券化的留给其他债权人的往往是那些质量差的风险又高的资产就存在逆选择风险,另外证券化的发展近二十年，存在实践经验不足等缺陷。
银行、证券、保险虽然都属于风险管理等，但由于各自核心业务不同，各自监管资本要求不同、风险甄别方式、管理手段均不同，分业监管框架下，各监管部门之间沟通成本较高往往难以协调行动，在信息交换和沟通机制不健全的情况下，监管当局的监管效果不理想，难以在整体上及时科学地认识银行的综合化经营的风险，难以及时果断地实施监管要求。
四、我国商业银行综合化经营的措施
（一）建立适当的资金渠道，促进银行与资本市场的资金互动
商业银行资金有序进入资本市场，资本市场资金以适当方式流向商业银行，这是现代金融体系的一个重要特征，也是商业银行综合化经营的一个重要内容。商业银行与资本市场之间资金的良性互动，将大大促进二者的协同发展。
在我国，银行资金进入资本市场的渠道主要有两种：一是货币市场渠道，如证券公司、基金管理公司、保险机构等非银行金融机构进入银行间同业拆借市场和债券回购市场；二是贷款渠道，如银行为证券和保险机构提供资产抵押贷款、证券质押融资、证券承销贷款、企业并购贷款等等。通过以上两个渠道，银行资金流向非银行金融机构而间接进入资本市场。在国外，银行资金还可以通过购买股票直接进入资本市场。另外，资本市场具有筹资功能，商业银行同样可以通过上市，吸引资本市场资金流向银行。
（二）以资本市场作为平台，推进信贷资产的证券化
资产证券化指以一定的存量资产为支持，将这些资产的未来现金流重新包装组合或分割后，通过一定的结构安排，以发行证券的方式将这些资产转化成在金融市场流通的证券的过程[8]。资产证券化是当今世界金融业增强资产流动性、优化资产结构、降低金融风险、提高盈利能力的重要途径，在某种程度上甚至是衡量一个国家或地区金融发达程度的标志。加入WTO后，随着中国金融国际化、全球化进程的加快，资产证券化将成为我国金融创新的一个重要领域和金融发展的基本方向。实施资产证券化，赋予了商业银行信贷资产以流动性，将大大改善商业银行资产的质量。同时，资产证券化也可以为证券机构创造广阔的发展空间，并将成为我国券商一个新的盈利增长点。
（三）推进银行业务和金融工具的创新，积极探索复合性、跨市场性的业务和工具
强化金融同业合作，推动商业银行介入资本市场业务，必须依托于复合性、跨市场性的金融工具，必须积极探索和开展交叉性业务。以那些复合性、跨市场性的金融工具为载体，逐步向资本市场的边缘业务、部分核心业务、衍生业务拓展，这为商业银行提供了极为广阔的发展空间，并将使得传统的以融资业务为主的业务结构、以利息收入为主的收入结构发生根本的改变。在现有的分业经营框架下，要积极探索我国银证合作进程中工具复合与业务交叉的具体品种、渠道。当前，商业银行可以重点发展的有：代理股票业务，包括代理资金转帐、清算和结算业务，代理帐户管理业务，代理发行和买卖股票业务；证券投资基金托管、销售、注册登记和短期融资业务；产业投资基金托管业务；存款凭证业务；企业并购业务；理财顾问业务，包括提供企业投融资财务顾问、项目融资财务顾问、企业股份制改造及股票发行金融顾问、企业商业票据及债券发行金融顾问、风险管理顾问以及投资咨询服务等。
同时，我们还要积极探索我国银保合作进程中工具复合与业务交叉的品种、渠道。在实践中可以发展的有：代理保险业务，银行可为保险公司提供代售保险、代收保险费、代支保险金、代收佣金工资等业务以及资金结算服务；对达到一定金额的定期存款客户，附送意外保险，以稳定优质存款客户；对公司客户发放贷款时，可以提供多样化的企业财产险服务；对房地产开发企业发放房地产开发贷款时，可以代办财险；对个人发放住房按揭贷款时，可以提供家产险、人寿险等；对个人发放其它消费贷款时，可以代办寿险、医疗保险、意外保险以及家财险等；寿险保单质押贷款；联合推出储保通系列产品；联合推出信用保险卡等。
（四）积极探索综合化经营的有效组织形式
不同的业务结构与经营模式，需要有不同的组织架构与之相适应,一旦出现了大量的复合性业务与跨市场性的金融工具，那就必然要求银行的组织架构和运行模式作出相应的调整和变革。就目前阶段而言，以资本为纽带，以商业银行为主体构建金融控股公司，可能是一种比较合理的综合化经营的组织模式。金融控股公司是指公司以金融为主导，并通过控股兼营工业服务业的控股公司，它是产业资本与金融资本相结合的高级形态和有效形式，也是金融领域内极具代表性的混业经营模式[9]。金融控股公司"集团合业、经营分业"的特点不仅可以使我国金融业获得综合化经营的正面效应，还可以使原有的分业监管体制仍然有效。在未来一段时期，金融控股公司极有可能成为我国金融业综合化经营的主导组织形式，而且现实中我国也已存在若干准金融控股公司。当前，迫切需要推进的是通过立法塑造金融控股公司的制度基础，规范金融控股公司的经营行为。
总而言之，综合化经营应根据各家金融机构的具体情况，采用不同的方式积极稳步的推进，开展综合化经营应坚持内外并举协调发展的思路，一方面在传统的优势业务基础上创新，开展内部综合化经营，不断完善创新体系，加快传统中间业务的创新整合，推动综合理财投资银行商业银行业务全面的协调发展，另一方面创造条件探索外部综合化经营，完善金融服务功能，只有这样才能在激烈的竞争中提升自身的核心竞争力，才能真正建成国际化、综合化的现代商业银行。
五、结束语
国际经验表明，一国金融业的发展事关国家综合国力的提高，银行作为金融市场的主体，必须努力拓展自身的业务范围，加快向综合经营转变，发展投行业务，根据自身的发展战略和客户的需要，选择重点发展中间业务品种，加强相互之间以及商业银行与非银行金融机构之间业务合作，加大业务创新力度，提高非利息收入业务的占比，拓展个人银行业务，加强产品创新，向客户提供全方位、多功能的金融服务[10]，最大限度地提升客户满意度，构建金融机构之间的战略联盟，加快综合性金融控股集团的组建进程，在提高进一步开展综合经营得能力同时防范综合经营的风险，既要有开放与平和的心态，虚心学习、大胆引进，又要有创新的勇气、寸土必争的拼搏精神和迎接挑战的气魄，在参与国际竞争中努力探索出一条适合中国国情的综合化经营的发展之路。
参 考 文 献
1、梁维和，《入世后中国金融业改革及开放》，中国社会科学出版社，2003年
2、陈漓高、邢成、杨新房，《经济全球化条件下中国金融市场发展研究》，人民出版社，2005年
3、杨凯生，《稳步开展综合化经营提升商业银行竞争实力》，中国金融出版社，2006年
4、马蔚华，《商业银行综合化经营的风险及其管理》，深圳金融出版社，2003年
5、戴国强，《商业银行经营学》，高等教育出版社，2004年
6、杜慧芳，《中国金融运行研究》，经济科学出版社，2006年
7、代瑜，《综合经营-商业银行准备好了吗？》，《银行家》2006年第 9期
8、周莉，《投资银行学》，高等教育出版社，2004年
9、连育青，《现代商业银行发展与竞争》，中国金融出版社，2005年
10、郭友，《推进综合化经营，提升股份制银行核心竞争力》，《银行家》2006年第10
