目 录
一、小额信贷的定义及其特征3
1.1小额信贷的定义3
1.2小额信贷的特征3
二、小额信贷的发展现状3
三、中国小额信贷的发展4
四、小额信贷的供给与需求5
五、小额信贷的商业化5
5.1小额信贷的类别5
5.2小额信贷的阶段性6
六、小额信贷商业化的问题6
七、小额信贷商业化问题分析8
八、小额信贷商业化的建议8
九、小额信贷发展的机遇与挑战8
参考文献9
内 容 摘 要
小额信贷模式一度被认为是帮助穷人摆脱困境的最佳范本。1993年到今，小额信贷在中国的发展已近20 年，虽然发展趋势良好，但是它的作用远没有充分发挥。小额信贷作为一种金融制度的创新，自出现以来一直致力于为低收入阶层提供金融服务。发展中国家经济发展的历史证明小额信贷是缓解贫困、促进就业的有效方式。
中国小额信贷的历史只有近20年时间，在反贫困和发展农村金融等方面取得了令人瞩目的成就，实现了重大的经济和社会效益，但是我国小额信贷还不尽完善，在实施过程中，依然存在一些问题。商业化将成为未来小额信贷发展的必然趋势，但是在发展过程中仍然存在很多问题。本文将从我国现状出发对中国小额信贷的发展及其商业化过程中所出现的问题进行分析。
对小额信贷问题的研究
小额信贷的定义及其特征
小额信贷的定义
小额信贷是指为低收入人群提供的、额度较小的，以反贫困、促发展为基本宗旨的信贷服务。通过改善低收入人群的经济状况，可以大幅度地增加社会整体上的有效需求，促进社会投资生产和国民经济发展。
小额信贷通常以个人或家庭为核心的经营类贷款，其主要的服务对象为广大工商个体户、小作坊、小业主。贷款的金额一般为10万元以下，1000元以上。小额信用贷款是微小贷款在技术和实际应用上的延伸。借款人不需要提供担保。其特征就是债务人无需提供抵押品或第三方担保仅凭自己的信誉就能取得贷款，并以借款人信用程度作为还款保证的。由于这种贷款方式风险较大，一般要对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，以降低风险。
小额信贷在国际上产生于20世纪70年代，最初目的是消除贫困和发展农业生产。资金的发放主要是通过国家的金融机构或合作组织、资金主要用于农业生产和技术的改造，贷款发放一般是低息、无息、资金来源是政府的补贴或各种公基金。目前，世界各国都有小额信贷的实践，但各国的国情不同，小额信贷的运作方式及发展路径具有差异性。各国提供小额信贷的机构也具有多样性，包括国有机构、国有政策性或发展银行、商业银行、非政府组织、信用合作社以及非正规的社区团体。国际上几种有影响的小额信贷模式有：孟加拉的乡村银行、泰国的农业和农村合作社银行、印度尼西亚的人民银行的小额信贷体系等。
小额信贷的特征
小额信贷理论应该具有两方面的特征：第一，小额信贷从本质上来说是以穷人或至少是中等偏下收入的人群为目标客户。第二，小额信贷是一项综合的金融服务体系，作为金融机构，它必须保证自身的可持续发展的可能性。如何保证其可持续性，商业化的小额信贷是一种必然趋势。
小额信贷的发展现状
随着改革开放，中国的GDP总量随着经济的发展突飞猛进，国家统计局数据显示，中国已超越日本成为世界第二，但中国的贫困人口数量却没有相应的减少，反而紧跟印度，以2.54亿的数量同样稳居世界第二（按照最新的国际贫困标准线1.25美元来衡量）。对于现在的发展中国家，贫困人口数量过多会阻碍经济的发展，而不全面的经济发展又导致贫困问题更加凸显（如贫富差距造成的社会不平等现象），所以中国和其他的发展中国家都在寻求一种方法来减少本国贫穷人口的数量。
孟加拉国的尤努斯的小额信贷体系无疑给中国和其他发展中国家带来了希望。2006年，他因创立和推广小额信贷模式而获得了诺贝尔和平奖。没有抵押，没有合约，有的只是最基本的信任，小额信贷模式一度被认为是帮助穷人摆脱困境的最佳范本。这一扶贫手段也因此被正式定为世界治理贫穷的创新方案，全球各国仿效，而中国也视之为救治穷人的良方，这个“教科书”般的理论似乎已经被各国视为解决贫困人口数量过多的最有效的方法。
目前，国内对小额信贷的研究也有了一定的发展，以“中国小额信贷之父”杜晓山为代表的多名学者在此领域颇有建树。他们的研究领域主要包括：小额信贷消费者保护、小额信贷的社会绩效、金融危机对小额信贷的影响等。小额信贷是一种值得发展中国家推广的制度，但是我们也要认识到小额信贷的局限性。
中国小额信贷的发展
1993年，中国社会科学院农村发展研究所首先将与国际规范接轨的孟加拉“乡村银行(GB)”小额信贷模式引入了中国，成立了“扶贫经济合作社”， 先后在6个县开展了小额信贷项目，信贷资本金主要是接收多方面的援助和低息贷款。“小额信贷”作为专用名词和专门的扶贫方式在中国开始了实验和推广。
1997年，政府总结了小额信贷试点的经验并在1998年开始在较大范围内推广政府主导型小额信贷项目。
1999年以前主要是由政府扶贫办下设的扶贫社代理农发行扶贫贴息贷款（中央财政给予贴息补助资金），1999年改由农行直接发放到农户。
2004年以来，为了弥补面向中低收入群体和微小企业的金融产品支持的空白，国家陆续推出了一系列支持性的政策，发展小额信贷。2004年连续7个“中央一号”文件都是围绕“三农”问题，提出加快金融体制的改革和创新，改善农村金融服务，并鼓励发展多种形式的小额信贷业务和小额信贷组织。其中，涌现出了一些专业的小额信贷公司，接着几大银行也陆续开展了小额信贷业务。但是由于消费者认知度低等问题，在行业的前期发展阶段，市场比较混乱。
从总体上看，小额信贷在我国的发展还是很成功的。用了十几年的时间，在反贫困和发展农村金融系统等方面取得了令人瞩目的成就，实现了重大的经济和社会效益，但是我国小额信贷还不尽完善，在实施过程中还存在一些问题。
小额信贷的供给与需求
就供给而言，中国已经形成了一种小额信贷供给机构的多元化和供给渠道的多样化局面，但是，供给总量有限，大多仅是试验性的。从需求角度看，小额信贷服务需求的主体多样，包括城市失业人群、农户、微小型企业等；同时，小额信贷需求也是多种多样的，既有信贷需求，也有储蓄、保险、投资等的需求。在所有金融服务需求中，从满足需求的难易程度角度分析，贷款需求是首要的需求。需求主体的信贷能力具有鲜明的层次性特征，针对不同的需求，应该由不同的金融组织和不同形式的金融供给来满足。
总体而言，中国小额信贷市场满足率较低，中国的小额信贷服务非常不充分，与城市相比，农村的金融服务更不充分。
小额信贷的商业化
商业化小额信贷的含义是相对于我国目前的“计划性小额贷款”而言的，政府对于从事小额信贷业务的准入政策、信贷的利率、以及机构资金的来源政策都适当放开，从事小额信贷业务的机构能够相对自由的决定自己的贷款利率，能实现多渠道的资金供应。
小额信贷的类别
我国的小额信贷组织主要分3类，依靠国际组织援助的非政府形式的小额信贷机构或国内公益组织开办的小额信贷项目；正规金融机构开办的小额信贷业务；试点的商业性小额贷款公司。
小额信贷组织按照业务经营的特点，商业性和福利性，也称制度主义和福利主义。商业性的组织更强调小额信贷管理和目标设计中的机构可持续性，在我国主要是试点的商业性小额贷款公司，国际上以印尼的人民银行为代表；福利性的组织则更注重项目对改善贫困人口经济和社会福利的作用，在我国主要是依靠国际组织援助的非政府形式的小额信贷机构或国内公益组织开办的小额信贷项目，国际上则以孟加拉乡村银行为代表。
小额信贷的阶段性
第一阶段，实验示范，以项目方式推进，以小额信贷作为扶贫的手段。
第二阶段，带有较强的政府色彩，正规金融机构引入小额信贷的机制，并在农村金融供给不足的情况下，政府在城市和农村推动小额贷款。在农村作为扶贫的手段，在城市作为下岗失业人员创业和再就业的支持手段。
第三阶段，监管部门出台系列有利于小额信贷发展的制度框架，小额信贷进入商业性可持续发展阶段。
小额信贷商业化的问题
金融危机后，我国经济面临资产膨胀，实体经济发展不足。2010 年1和2 月中国人民银行两次宣布上调存款准备金率，以遏制商业贷款过度增长，防止经济泡沫的扩大。小额贷款公司作为市场定位于中小企业和“三农”经济的新型信贷机构，它提供的小额信贷产品，虽然风险大但分散，成本高，但最重要的是它可以将商业资金导向实体经济和农业发展，符合我国现阶段的经济发展的要求。我国的商业银行虽然资金雄厚，但是在小额信贷上，资本来源较为单一，且在信贷发放上利率和风险控制的谨慎性都决定现阶段无法开展小额贷款业务。因此，关于中国小额信贷在商业化的分析将针对小额贷款公司进行深入。
我国小额信贷商业化过程中的问题主要有以下几个方面。
第一、目前进入小额信贷行业的要求比较严苛。中国人民银行发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》规定由出资人或发起人一次足额缴纳。有限责任公司的注册资本不得低于500万元，股份有限公司的注册资本不得低于1000万元。单一自然人、企业法人、其他社会组织及其关联方持有的股份，不得超过小额贷款公司注册资本总额的10%。这些规定虽然保证了投资者资金的稳定性，但遏制了一部分潜在的投资者，在一定程度上抑制了行业更大规模的发展。
第二、贷款扩张速度快但后续资金来源不足。以山东北辰小额贷款公司和济南市天桥区鑫海小额贷款公司为例，面对旺盛的市场资金需求，北辰小额贷款公司开业两个月发放贷款3290 万元，占其资本金的32.9%，对资金的需求巨大。但是，按规定，小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。这项规定限制了后续资金的来源，使得小额贷款公司资本金的增长无法满足贷款扩张速度，以至于无法满足市场需求，一定程度上制约了小额贷款公司的可持续发展。
第三、个体对信贷风险的控制能力较弱。在发展中国家，信贷风险主要包括自然风险、流动性风险、信用风险、操作风险和市场风险。
以自然风险为例，自然风险是不可控因素且影响力巨大。“中国农村社会保障”课题组的研究（1999年）表明，小额信贷农户所遭受的经济风险中有10%源于自然风险，而我国尚未普遍开设农业保险，自然风险发生后，农户除能获得极少量救灾款外，没有其他的补偿途径。因此，农户若没有其他收入来源，拖欠贷款也就成为必然。自然风险的出现往往是地区性的，而小额信贷公司的覆盖范围往往也是地区性的，如果两种地区出现的交集很大甚至有包含关系，小额信贷公司将会出现危机甚至倒闭。孟加拉国20世纪90年代后期的自然灾害，就曾经导致乡村小额信贷机构的客户大量违约，一度使该国乡村小额信贷机构陷入巨大的财务危机。
自然风险只是众多风险之中的一个因素，需要指出的是，其他风险对小额信贷的影响并不亚于自然风险。
第四、利润空间较小。这主要来源于国家政策上的限制。《关于小额贷款公司试点指导意见》等文件规定小额贷款公司执行利率下限为基准利率的0.9 倍，上限为同期银行贷款利率的4倍。下表为山东省小额贷款公司贷款利率情况，用以说明小额贷款利率现状。
山东长清区北辰小额贷款公司2011 年12 份的当月贷款利息收入为35 万元，扣除费用后当月的营业利润为31 万元，可以估算其年投资收益率为6.2%。投资者分红后还要缴纳20%的个人所得税，收益率将会接近现行银行五年期的存款利率，也就是说公司股东在承担一定风险的情况下，其投资的年收益率略高于没有风险的银行存款。这就给小额贷款公司的融资带来困难，使其可持续发展受到影响。
小额信贷商业化问题分析
当下，小额信贷体系的确是针对贫困人口过多问题的最有效的方法之一，但它自身仍然存在很多不足。作为发展中国家，在积极引进小额信贷发展模式的同时，应针对自身国情对该模式进行改进和创新以克服其缺陷。
针对不同的小额信贷组织，也应采取不同的管理方法。不管是非政府形式的小额信贷机构还是试点的小额贷款公司，都有着各自的优点和缺点，应该根据其各自的具体情况提出具体的发展战略，覆盖面和可持续发展是互相促进的两个方面，是可以兼容的，非政府形式的小额信贷组织可以在发挥其覆盖面优势的同时，多解决可持续发展的问题，只有实现覆盖面和可持续性这两方面的目标，小额信贷机构才会实现其真正的使命，取得更广阔的发展天地。
值得注意的是，小额信贷发展过程中，对该制度的功效有所保留，也就是说不要简单的认为单靠一个优良的小额信贷体系就可以拯救中国的2.54亿贫困人口。要真正让穷人脱困恐怕还需要国家认真投入与经济相关的基础设施，例如教育，住房，公共卫生体系的构建等。
小额信贷商业化的建议
小额贷款公司应该明确自身的市场定位，这样才可以取得必要的外部支持，享有优惠政策和获得正规渠道来融入资金；拓宽自身融资渠道，增强自身可持续发展的内在动力，充分利用降低管理成本从而实现可持续性发展。
首次政府可以在一定的程度上放开利率的上限管制，改变由于低利率水平和高拖欠率造成的经营困难，从根本上改善它的经营环境。其次，在资金来源问题上，允许小额贷款公司扩大资金来源，比如在发展良好的情况下允许它进行转贷款的吸收和批发贷款。同时政府应明确监管主题，明晰责任，并在此基础上建立监管协作机制，从而实现连续有效的监督管理。
小额信贷发展的机遇与挑战
中国小额信贷的发展，出现四大趋势：从小额贷款到小额信贷、从福利主义到制度主义、有关小额信贷的利率管制逐步放松，小额信贷与保险结合。
在进入21世纪，中国政府和谐社会理念的形成，对“三农”的重视，农村经济的发展对投入需求的增加，小额信贷市场空间的巨大，是中国小额信贷发展的最大机遇。但是，中国小额信贷的可持续发展面临一定挑战，在资金来源、风险控制、法律地位治理结构、监管体制等方面均存在一定问题。纵观小额信贷在世界范围内的成功，可以发现其成功的要素是多方面的。但是，从构建普惠金融体系的构成要素分析，这些成功要素可以从微观、中观、宏观三个层次的要素。
在微观层次上，要构建能够在竞争的基础上为中低收入群体和微小型企业提供小额信贷服务的小额信贷组织机构体系。从理念上，需要形成政策金融、商业金融、合作金融与小额信贷分工协作的普惠金融体系，形成多样化、满足不同层次金融需求的多种类型的小额信贷机构体系。
就中观层次而言，要构建保障小额信贷机构竞争性运转的制度基础。包括建立小额信贷担保体系、培育为小额信贷融资的中介机构、建立小额信贷投资基金等。总的来说，在我国，不管是非政府形式的小额信贷机构还是试点的小额贷款公司，都有着各自的优点和缺点，应该根据其各自的具体情况提出具体的发展战略，覆盖面和可持续发展是互相促进的两个方面，是可以兼容的，非政府形式的小额信贷组织可以在发挥其覆盖面优势的同时，多解决可持续发展的问题，只有实现覆盖面和可持续性这两方面的目标，小额信贷机构才会实现其真正的使命，取得其更广阔的发展天地。
参考文献
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新浪公益 小额信贷行业历史.://gongyi.sina.com.cn.2010.8.2
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《微小企业贷款的研究与实践》 李镇西、金岩、赵坚 编著
