论贷款选择
贷款的种类：
以目标是否确定划分；
以借款用途划分；
以是否有担保划分；
二、贷款产品的选择：
（一）住房净值贷款；
（二）抵利型房贷；
（三）倒按揭或反向按揭；
（四）气球贷；
三、融资渠道的选择：
（一）银行；
（二）信用社；
（三）寿险公司；
（四）典当行；
（五）小额贷款公司；
（六）民间借贷；
四、计息方式的选择；
五、还款频率的选择；
六、固定利率与浮动利率的选择；
七、期初费用对利率的影响；
八、计息期间与利率；
九、转贷对策；
十、还款期限的选择与贷款方案；
十一、提前还款或投资的决策；
十二、通货膨胀对贷款决策的影响；
内 容 摘 要
现在银行的房贷与消费借贷都非常方便快捷、借钱的渠道还是以银行为优先考虑。目前银行认可的个人抵押或质押的资产包括房产、汽车、人民币定期存单、外币定期存单、凭证式国债等固定或流动资产。最近多数银行也开办无担保的个人信用贷款。另外，银行发行的信用卡也提供预借现金与循环信用的融资功能。市场中同时存在农村信用社面向基层社员的融资及寿险公司对保户的保单质押贷款，随着金融业的发展，多数的典当行也都开办典当质押贷款业务，市场中更多的小额贷款公司林立，民间的借贷也在一些地区盛行，越来越多的融资方式及渠道，竞争的加剧影响着借款人的选择、考验着贷款人的判断。
论贷款选择
一、贷款的种类：
贷款依照用途来分，分为消费贷款与投资贷款。消费贷款又分为购买自用资产的房屋贷款与汽车贷款，属于中长期的消费贷款；为了弥补短期收支差异的信用贷款，如到典当行质借或利用信用卡的循环信用功能，属于短期消费贷款。投资贷款也可以分为两类，实业投资贷款与金融投资贷款。实业投资贷款若是先成立公司组织，再以公司名义来贷款，属于企业贷款。个人或合伙企业通常还是以个人的资产抵押或信用来贷款用于事业经营。金融投资贷款目的在掌握金融市场的投资机会，以房产净值抵押用来投资的贷款称做理财房贷，也可以用手续简便的存单、债券或保单质押贷款来掌握投资时机。
贷款的种类可依照资金提供者、运用者与法律效力的角度细分如下：
(一)以目标是否确定划分:
以银行或其他资金提供者的角度,可分为:
1、目标确定贷款
借款的目的确定，借款为完成标的物购买过程的一个步骤，购置标的物可当作所借额度的担保品。因为有担保品，通常利率较低。属于此类的贷款有：新购房屋贷款、购车贷款、耐用消费品分期付款、证券融资贷款。
2、目标开放贷款
不限制借款用途，贷款目标不确定，可用于消费或投资。利率视有无担保品而定，无担保的信用贷款利率较高。即使同样有担保品，但因为不限制贷款用途，利率也较目标确定贷款高。如住房净值贷款的利率较传统房贷高。属于此类的贷款有：房屋净值贷款、存单/保单/证券质押贷款、信用卡循环信用、小额消费贷款等。
（二）以借款用途划分
从运用者的角度，借钱的理由不外乎是投资、置产与消费。 先订好借钱的目的再安排借钱的来源与还款方式。比如说不要借利率高达20%的短期消费性贷款来做中长期投资，因为中长期投资报酬率达到20%的概率是非常低的。以置产为由的借贷通常采用本利平均摊还，而短期消费借贷是随借随还，有钱就优先偿还。
1、投资性贷款
贷款的目的用来投资，投资报酬率高于贷款利率时，财务杠杆倍数越高，净值报酬率越高，可加速资产成长。属于此类的贷款，如用来投资的住房净值贷款、创业贷款与即将开办的证券融资贷款。
如果你已经很会投资赚钱，不管是金融性投资或开店创业等实业性投资，只是苦于资金运用，此时借钱可以发挥财务杠杆的作用，让你的资产加速成长。前提是投资报酬率要高于借款利率。在借钱来投资的情况下，当资产投资报酬率高于资金成本率时，可发挥财务杠杆的作用，让资产加速成长，如果不但没有赚钱反而亏钱时，导致家庭财务状况恶化的风险也不能不有所警惕。
2、消费性贷款
贷款的目的用来弥补收支差异或提前置产。属于此类的贷款：车贷、房贷、购物分期付款或信用卡循环信用。
（1）汽车贷款
近年来，汽车消费贷款已经成为继房地产信贷之后我国消费信贷领域的又一大“亮点”。近几年新增的私家车中，约有1/3是通过贷款购买的，而其中大多数又是年轻人。他们一般流动性很大，没有良好的个人信用，汽车消费信贷的坏账率高达15%左右，比房地产按揭贷款还要高。因此汽车贷款的利率也较房贷高，汽车贷款利率在基准利率基础上有所上浮，而房贷利率可进行下浮。贷款额度可达到车价的七至八成，通常需在三至五年内还清。如果可以运用团体员工集体购车及集体汽车贷款，在车价与车贷利率上都可以争取到一定优惠。
（2）购房贷款
目前我国的购房贷款，提缴住房公积金者可以申请住房公积金贷款，利率较一般贷款低1%以上。目前的贷款利率仍由人民银行规定基准利率，各银行可在一定的范围内上下浮动。首次购房者通常可适用基准利率下浮后得到的优惠利率，目前最多可下浮30%。购买第二套住宅的二次贷款者以基准利率上浮10%为下限、最高上浮70%。贷款期限最长为30年。若贷款期限在5年以下，利率还可更低些。
（3）购物分期付款
看到自己想要买的东西，而手头又很紧的话，可以采用分期付款的方式。假如买的是家电类耐用消费品，其使用效用可延长至好几年，可把它视为与借钱置产同样的道理，以分期付款的方式来享用耐用消费品的效用，但分期付款的年限不要超过耐用消费品的使用年限。
（4）信用卡循环信用
假如是借钱购买消耗品或用于服务费支出，就要掌握尽快还清的原则。最好先做现金流量预估，只有下月的预计收入可能高过预期支出，有余额可以偿还本月的消费借贷时，才使用年利率高达18.25%的贷记卡或信用卡循环信用额度等短期透支工具。
（三）以是否有担保划分
1、担保贷款
担保贷款包括物的担保——抵押或质押，也包括人的担保——保 证人，通常贷款期限较长，贷款金额较高，利率较低。
（1）抵押
抵押贷款（按揭）的法律规定：
1. 根据《担保法》但规定，抵押是指债务人或第三人不转移对抵押人所有的房屋和其他地上定着物、机器、交通运输工具和其他财产的占有，将该财产作为债权的担保。
2. 债务人不履行债务时，债权人有权依照《担保法》规定以该财产折价或以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。债务人或第三人为抵押人，债权人为抵押权人，提供担保的财产为抵押物。抵押人所担保的债权不得超出其抵押物的价值。
3. 财产抵押后，该财产的价值大于 所担保债权的余额部分，可以再次抵押，但不得超出其余额部分。
4. 抵押必须有抵押合同，而且必须到相关机关办理抵押权登记。
5. 抵押担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现抵押权的费用。抵押合同另有规定的，按照约定。
6. 抵押权与其担保的债权同时存在，债权消灭的，抵押权也消灭。
7. 债务履行期届满抵押权人未受清偿的，可以与抵押人协议以抵押物折价或以拍卖、变卖该抵押物所得的价款受偿；协议不成的，抵押权人可向人民法院提起诉讼。
8. 抵押物折价或者拍卖、变卖后，其价款超过债权数额的部分归抵押人所有，不足部分由债务人清偿。
9. 抵押合同已登记生效的，按照抵押物登记的先后顺序清偿；顺序相同的，按照债权比例清偿。
（2） 质押
典当是一种质押贷款，在典当期间，质押物由典当行保管，典当人没有使用权。质押以动产为主，但房产也可以质押。如将房屋典当后，房屋被封存起来，典当人就不能再居住了。这一点与银行的房屋抵押贷款完全不同。 质押贷款的法律规定：
1. 动产质押，是指债务人或第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权人有权依照《担保法》规定以该动产折价或者以拍卖、变卖该动产的价款优先受偿。
2. 债务人或者第三人为出质人，债权人为质权人，移交的动产为质物。
3. 出质人和质权人应当以书面形式订立质押合同，质押合同自质物移交于质权人占有时生效。
4. 质押合同应当包括一下内容：被担保的主债权种类、数额，债务人履行债务的期限，质物的名称、数量、质量、状况，质押担保的范围，质物移交的时间。
5. 质押担保的范围包括债权及利息、违约金、损害赔偿金、质物保管费用和实现质权的费用。质押合同另有约定的，按照约定。
6. 质权人负有妥善保管质物的义务。因保管不善致使质物灭失或损毁的，质权人应当承担民事责任。
7. 债务履行期届满债务人履行债务的，或者出质人提前清偿所担保的债务的，质权人应当返还质物。
8. 债务履行期届满质权人未受清偿的，可以与出质人协议以质物折价，也可以
依法拍卖、变卖质物。质物折价或者拍卖、变卖后，其价款超过债权数额的部分归出质人所有，不足部分由债务人清偿。
9. 以汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单出质的，应当再合同约定但期限内将权利凭证交付质权人。质押合同自权利凭证交付之日起生效。
10. 以载明兑现或者提货日期的汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单出质的，兑现或者提货日期先于债务履行期的，质权人可以在债务履行期届满前兑现或者提货，并与出质人协议将兑现的价款或者提取的货物用于提前清偿所担保的债权或者向与出质人约定的第三人提存。
11. 以依法可以转让的股票出质的，出质人与质权人应当订立书面合同，并向证券登记机构办理出质登记。质押合同自登记之日起生效。股票出质后，不得转让，但经出质人与质权人协商同意的可以转让。出质人转让股票所得的价款应当向质权人提前清偿所担保的债权或者向与质权人约定的第三人提存。
（3） 一般保证
当事人在保证合同中约定，债务人不能履行债务时，由保证人承担保证责任的，为一般保证。一般保证的保证人在主合同纠纷未经审判或者仲裁，并就债务人财产依法强制执行仍不能履行债务前，对债权人可以拒绝承担保证责任。
（4） 连带责任保证
当事人在保证合同中约定保证人与债务人对债务承担连带责任的，为连带责任保证。连带责任保证的债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任。 贷款保证的相关法律规定：
1. 保证人与债权人应当以书面形式签订保证合同。可以就单个主合同分别订立保证合同，也可以协议在最高债权额限度内就一定期间连续发生的借款合同或者某项商品交易合同订立一个保证合同。
2. 保证合同应当包括一下内容：被保证的主债权种类、数额，债务人履行债务的期限，保证的方式，保证担保的范围，保证的期间，双方认为需要约定的其他事项。
3. 当事人在保证合同中约定，债务人不能履行债务时，由保证人承担保证责任的，为一般保证。一般保证的保证人在主合同纠纷未经审判或仲裁，并就债务人财产依法强制执行仍不能履行债务前，对债权人可以拒绝承担保证责任。
4. 当事人在保证合同中约定保证人与债务人对债务承担连带责任的，为连带责任保证。连带责任保证的债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任。当事人对保证方式没有约定或约定不明确的，按照连带责任保证承担保证责任。
5. 保证担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。保证合同另有约定的，按照约定执行。没有约定或约定不明确的，保证人应当对全部债务承担责任。
6. 保证期间，债权人许可债务人转让债务的应当取得保证人书面同意，保证人对未经其同意转让的债务，不再承担保证责任。
7. 债权人与债务人协议变更主合同的，应当取得保证人书面同意，未经保证人书面同意的，保证人不再承担保证责任。保证合同另有约定的，按照约定执行。
8. 一般保证的保证人与债权人未约定保证期间的，保证期间为主债务履行期届满之日起6个月。
9. 链接责任保证的保证人与债权人未约定保证期间的，债权人有权自主履行期届满之日起6个月内要求保证人承担保证责任。
10. 同一债权既有保证又有物的担保的，保证人对物的担保以外的债权承担保证责任。债权人放弃物的担保的，保证人在债权人放弃权利的范围内免除保证责任。
11. 保证人承担保证责任后，有权向债务人追偿。
12. 人民法院受理债务人破产案件后，债权人未申报债权的，保证人可以参加破产财产分配，预先行使追偿权。
2、信用贷款
信用贷款是采用个人信用考核为依据的贷款，不需要房产等抵押，国库券、有价证券等质押和第三方担保等保证，相对贷款办理的手续也较为简便。更为重要的是，伴随我国经济的发展和个人信用评估体系的建立，越来越多的人开始重视在银行以信贷方式建立个人信誉。信用贷款通常不会对装修、汽车、旅游等各项个人贷款用途做出限制，也不再指定必须到哪个商户才能用，摘要贷到款，银行即把款直接拨入借款人的账户，至于怎么花，银行不干涉。实际发放的贷款中，私营业主所占比例达到30%～40%，他们将贷款用来创业，或扩大现有经营规模，或用做经营周转等生产性支出。以投资为贷款用途的人员另一大群体，据调查，这些人多为有固定工作的上班族，他们贷款的主要目的是进行股票、基金和保险等多用途的投资理财。
二、贷款产品选择
（一）住房净值贷款
1、住房净值贷款概述
（1）住房净值贷款的定义
住房净值贷款是指金融机构以借款人住房作为抵押物，以住房净值作为抵押贷款基础，按一定贷款成数向借款人发放的贷款，贷款可用于rich消费，购买耐用消费品，也可用于证券投资或其他用途，住房净值贷款用于投资时，有些学者将其称为理财型房贷。
（2）住房净值贷款的特点
住房净值贷款只需一次性将房产抵押给银行，在核准的期限和金额范围内，借款人可以随时反复多次提款，提供随借随还的便利，方便快捷。既省去借款人贷款的繁琐手续，又盘活啦其个人资产，便于借款人随时应对资金需求，合理支配资金。
（3）住房净值贷款的利率
例如，一个价值100万元的房产当抵押品，其中50万元是本利摊还的传统型房贷，20万元是可以随借随还的住房净值贷款，银行一般会给出不同的利率，如传统房贷部分是基准利率打七折，住房净值贷款部分利率不打折。虽然利率较高，但有用到的额度才计算利息，对需要灵活运用资金的借款人来说，还是相当好用。
2、理财型房贷的规划
（1）理财型房贷的操作策略
选择一季内获利可能超过5%的投资工具，如股票类工具投入。设定资金运用期限：如一季为一循环。操作策略是设定目标获利率，比如说10%，在限期内达此点时卖出获利。设定目标停损率，比如说5%，在期限内达到此点也卖出停损。一季内未达获利点，也未碰触到停损点，仍然卖出，还清本金，结算盈余或亏损。等到下次认为有好的投资机会时再举债投资。每次当做一个独立投资事件来操作，因为目标获利率高于目标停损率，只要获利的次数高于停损的次数，还是会有净利润产生。
（2）投资型贷款的额度规划
还息能力上限＝年储蓄额／年利率
投资后若未能及时获利，但长期仍看好时，因为还有储蓄额可以用来还贷款利息，不会因为缴不起利息被迫卖出亏损的投资部分拿来还债。
（二）抵利型房贷
抵利型房贷是住房抵押贷款和存款账户的一个组合产品，存款账户按贷款利率水平计息（故称抵利）。
抵利型房贷的特点是：相当于允许以存款提前还贷。当有好的投资机会时，抵利的存款账户中的资金仍可以取出来运用，没有其他投资机会时，这部分资金的收益率等于贷款利率，收益率也高于一般存款利率。
抵利型房贷适合现金流量不稳定，但至少会大于本利摊还额的客户，超额现金流量进入可抵利存款账户，可达到节省利息支出并提前还清贷款本金的效果。
（三）倒按揭或反向抵押
倒按揭莎把房产抵押给债权人，获得一笔持续的现金流量，当设定年限或条件达到时，房产的所有权依合约规定转让给债权人。适用对象通常是退休后有房但无现金流量可用的老年人，获得年金的条件可设定到终老为止。与生存年金类似，活得越久越划算。倒按揭可解决老龄化社会中普遍存在的有房但无现金流量的问题，目前盛行于欧美与日本，中国尚未引进。
（四）气球贷
所谓“气球贷”是指先少量、分期偿还贷款利息和部分本金，剩余本金再到最后一期一次偿清，整个还款的模式就像气球一样“头小尾大”。
其特色与普通期供类房贷还款方式不同的是，“气球贷”可以实现贷款期限与月供数额分离。通常个人买房向银行贷款，只能按照实际贷款年限来计算月供，二“气球贷”则可任意选择与银行约定的期限（如10年、20年或30年）来计算月供，不受实际贷款期限的限制。
适用对象为收入稳定可以按期还款或提前还款，想减轻利息负担的客户。如果中间曾迟延缴款或收入降低，5年后贷款到期可能无法续贷，需一次还款造成解释财务压力。
三、 融资渠道的选择
（一）银行
现在银行的房贷与消费借贷都非常方便快捷，因此借钱的渠道还是以银行为优先考虑。目前银行认可的个人抵押或质押的资产包括房产、汽车、人民币定期储蓄存单、外币定期储蓄单、凭证式国债等固定和流动资产。最近多数银行也开办无担保的个人信用贷款。银行发行的信用卡也提供预借现金与循环信用的融资功能。信用卡循环信用利率最高，日息万分之五相当于年息18.25%，按照卡别与征信评估设定额度，适合弥补3个月之内的现金流缺口。存单质押贷款可用来平衡一年内的收支差异。国债质押贷款适合满足两三年时间的资金需求。车贷与房贷除了用来达成购车与购房目标之外，未曾贷款的旧房也可以当抵押品来支付5年以上的资金需求，或以理财型房贷来掌握投资机会。新型贷款如前面介绍过的抵利型房贷或气球贷，对特定族群而言可达到省息或活用资金的效果。
（二）信用社
主要莎农村信用社，面向基层社员，考虑到农村贷款的高风险性质，人民银行允许农村信用合作社的贷款利率拥有较其他商业银行（包括中国农业银行）更灵活的浮动范围，目前农村信用合作社的1年期贷款利率的浮动上限不能超过在中国人民银行的规定利率50%。
（三）寿险公司
贷款对象以保户为主，可办理保单质押贷款。利用保单质押贷款，除了能继续享受保险的保障功能，还可将死单变成活钱，不同程度地满足投保人的资金需求。保单质押贷款一般一次可贷保单现金价值的70&～80%，利率与银行利率持平或低于银行利率，半年结算一次，办理手续非常简便，客户只要带上保单等材料到自己投保的保险公司申请，经审核后，一般一周内资金就可到账。如果所贷金额不大，比如万元以下的，某些保险公司当天就可以到账。
（四）典当行
多数的典当行都有办理个人典当质押贷款业务。借款人的房产、汽车、古董与珠宝等都在典当品之内。典当行还承做上市公司股票典当业务，填补啦个人股票不能在银行质押贷款的空白。典当贷款的有点，就是申请周期短，办理速度快，能满足紧急的资金需求。但向典当行贷款，所缴纳的利息与服务费远比银行高，最长的贷款期限也只有6个月。若到时无法还款，典当行会通过处理质押品或流当品从中优先受偿的方式回收贷款。
（五）小额贷款公司
小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。有限责任公司的注册资本不得低于5000万元，股份有限公司的注册资本不得低于7000万元。主发起人原则上净资产不得低于5000万元，资产负债率不高于70%，连续3年盈利且利润总额在1440万元以上。主发起人持股原则上不超过20%，其他单个股东和关联股东持有的股份不超过注册资本总额的10%。对单一客户的贷款额不得超过资本额的5%。小额贷款公司的利率一般在12%～20%之间，高于银行与信用社的贷款利率，与信用卡循环信用差不多，但低于民间的高利贷。
（六）民间借款
向亲戚朋友借款，利率通常不会太高，但总会觉得欠人情，或者谈到钱伤感情。向地下钱庄借款，虽然额度可能比银行高，但利率比银行高出数倍，未及时还款还可能遭受暴力威胁，应该避免。
四、计息方式的选择
信用借款的还款方式通常有以下几种：
1. 有钱就还，随借随还。高利率的消费贷款，应该随借随还，有钱就优先偿还来降低利息负担。除非有明显利差，可以利用利率较低的贷款来偿还高利率贷款的余额，从而减轻利息负担，一般不适合用以以债养债，即借新债还旧债的方式延长整个消费借贷的时间。
2. 平时只还利息或最低还款额，年终时可利用年度的自由储蓄，一次还清短期消费借贷，或提早还清中长期置产贷款。
3. 等额本息偿还。借款金额较大的房贷或创业贷款，通常等额本息偿还的方式，在5～20年内还清。优点是每年现金流量固定，比较好管理。
4. 等额本金偿还方式的特点是，本息合计一般前期还款现金流量高，后期低。优点是还款压力越来越轻，总利息支付额度较低。
五、 还款频率选择
可以选择月缴或双周缴 。
六、 固定利率与浮动利率的选择
固定利率房贷指房贷利率在贷款期间固定在同一水平。优点上贷款人比较容易计算未来的现金流量。在美国，固定利率的贷款仍未主流，时间也可以长达30年，但在贷款时固定利率的报价通常比当时的浮动利率为高。目前中国各银行的借贷利率，主要根据人民银行的基准利率设定，房贷利率各银行有向上浮动10%，向下浮动30%的调整空间。长期贷款的利率以一年调整一次为原则。但是现在有些银行开始推出前5年固定利率的房贷产品，利率也比当时的浮动利率要高。如何选择，还是要依照对利率走势的判断而定。
七、 期初费用对利率的影响
期初费用包括保险费、评估费、抵押登记费及其他费用，对于实际借款利率成本有一定影响。
八、 计息期间与利率
有些贷款以日计息，有些以月计息，还有些以年计息。
九、 转贷对策
2008年10月22日央行的房贷政策新出台，商业性个人住房贷款利率的下限由原来的0.85倍扩大为贷款基准利率的0.7倍，最低首付款比例调整为20%。商业银行法人可以根据具体情况自主确定利率水平，即下限利率水平为相应期限档次贷款基准利率的0.7倍，以5年以上贷款基准利率5.94%计算，商业银行有权选择4.16%到6.12%的任意水平的年利率，两者之间相差1.96个百分点。各银
行可以根据央行的政策对普通购房者首次购房和符合条件的二次购房实行最优惠利率4.16%，将“购买高档住宅和投资性房产的个人”划为需要酌情提高利率和首付比例者。如果将来利率进一步自由化，消费者要办理房贷时可在银行间比较利率与额度从而做出最优选择。若原贷款银行不愿意降低利率，借款人可以考虑转贷。
（一）转贷需要考虑的因素
1. 利率的差异
利率差异是否够大，是在转贷决策时最重要的考虑因素。
2. 额度
在利率相同的情况下，可提供额度较高者当然优先考虑。不过一般利率低者提供的额度也低，二利率高者提供的额度也高，如果评估后发现提供低额度的银行提供的贷款金额已经足够用，还是应该选择低额度低利率的银行。
3. 其他限制条件
其他限制条件如提前还款的限制、出售房屋贷款不得转移的限制，以及保证人的规定。限制条件越少的银行，借款人的弹性越大。
4. 转贷的期初成本
包括评估费、保险费、公证费、抵押登记费和新贷款的其他费用。在同样的利率差异下，期初成本越低，转贷划算的机会越大。
十、 还款期限的选择与贷款方案
（一）基准利率与还款期限
依照中国人民银行的贷款基准利率，还款期限越短，利率越低。如2008年年底时的贷款基准利率，6个月以内为4.86%，6个月到1年为5.31%，1年到3年为5.40%，3年到5年为5.76%，5年以上为5.94%。个人住房公积金贷款5年以下（含5年）为3.33%，5年以上为3.87%。
（二）还款期限选择的原则
同样的贷款额，还款期限越长，月供越低；还款期限越短，月供额越高。如首付款准备得很充分，所需要得房贷额不高，5年期贷款月供额在每月负担能力范围之内的话，选择5年期贷款可以降低利息负担。
十一、提前还款或投资的决策
一笔钱用来还贷款时，其报酬率时确定的，就等于贷款利率。但若用来投资，其报酬率是不确定的，因为任何风险的投资工具，如存款与国债，其报酬率一般都不会高于贷款利率，因此若有额外的一笔收入，建议用来提前还款而不用来投资。除非是个人创业者，将创业后高于成本与财务利息的利润用来补充自有资本，而自己又非常有把握其报酬率一定会高于贷款利率，此时才建议其获利再投入，甚至再维持固定的资本结构的前提下，营业规模扩大时还可以向银行申请更多的贷款，充分利用信贷杠杠功能加速资产成长。
十二、 通货膨胀对信用决策的影响
通货膨胀严重时，负债余额不随着物价变化，对债务人有利。通胀时名义利率上升，指数型房贷利率上升，对于固定利率贷款的债务人有利。通货膨胀高达两位数时，如果信用卡利率维持20%不变，对消费者而言实际利率负债降低。消费者可以先刷卡购物，延后付款可锁定购物成本，因此通货膨胀情况严重时，使用消费型贷款的实际利率负担较轻。
综上所述，如何做好贷款计划、选择贷款，是信用及债务管理的规划的重要环节，有效、合理的使用各种信用和债务工具并避免出现债务陷阱是我们实现资金高效运用的重要手段。
参 考 文 献
提示：在此处撰写资料来源（请删除本行提示信息后再写入相应的部分）。
