目 录
一、互联网金融概述 1、第三方支付 2、P2P的发展及特点 3、众筹融资及其特点 二、互联网金融对传统金融的冲击 三、互联网金融对传统金融的促进作用 四、互联网金融的发展前景及应对措施（一）、互联网金融的发展前景（二）、互联网金融的应对措施总结 参考文献
内 容 摘 要
摘要：伴随着云计算、支付平台、社交网络等互联网技术和工具发展，互联网金融产生了。互联网金融作为一种新模式和新业务，并且越来越在融通资金、资金供需双方的匹配等方面深入传统金融业务的核心。什么是互联网金融，互联网金融监管问题，以及互联网发展的未来等，本文对互联网金融进行了浅析，期望大家对互联网金融有一个全新的认识。
关键字：互联网金融、第三方支付、P2P、众筹融资
互联网金融对传统金融的冲击及促进
一 互联网金融概述
互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。从广义讲，凡是具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融。而从狭义的金融角度来看，则应该定义在跟货币的信用化流通相关层面。也就是资金融通依托互联网来实现的方式。以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等，将对人类金融模式产生根本影响。
目前来看，互联网金融包括第三方支付、P2P小额信贷、众筹融资以及其他网络金融服务平台。
第三方支付
根据官方定义，从广义上讲第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。第三方支付一般具有4类盈利模式：收单手续费、备份金利息、预付卡和平台建立带来潜在收益。
目前，第三方支付已经成为线上线下全面覆盖、应用场景非常丰富的综合支付工具，持有支付牌照的企业已达到250家。根据赛迪提供的数据，2012年，我国第三方支付企业全年交易规模达到10.42亿元，2013年上半年达到6.91万亿元，发展速度非常快。第三方支付，按发展历程则分为：“线下支付”“线上支付”和“移动支付”。市场份额方面，2012年，银联商务以45.9%（线上+线下）的市场份额领先，支付宝以17.5%的份额紧随其后。随着移动支付的快速崛起，市场格局将会产生变化。
线下支付
在线下支付市场，目前银联的全资子公司银联商务具有绝对的领先地位。根据海通证券的统计，2012年，线下第三方支付规模约8.9万亿元，占到线下收单市场的42%，其中近九成来自银联。其他第三方支付机构在线下市场的渗透率不高，普遍在10%以内。
银联的优势相当程度上要归因于政策优势。传统上，线下支付，主要有收单机构、转接机构和发卡机构，其中收单机构和发卡机构可以是银行或第三方支付机构，而转接机构则必须由银联来承担。但是，2013年7月，央行发布《银行卡收单业务管理办法》，没有出现意见稿中的“涉及到跨法人交易转换和资金清算的，应通过中国人民银行批准的合法银行卡清算机构（银联）进行”。约九成的第三方支付企业在线交易不走银联渠道，央行的新规定意味着，线下业务也具备绕过银联清算网络，与银行自行清算的能力。
事实上，第三方支付在线上正向银联所主导的线下市场渗透。代表性的案例是2012年3月，支付宝宣布线下POS机计划，将针对电商COD（货到付款）市场投入3万台支付宝POS机，基本实现一、二线城市COD服务POS应用的全覆盖，其线下布局直接触动银联在线下的地位。
不过，2013年9月，支付宝公司宣布暂停线下POS业务。据分析，基于电子商务发展起来的支付宝在其线下业务优势不明显，运行成本高，铺POS、线路维护、签购单的更换、其他一些定期巡视等，成本非常高。银联在线下支付的优势短期内难以打破。
线上支付
第三方在线支付2003年开始，起初始来于电子商务对于线上交易信用系统和支付体系的要求，比如，支付宝起源于阿里巴巴C2C电子商务网站提供担保功能。据统计，2012年，中国第三方在线支付的规模大约有3.66万亿元，过去7年的年均增速达到111%。主要走细分市场专业化的道路。
从发展路径与用户积累途径来看，第三方在线支付公司的运营模式可以归为两大类。
一类是依托电子商务平台，以支付宝、财付通、网银在线、易付宝为代表，就电商平台而言，支付工具则代表着用户和数据两大核心资产，大型电商都构建自己的支付工具，将其作为一项战略性标配，由于依托母体庞大用户资源和丰富的应用场景，这类支付企业被普遍看好。2012年，第三方在线支付市场，支付宝凭借电商平台的优势占据49%的市场份额；财付通市场占有率约20%，优势相当明显。
一类是独立第三方支付模式，即第三方支付平台完全独立于电子商务网站，不负有担保功能，仅仅为用户提供支付平台和支付系统解决方案，以快钱、易宝支付、汇付天下、拉卡拉等为典型代表，他们多以专业化的方案为核心，进行行业解决方案的深耕细作。以快钱为例，在航空行业，快钱不仅为航空公司实现了票务电子化，更为航空公司的常旅客企业建立了全面的机票商旅管理系统，不仅方便了个人购票的便捷程度，更为航空公司及企业提升了管理效率。
移动支付
移动支付目前是第三方支付市场发展最快的领域，正进入高速发展期。现在，移动支付领域的领跑公司是支付宝和腾讯。截止2013年底，支付宝实名用户已近3亿，其中超过1亿的手机支付用户在2013年完成了27.8亿笔、金额超过9000亿元的支付，支付宝已成为全球最大的移动支付公司；腾讯则后劲十足，2013年中，腾讯在微信5.0版本中加入了支付功能，通过腾讯旗下的财付通打通了微信端的支付通道，实现连接线上线下的支付功能，短短3个月，用户规模即从0增加到1000万。2014年初，微信通过大力推广嘀嘀打车补贴、微信红包等活动，整个用户的规模超过5000万，并快速增长，进一步抢占移动支付市场份额。
P2P的发展及特点
P2P网络借贷是伴随着互联网的发展与民间借贷的兴起而出现的
一种金融脱媒现象。《中国P2P借贷服务行业白皮书2013》数据显示，2009年，P2P网贷平台不过5家，2012年末P2P贷款服务平台还只有200多家。截至2013年底，据统计，活跃的P2P平台从业企业将近300家，存在的P2P公司超过2000家，其中，代表性企业包括拍拍贷、点融网、人人贷、翼龙贷、红岭创投。
P2P网贷的好处在于调动平民投资补充小微贷款市场。在传统信贷市场，传统银行贷款人都是贷款500万元以上的企业，或具备相当还款能力贷大件商品款的个人。银行贷款需要提供全面的材料，等待繁琐的审核程序，小微企业及个体经营者很难达到银行设定的相关贷款规定，阻挡了企业小微贷款及个人小微贷款，而P2P网贷的借款额度普遍在50万以下，且交易非常快捷便利。
P2P借贷是企业融资的一个新型途径，基于网络平台的信息共享，促进企业和资本市场，或者个人和个人的对接。网络贷款的这种优势，弥补了银行信贷的“盲点”。因此P2P借贷的特点可以分为四点：1、年复合收益高。普通银行的存款年利率只有3%，理财产品、依托投资等一般在10%以下，与网贷产品动辄20%以上的年利率是没法相比的。2、交易方式灵活。在P2P模式中，出借人可以对借款人的资信进行评估和选择，信用级别高的借款人将得到优先满足，其得到的贷款利率也可能更优惠。3、最大化分散投资风险。出借人将资金分散给多个借款人对象，同时提供小额度的贷款，风险得到了最大程度的分散。4、投资借贷双方的广泛。P2P借贷使每个人都可以成为信用的传播者和使用者，信用交易可以很便捷地进行，每个人都能很轻松地参与进来。
众筹融资及其特点
众筹翻译自国外crowd funding一词，是大众筹资的简称，是指用“团购+预购“的形式，面向网民募集项目资金的全新融资模式。
在互联网众筹平台上，项目发起者可以建立一个档案，通常包括一段介绍性视频、投资的回报说明以及图片等要素，借此找到一群志同道合的“知己”。经平台审核后发布，网友自愿给予资金支持，回报则是相应的产品或服务。众筹网站从成功项目中抽取一定比例的资金作为报酬。在众筹平台上，所有项目都要设定一个目标融资金额和时限，一旦项目启动，便开始进入倒计时阶段。
众筹融资的特点可以分为四点：1、门槛低。不论身份、地位、职业、年龄、性别，只要有想法有创造能力都可以发起项目。2、项目广。众筹的方向具有多样性，在国内的众筹网站上的项目类别包括设计、科技、音乐、影视、食品、漫画、出版、游戏、摄影等。3、依靠网络大众力量。支持者通常是普遍的草根民众，而非公司、企业或是风险投资人。4、强度创意。发起人必须先将自己的创意（设计图、成品、策划等）达到可展示的程度，才能通过平台的审核，而不单单是一个概念或者一个点子。
二、互联网金融对传统金融的冲击
互联网金融相对于传统金融来说，它的优势是通过互联网实现资金信息的对接和交易，大大降低了交易成本，且手续简单，收益比较高，周期短，风险相对较低；而且解决了风险控制的问题，大量的客户通过互联网的交易，在网上留下交易记录和交易痕迹，这部分客户的信息和信息资料对于银行从事信息风险控制是非常重要的。互联网金融面对的客户基本以分散的个人客户和中小企业为主，由于传统的商业银行对此并未十分重视，互联网金融正好填补了这个空白，自然受到追捧而快速发展。
不仅如此，互联网金融业务量大，业务范围宽泛。一是互联网金融业务交易量大，单笔量小。二是相比于传统产业和传统金融行业，互联网金融产品众多，业务范围广泛，几乎每个行业、每家企业都能在互联网金融领域找到自己的位置。
互联网金融风生水起，给了原本安于一隅的传统金融业一记重拳，却也唤醒了金融业。互联网金融是一条鲶鱼，一方面冲击着传统金融，另一方面倒逼金融业转型。它的创新因子，将带动金融业未来的发展。
客户群的萎缩
互联网金融向传统金融核心领域的介入或“蚕食”正以人们无法想象的速度推进。2012年“双11”当日，阿里巴巴集团天猫和淘宝的“支付宝”总销售额达到191亿元，而2013年更是达到了350亿元。铁路总公司2013年6月6日公告，支付宝中标成为铁路客票电子支付第三方支付合作伙伴，这将意味着消费者很快可以通过支付宝购买火车票。有专家分析表示，传统金融面临的来自互联网金融的竞争和挑战，不仅表现在多元化模式带来的挑战上，更重要的是互联网信息技术应用水平以及互联网思维方式和互联网商业模式的竞争。另外，短短几年，互联网金融已进入传统金融业的个人金融、公司金融、综合经营、跨境服务等多个服务领域，给金融业带来了不小的挑战，传统金融业应当高度重视和积极应对互联网金融带来的挑战。改变，不只是产品和服务的改变，更重要的是思维和商业模式的改变。在当前形势下，金融业单一的货币经营智能已经发生了变化，传统的金融业务已经不能满足客户的需求，未来的金融业务应通过优化支付中介功能、发挥信用中介功能、增强金融服务功能以及加强信息技术的融合等方面不断地拓展和创新，以适应信的金融形势的变化，应对互联网金融的挑战。
客户是商业银行等金融机构各项业务的基础，但由于受二八定律的支配，传统金融模式下，银行服务了20%的客户，却赚了80%的钱，为数众多的80%的客户为银行做着贡献却享受着低端服务，而一旦他们发生动摇，对银行的冲击不可低估。据悉，截至2013年6月，我国网民人数已达5.9亿，其中使用移动互联网的网民占4.64亿，各类手机银行客户总规模也超过2亿。数据还显示，到2013年6月我国网络购物网民数为2.71亿人，与2012年底相比上半年网民增加2889万人，网民数量的剧增给互联网金融的发展提供了机会，而互联网金融正是发现这一契机，对传统金融模式下被忽略的客户发起精准营销，这直接导致传统银行的客户基础受到动摇，如余额宝，目前支付宝注册用户达8亿户，活跃用户上亿，余额宝的出现正在改变人们的理财观念，使人们坐在电脑前就能轻松理财。与银行理财产品相比，余额宝没有5万元的门槛限制，即使1元钱也能参与。另外，余额宝的7天年华收益率比银行活期存款高得多，甚至超过一些银行理财产品。就安全性而言，客户也不必担心放在余额宝里的钱被盗，如果资金被盗，支付宝将全额补偿。
成本劣势凸显
由于互联网金融公司的主要交易是通过网络完成的，基本上没有物理网点，互联网金融公司也不需要传统银行物理网点高昂的租金费用和人工成本，可大幅降低银行的运营成本，另外，互联网金融主要采取线上操作，交易成本低，也不需要队伍庞大的营销人员，且流程相对简单，而商业银行通常都有众多的物理网点，有众多的前台营销人员、中后台管理人员，因此互联网金融公司的管理成本相对传统商业银行具有一定优势。
银行物理网点向电子化、智能化、休闲化的变革，是未来的方向之一。物理网点不断推出的创新改革，既有成本方面的考量，也与互联网技术的发展、客户的偏好改变息息相关。从银行经营来看，新型网点可以解决银行自身低成本扩张的问题。银行需要有更多的网点渗透，渗透以后才能够扩大业务量，但与此同时，银行对网点和新增业务有投入产出的要求，网点设立多少适合，银行也要精打细算。
市场反映速度的制约
互联网金融最大的优势在于高效率。互联网金融使客户随时随地随心享受金融服务的心愿得以实现。微博、微信、易信等新技术的应用使得线上、线下的概念更加模糊，随时在线成为现实。随着移动通信的发展，电视、平板电脑、手机等都成为上网终端，使得随地上网成为可能。伴随开放式平台、大数据和云计算的广泛应用，互联网以其开放性、共享性和交互性的特征，决定了网络环境中的每个个体都有可能根据自己的意愿选择更加个性化和差异化的金融产品和服务。
收入来源受到冲击
传统的金融模式下，银行创造和实现价值主要是以其专业的技术、复杂的知识和冗繁的流程向客户提供服务获得，利差仍然是中国商业银行的主要收入来源，另外由于金融业相对垄断，市场价格未全面放开，从而获得政策优势和行政保护，因此商业银行的发展模式和盈利方式基本上是外延粗放型的。但在互联网金融模式下，目标客户发生改变，客户的消费习惯和消费模式及其价值诉求发生根本转变，随着市场参与者更为大众化和普及化，社会分工和专业化被大大淡化，加之利率市场化进程的加快，利差收入将减少，非利息收入在收入中的比重会明显提高，传统金融模式下银行收入的来源受到严重冲击。
管理方式受到影响
互联网金融模式下，对传统金融管理方式的影响主要集中体现在两个方面：一是挑战传统银行僵化而复杂的内部流程；二是颠覆传统银行对物理网点的高度依赖。正是这种集约僵硬的管理体制和与之相匹配的管理方式阻碍着业务发展，更为互联网金融所不容。传统金融效率不高的根本原因是信息不对称，具体表现在两个方面：一是对外产品和服务的信息是不对称的，所有的产品和服务的说明和解释都依赖于银行专业人员。合同协议的条款若没有专业认识的解答让人很难明白。二是传统金融内部上下级之间的信息不对称。管理的体制不是市场的而是行政的。业务的审批高度集中，审批的人不了解客户，凭上报材料审批，往往因信息不对称而碍事。
经营模式受到挑战
传统金融模式有两个明显特征：一是利用实体网点，通过客户经理的营销，辐射服务半径内的客户，通过柜员来经办，以此开展业务活动，所以传统金融模式宣称渠道为王。二是信息收集和处理方式比较原始，一般人工收集后，采用录入的方式进入封闭的内部系统。但互联网金融彻底改变这种传统的经营模式，利用互联网搭建网络金融平台，客户自行选择适合的金融产品，只需自己动动手指便可办理业务。在信息收集处理方面，互联网金融将庞大分散的信息资源以及数据，利用“云计算”原理，将不对称、金字塔形的信息扁平化，实现数据处理的开放性、标准化、结构化，提高数据的使用效率。
三、互联网金融对传统金融的促进作用
互联网金融来势汹汹，势头强劲。互联网金融以其独特的优势向传统金融发起了挑战，这种挑战和竞争将产生深远的影响。根据互联网金融和传统金融的差异，可以将互联网金融对传统金融的冲击分为六个方面，包括改变银行的传统金融结构、业务构成、客户构成、盈利水平、管理方式和在舆论上的影响等。
互联网金融对传统金融的冲击具体体现在：
在金融结构上倒逼传统金融改革
互联网金融在运行结构上与传统金融有很大区别，首先，互联网金融没有实体网店，优化了传统金融机构的营销模式；其次，互联网金融的信用收集利用大数据、云计算技术，实现数据处理的开放性、标准化、结构化，提高数据的使用效率；最后，互联网金融以移动支付和第三方支付为基础，大大提高了交易的便捷性，这些都是传统金融机构的软肋，亟须改革。
在业务构成上与传统金融互补
传统金融的主要业务为存款和贷款，存款面向大众，但是贷款业务因为有严格的风险控制体系，只能面向少数有保障的大客户，中小客户在银行贷款非常困难。自从互联网金融诞生以来，越来越多的中小客户通过互联网获得了小额贷款，这样互联网金融便与传统的金融机构形成了互补。
随着互联网金融的不断兴起，有观点认为传统银行业的“钱荒”时代已经到来，并且程度日趋严重。针对这种现象，招商银行原行长马蔚华认为，虽然传统银行目前面临融资困难，但并没有出现所谓的“钱荒”，目前面临的困难是这个阶段银行业发展的正常现象，即便融资困难，但将其归咎于互联网金融的兴起也是不准确的。
除短期内利率较高之外，目前，互联网金融并没有表现出更多的突出优势，其繁荣也只是短期现象，待市场规范后，将归于平静。但是，随着利率市场化趋势不断加快，互联网金融具有很强的流动性，融资难度比传统银行小，从这方面看，互联网金融正在倒逼传统银行转型。
未来，金融和互联网将深度融合，传统银行和互联网金融互补是趋势，同时，互联网的思维方式也是开放的，它可以和客户一起开发产品，同时通过第三方支付绑定银行账户，这对银行业最大的冲击是有可能割断银行和客户之间的关系，但由于两者之间的客户群各异，互联网金融又很难动摇传统银行业的地位，因此，传统银行业与互联网金融的融合趋势是必然的。
在客户构成上与传统金融互补
客户是商业银行等金融机构各项业务的基础。数据显示，截至2013年6月，我国网民人数已达5.9亿，其中使用移动互联网的网民占4.64亿，各类手机银行客户总规模也超过2亿。数据还显示，到2013年6月，我国网络购物网民数为2.71亿人，与2012年底相比上半年网民增加2889万人。而互联网金融正是发现这一契机，对传统金融模式下被忽略的客户发起精准营销，这直接导致传统银行的客户基础受到动摇。另外，互联网金融的门槛较传统金融大幅降低，也是吸引客户的一个重要原因。
在盈利水平上刺激传统金融改进
就目前的市场数据而言，银行业总资产2013年初就已突破130万亿元，紧随其后的信托业和保险业的资产规模也分别达到了10万亿元和7万多亿元。单从规模上讲，互联网金融的资产总规模依然不够强大，但是互联网金融成长迅速，盈利水平也不断创新高。
而随着互联网经济的深入发展，在金融改革创新的大背景下，金融互联网化的趋势已经势不可挡。金融业借助互联网平台销售产品，互联网改变了传统金融的运作模式、传播途径和销售渠道，传统金融业找到了一方新天地，发掘了更大的市场资源。而2013年关于互联网金融的消息也源源不断地传来：阿里联手天弘基金推出“余额宝”、微信5.0平台的移动支付、新浪推出微博钱包、京东发力供应链金融和P2P等。不管是互联网巨头还是金融巨头，都纷纷出手抢夺互联网金融市场资源。
总体来说，互联网对传统金融的冲击显而易见，支付工具的替代、客户消费行为的屏蔽、金融产品消费渠道分流及资金融通脱媒等，正在蚕食传统金融的业务领域。第三方支付随着电子商务发展壮大，不断渗透到更广阔的应用领域；电商利用平台和数据优势，以网络贷款进入金融核心业务领域；互联网直接融资新模式推动交易主体和交易结构的革命性变化；符合互联网开发自主精神的聚合理财已逐渐成为更多人的选择；等等。例如，阿里推出余额宝，短短十几天募集了66亿元的资金，吸引200多万人参与，互联网金融可谓来势汹汹。
四、互联网金融的发展前景及应对措施
（一）、互联网金融的发展前景
在游离于传统金融服务之外的市场上，如小微贷款、个人客户等市场上，互联网金融表现出强劲的竞争力，“无门槛、成本低、信息透明”成为互联网金融抢占客户的“金字招牌”。互联网货币基金产品更是作为“平民理财神器”而成为互联网金融市场上的“爆点”。
眼下，随着互联网金融概念的火爆，大批企业纷纷想要进来分一块蛋糕，甚至是传统零售企业也不甘落后。而传统金融企业自然也不会将金融市场拱手让出，包括商业银行在内的众多传统金融机构正在大力推进自身互联网渠道或平台的打造。在这如日中天的互联网金融市场，各种移动支付和在线理财平台层出不穷，行业从业者的实力也是参差不齐。
一般来说，任何一个行业的发展都会经历三个阶段：在行业刚刚兴起时，大量投资进入，行业迅速发展；之后，则会进入过度投资、过度竞争的阶段；最后，在行业大规模“洗牌”下，形成稳定的行业格局。互联网金融行业也同样如此，在大批企业涌入互联网金融行业时，互联网金融行业同质化竞争将越来越严重，而“群羊效应”也会将大批企业拉入赔本的漩涡。
目前中国互联网金融的优势仍然局限于支付、信贷、客户基础等三个方面。
在互联网支付结算中，银行独占的局面已经被完全打破。近几年来，以支付宝为代表的第三方支付平台和移动支付平台迅速发展。起初，第三方支付只是被用于电子商务交易中，而如今，水电气缴费、信用卡还款、代缴罚款，甚至是校园卡业务都可以使用第三方支付平台进行支付结算。以支付宝、财付通为代表的第三方支付平台已经挤占了支付市场80%的份额，银联和银行的网银支付宣告落败。
而在信贷市场上，以小微贷款为突破口的互联网金融，在小贷市场上发展迅速，阿里小贷如今已经累计为超过十万家小微企业提供了贷款服务。随着人人贷、拍拍贷等第三方贷款平台的崛起，直接融资也通过互联网金融普及开来。
在互联网企业时代，互联网技术成功地为互联网金融赢得了庞大的用户基础。互联网金融平台迅速发展，大批互联网用户涌入。从目前来看，互联网金融所拥有的客户资源，超过了任何一家商业银行。尽管优势明显，但互联网金融想要颠覆传统金融行业，其难度之大不下于登天。
互联网金融行业虽然给传统金融行业带来了极大的挑战，但其更多的是为传统金融行业提供了一个改革与发展的契机，而非对传统金融行业的颠覆。以银行为例，传统银行机构能够创造货币，而这一点是互联网金融所无法取代的，这是有国家政策与现行法律所共同决定的。虽然支付市场已经被第三方支付平台所垄断，但商业银行仍然是第三方支付平台的业务基础，用户使用第三方支付的前提是其银行账户里有钱。从市场认可程度上来看，用户对于商业银行的信任程度仍然远高于互联网金融行业。从互联网金融出现到如今，其安全问题始终没有得到妥善的解决。而且，目前中国互联网金融行业还缺乏有效的市场监管体系，很多互联网金融企业所进行的业务其实都是在打“擦边球”。一旦互联网金融市场监管体系确立并完善，很多互联网金融企业的业务进行都将受到限制。而银行在金融领域多年的业务经验，以及规模基础、金融资源也都是互联网金融企业所难以企及的。
从金融行业“存、汇、贷”三大业务体系来看，“汇”市场已经被互联网金融拿下，而“贷”中的小贷市场也正是互联网金融目前的主攻方向。由于资金规模的限制，以及传统金融机构的垄断，互联网金融想要进入“大贷市场”仍有很大的难度。而在现行国家政策下，互联网金融也无法进行“吸储”功能，但刚刚起步的互联网金融产品实际上也并不如想象中那么好。
（二）、互联网金融的应对措施
即使是在拥有大数据、云计算支持的大型互联网金融企业中，其数据收集与分析手段若不完善也将带来极大的互联网金融业务风险。一般来说，较大的互联网金融企业都会将风控核心定位于数据整合、模型构建和定量分析。通过对平台内部的客户交易数据，如客户评价、货运数据、口碑等信息，以及外部数据，如海关、税务、工商等信息进行整合处理，以一套评价模型对客户进行评估，但其评价数据维度仍然较为单一。众所周知，在如今的电子商务网站中，“刷信用”、“改评价”等行为比比皆是，数据的真实性很难保证。而数据质量也是这套风控措施的基石，当数据无法保证质量时，风控结果也将天差地别。不仅如此，关于评价模型的建立，互联网金融企业也需要通过对不同数据在不同环境下的不断测试，来保证评价模式的有效性，而仅仅依靠这几年的发展，互联网金融企业风险计量模型的有效性实在是有待考验。
马云在评价中国互联网金融时说：“我跟很多人一样以前抱怨很多，说金融这不对那不对，这不行那不行，后来了解多了以后，人家也没办法。中国的金融行业特别是银行行业服务了20%的客户，赚了80%的钱，也不能怪他们，也不知道该怪谁，反正我总觉得，不应该这样。我看到的是那些80%没有被服务的、该被服务好的潜在的企业，如何把他们服务好，中国巨大的潜力就会起来。而要服务80%以前没有被服务好的，我们必须要新的思想、新的技术去服务他们。这可能是中国未来金融行业发展巨大前景所在。以前做不到，今天做得到了。”
这“80%的长尾市场”正式互联网金融的主要服务对象，而从小贷行业的红火发展来看，这“80%的长尾市场”实在是有利可图的，于是，大批企业纷纷入驻互联网金融。在他们看来，互联网金融只是建个网站，就能吸引大批的投资者。然而，金融行业有一个特有的属性，那就是“利润当期、风险滞后”。如果不注意这些潜在的风险，互联网金融企业必然会在不久的将来面临“入不敷出”的局面。
而且，互联网金融其实是相当“烧钱”的行业。互联网金融相对于传统金融模式而言，确实可以节省很多成本，但既然是立足于互联网，企业就必须拥有各种高端设备、先进技术以及相关人才，这些都构成了巨大的业务成本。互联网金融企业纷纷在进行一轮又一轮的融资活动，这正是为了缓解互联网金融业务的成本压力。根据公开的消息显示，在几轮引资之后，阿里巴巴和腾讯有50%以上的股权在外资手中，马云和其团队更是只保留了10%左右的股权。如果辛辛苦苦将企业做大，最后却发现企业不是自己的了，这对于互联网金融企业而言，也是必须面对的一个风险考虑。
迄今为止，以互联网为代表的现代信息技术已经将很多行业洗牌。那么，传统银行未来会不会消失？我认为不会，但现在需要互联网金融为银行带来一定的冲击，使其拥有互联网基因，并加强彼此的合作，从而惠及越来越多的人。
实际上，银行和信息技术早已开始打交道，银行作为资金融通的中介和支付结算的平台，都需要租用信息技术系统。信息技术企业也并不是今日才开始涉足金融领域，比尔·盖茨在20世纪80年代就提出与其把系统租给商业应用，还不如自己干，当然监管当局当时并没有批准。发展到今天，是否直接拥有金融方面的牌照，已经不是互联网公司参与金融活动的主要障碍。在支付结算领域，第三方支付公司已经成为网上支付的重要力量，过去其年增长率几乎在100%以上；在信贷领域，P2P（人人贷）网络平台、众筹等新模式异军突起且呈燎原之势；在互联网理财领域，支付宝旗下一款名为余额宝的产品，用不到一个月的事件催生了客户数量最多的货币基金，半年的事件就已经成为中国最大的过千亿元的货币基金。
融合经济会衍生出新机遇，科技的发展为金融业引入了新的竞争主体，同时催生了新的金融中介形式。在原来的金融体系中，银行是信息流、资金流的集中交汇处，但互联网公司的开放性决定了其对信息的集成要比银行更敏感、更宽泛、更快捷。同时追求规模效应是原有金融体系的重要特征，导致资源集中到对其利润贡献最大的“头部”领域，而金融机构难以或者是不愿意涉足小额的或者风险与收益不匹配的“尾部”业务。技术的发展在一定程度上使现代金融业分工和专业化被互联网和相关软件技术替代，激发了“长尾效应”，为互联网金融提供了巨大的市场空间，银行等面临着金融中介角色弱化的挑战。
网络可以使我们在虚拟空间拉近距离，但是并不能缩短现实物理空间的距离；网络可以提供海量的数据，但还无法解决人与人之间的信任问题。在网络时代，有效的信息、人性化的渠道以及现实的信任依然有其存在的价值，银行等金融机构由于自身的业务特点和历史等原因，在这些方面具有非常大的优势。我认为，凭借这些优势，银行等可以进一步发挥自己的信任媒介、支付媒介、渠道媒介的作用。另外，网络能够助力银行的支付、媒介职能，帮助其从现实世界延伸到网络世界的各个角落。这些互联网公司实现了过去银行不能做到的一些方面，因此能够更加普惠于广大老百姓。实际上，互联网给银行带来的挑战和压力，也是银行创新、变革的动力。
互联网金融已经不是金融机构之间的同业竞争，而是需要面对更多来自跨界机构的竞争。在未来的竞争中，金融机构需要探索如何“做得不同”而不仅仅是“做得更好”。企业发展的好坏也并非取决于其竞争者，企业自身的经营理念和管理方式是更具决定性的因素。互联网的最大价值并不在于其自身能产生多少新东西，而在于其对已有行业的潜力的再次挖掘、提升乃至颠覆。其实，金融机构也好，互联网公司也罢，都需要自己熟悉、擅长的事情，或者探索新的“蓝海”。比如互联网公司拿到银行牌照之后，有的可以主要面向小微企业，有的可以重点面向个体小商户，有的可以面向一些大型企业或大产业，重要的是选择自己熟悉的客户群开展服务。当然，有的还可以探索在互联网这一“虚拟时空”为客户提供相应的金融服务。同质化竞争、恶性竞争不利于整个金融业服务效率和服务水平的提高。金融业是高风险行业，管理上任何的疏漏都可能造成很大的损失。通过本文章介绍的各类丰富而翔实的典型案例，无论是对于机构的经营还是行业的监管，都是很有借鉴意义的，就如同竖起了一面镜子，既照亮了过去，更启迪了未来。
参 考 文 献
超简单一学就懂的互联网金融，视觉图文著，人民邮电出版社
互联网金融第三浪众筹崛起，盛佳、汤浔芳、杨东、杨倩编著，中国铁道出版社
