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内容摘要1
一、商业银行的经营模式选择2
（一）分离制的主要经济理论2
（二）全能制的主要经济理论3
（三）理论发展的全能制倾向5
二、战略管理理论研究6
（一）商业银行战略管理理论分析6
（二）我国商业银行的经营发展趋势分析9
三、结束语11
参考文献12
内容摘要
本文分析了分离制和全能制不同商业银行经营模式下的经营理论，如商业银行贷款理论、利益冲突理论、储蓄--投资转化理论和产业经济理论等，探讨了近年来银行全能制发展的趋向；研究了银行战略管理的内涵、流程模式以及动因，总结了我国商业银行的经营发展趋势。
关键词：
商业银行；经济理论；战略管理理论
商业银行的经营模式选择及战略管理理论研究
一、商业银行的经营模式选择
在对现代商业银行经营制度诸多研究中，全能制和分离制的选择始终是争论的焦点。两种不同的模式在理论和实践中都求到了支撑。但近年来，西方商业银行普遍呈现出向全能制经营转化的特征，1999年 11月 12日，美国《金融业金融服务现代化法案》的出台，废除了 1933年分离制的银行法，宣告了一个时代的结束，对全能银行制度的推崇似乎达到了一个高峰。
（一）分离制的主要经济理论
１．早期的资产管理理论--商业银行贷款理论
资产管理理论是一种以保证银行流动性为基点的管理理论，商业银行贷款理论是早期的资产管理理论。该理论产生于18世纪的英国，其理论要点是商业银行为保持资金的流动性，资产业务应集中于发放短期商业性的自偿性贷款，使贷款能随着商品的购销增减，并随着产品周转、产销过程的完成，从销售收入中得到补偿。该理论还强调商业银行办理短期贷款一定要以真实交易为基础，要有真实商业票据作抵押，禁止发放不动产贷款、销售贷款性设备贷款及农业贷款，更不能发放购买证券贷款。这一理论为早期的商业银行实行分离制经营制度奠定了基础。
２．风险--收益理论
在现代信用制度下，商业银行的资金主要来源于存款人，为保证存款人的利益，必须保证资金的安全性和流动性。如果商业银行参与了投资银行的业务，容易将客户的短期储蓄资金用于长期的证券投资。证券投资具有高风险、高收益的特点，但由于信息的不对称，存款客户并不知道商业银行的投资行为，因而也就不会要求商业银行就此支付额外的利息，商业银行并没有承受所有的潜在损失。在这种情况下，商业银行在证券市场的投资如果成功，其在支付给客户有限的存款利息后，剩余收入归银行股东所有；如果失败，银行出现危机，损失中一部分甚至大部分将由储户、银行存款保险公司或政府来承担。证券投资中的这种风险与收益的不对称性，极有可能导致银行将大量的资金用于证券业务，结果一方面致使急需资金的产业部门得不到贷款，另一方面导致证券市场在银行巨额资金的支持下出现虚假繁荣，形成泡沫经济，进而造成银行资产的严重损失，产生金融动荡，甚至出现金融危机。商业银行在证券投资中的这种风险--收益承担的不对称理论，为“分离制”模式的形成提供了理论依据。
3．利益冲突理论
在30年代，美国对银行综合经营的副作用批判中，“利益冲突论”是最有力的。该理论认为，当商业银行同时经营银行业务和股票证券业务时，由于利益的冲突，银行必然会滥用权利。其逻辑分析如下：银行具有广泛的社会关系，通过信贷业务，长期与企业有密切联系，较透彻了解企业状况，银行的信息优势对客户而言是一把双刃剑。一方面，由于银行对企业和市场的了解，使银行对企业信用和证券质量的评估更为准确；另一方面，客户对发行证券的企业信息知之甚少，只是把对银行的信赖作为判断尺度。这样银行也更具内在冲动去掩饰自己的商业行为动机。比如银行意识到客户的市场风险，希望提前收回该企业的贷款，于是把该企业证券推销给信任银行的投资者，从而使公众利益可能受到损失。
（二）全能制的主要经济理论
1．资产管理理论的发展--“转移理论”和“预期收入理论”
“转移理论”最早由美国的莫尔顿在1918年提出的，该理论认为，银行资产流动性的高低，是由资产的变现能力决定的。只要银行的证券资产具有信誉好、期限短、易于出售等特点，在需要资金时，可以迅速出售或转让出去，银行就能保持流动性。转移理论的出现，使商业银行资产范围扩大，业务经营更加灵活多样。“预期收入理论”是1949年由美国人普鲁克诺提出的。该理论认为，无论是短期商业性贷款还是可转让的资产，贷款偿还和证券变现，都是以未来为基础的，如果一项投资的未来收入有保证，哪怕是长期贷款、长期投资，仍然可以保持流动性。这就给商业银行长期设备贷款、个人消费贷款、设备租赁贷款和住房抵押贷款提供了理论依据，从而使商业银行的经营范围进一步扩大，贷款形式愈加多样化。“转移理论”和“预期收入理论”为全能制商业银行经营制度的诞生奠定了基础。
２．储蓄--投资转化理论
从宏观或政府的角度而言，商业银行经营制度模式选择的一个关键标准就是是该模式能否促进储蓄向投资转化，即能否以更快的速度和更高的效率把盈余部门的资金导向短缺部门，合理运用资金，优化资源配置。因此，政府在对商业银行经营制度从政策或法律上作出安排时，必须客观地分析现有金融制度、金融结构和经济背景，最终应当有利于国民储蓄资源在总量上最大限度地转化为有效的国民投资，以更低的交易成本向社会提供丰富的金融商品和金融交易形式，并缩短这种转化的周期，引导有限的储蓄资源有力地支持国民经济持续快速的发展。
３．信息经济理论
信息经济理论认为，市场上的信息不仅不完全，而且信息在各经济主体之间存在着不对称性，即市场交易中的一方所掌握的信息比另一方多，买卖双方各自掌握的信息是有差异的。信贷市场是一种典型的信息不对称市场，信贷市场上的借贷双方拥有不同的信息。商业银行作为贷款方想最大程度地了解借款方的情况，以求尽可能地回避风险；而借款方则尽可能地提供对自己有利的信息，以便促成对自己有利的信贷契约。这种信息的供需矛盾使得商业银行处于信息不对称的环境之中。如果将商业银行和投资银行的业务合二为一，即将大部分存贷款业务、投资业务交同一个银行来经营，银行就能较及时、全面地掌握客户的财务信用状况，减少信息的不对称性，增加投资或贷款成功的可能性。可见，该理论为“全能制”商业银行经营制度提供了理论依据。
４．产业经济理论
产业经济学认为，在现代市场经济条件下，各产业行业都存在“规模经济”和“范围经济”的问题。在“规模经济”问题上，不同行业有不同的性质特点，金融业属于中等规模经济的行业。商业银行为实现较低的单位成本，需要有一定的业务量规模，其规模水平与信息搜集、数据处理的现代化操作水平有关，但规模并非越大越好。单位成本随着规模的增大而降低到一定程度时，会表现出成本的劣加性，即单位成本随规模的增大而上升。“规模经济”的不充分性要求以“范围经济”来加以补充。“范围经济”是研究经济组织的生产或经营范围与经济效益关系的一个基本概念，指的是由于经济组织的生产或经营范围的张缩，导致平均成本升降的状况。 “范围经济”在金融业中可以具体地表述为：一个金融机构共同经营传统产品和非传统新产品，其总成本将小于分别由两个金融机构经营的成本之和。如果银行向客户提供多种服务，就有可能享受到范围经济的好处。商业银行业务与投资银行业务的融合，是范围经济补充规模经济较为彻底的形式。并且，银行业务的多样化，有可能使银行的一部分亏损由其他部分的盈利弥补，保证了银行经营效益的稳定性。由此可见，产业经济学关于规模经济和范围经济的理论是支持商业银行全能制经营制度的又一理论根源。
（三）理论发展的全能制倾向
虽然分离制和全能制都有各自的理论支点，但近年来理论界有偏向选择全能制的倾向。
１．从资产管理理论的发展，即由“商业银行贷款理论”到“转移理论”到“预期收入理论”，我们可以看到，经营管理由分离制走向全能制提供了理论依据。
２．风险--收益理论为“分离制”模式的形成提供了理论依据，但也有许多人对该理论提出批评，认为风险--收益的不对称并不是绝对的，通过加强对商业银行内部风险的控制，强化自我约束机制，并在内部对业务实行科学的分工，可以解决这一问题。而现代金融监管体系的日益完善和手段的日趋高明也有利于这些问题的解决。因而随着商业银行自身建设的日趋完善和监管体系整体水平的不断提高，风险--收益理论的说服力越来越差。
３．利益冲突论是美国当时指责银行全能制经营并促成分业经营实施的主要理论，但实证研究否定了该理论，其实证研究主要基于这样的推论：如果商业银行与客户出现利益冲突时，服从自我利益，而把经营不好、市场前景不妙的企业推向客户时，那么与专业投资银行相比，就会出现：一是银行承销的有价证券业绩表现会更低，二是银行发行证券的企业会比其他发行证券的企业更快陷入财务困境。对于前者，1994年美国金融学家KROSZNER和RAJAN运用“配平证券方法”，把从1921年到1940年美国商业银行和投资银行承销的121类行业的债券给予配平，就绩效进行对比研究，发现商业银行承销的债券比投资银行违约率更低，表明其有更好的绩效。对于后者，美国经济学家 ASQUITH等人于1898年运用“债券生命周期年度绩效方法”对美国商业银行和投资银行在本世纪20年代承销的债券进行了绩效对比，发现投资银行承销的债券比商业银行承销的债券更早进入违约期。两项实证研究否定了利益冲突论，也就否定了“全能制是美国当时金融危机的罪魁祸首”这一论断。
二、战略管理理论研究
商业银行战略管理是商业银行关于自身在未来不确定性环境中为实现既定总体发展目标而进行的一系列决策和活动。它是一个全局的、长远的、复杂的管理过程。具体地说，就是商业银行对经济发展趋势进行预测，规划银行经营目标，构建相应的内部体系，对各类金融业务和产品等进行优化排序和资源配置，并不断调整和修正，以达到预期目标。
（一）商业银行战略管理理论分析
1．商业银行战略管理的内涵
要全面地理解银行战略管理的内涵，可以从以下三方面来把握：
首先，战略不是关于银行未来发展的规划策略文件，而是一种行动。从形式上看，商业银行的战略体现为一份关于未来一定时期银行经营与发展的规划书。如果战略不能转化为行动，则再好的战略也只是一种美好的愿望而已。因此，银行战略管理的核心是，银行经营管理者是否切实地把各项资源能力投入到将来会取得成果的行动之中。
其次，战略管理不只是对银行未来一段时期经营管理与业务发展的预测，它的作用和意义在于将商业银行导向未来。同时，战略管理也不是决定商业银行发展的未来，而是为商业银行未来的发展做现在的决策。在某种意义上，战略规划和管理并不是要预测商业银行在未来一段时期发生什么事，也不是提前作好未来3年、5年或10年的预测，它只是一种思考的工具--思考为了取得未来的结果，银行现在应该做些什么。
最后，商业银行的本质职能是管理风险。承担风险并在风险承担中实现绩效增进是商业银行存在与发展的根本所在。根据贝姆-巴威克定律，现有的经济手段只有通过更大的不确定性，即更大的风险，才能提供更大的经济成果。所以，商业银行战略管理的目的不是要消灭风险，而是承担风险。
2．商业银行战略管理的流程模式
商业银行战略管理是根据银行内部和外部环境变化制定战略、实施战略，并根据结果的评价和反馈来调整、制定战略的动态过程。一个规范、完整的商业银行战略管理流程主要包括战略制定、战略实施和战略控制三个部分。
1）商业银行战略的制定
商业银行战略制定，是在商业银行长期目标的指导和约束下，通过对银行自身经营和发展所面临的战略环境进行分析、评价，并预测这些内、外环境的未来发展趋势及对银行经营发展的影响基础上形成的。包括战略分析和战略决策。
a银行战略分析
由于商业银行的经营活动受到瞬息万变的社会经济环境影响和制约，因此一般来说对银行战略的分析，主要体现在对银行的环境分析，包括外部环境和内部资源能力两个方面。
外部环境分析从宏观方面来看，主要表现在对经济、政治、法律、人口、社会文化和技术等因素进行分析。如研究宏观经济运行、产业经济发展、财政和金融政策、人口数量结构、社会价值观念等对银行经营活动所产生的影响。从微观方面来看，主要是指对银行客户的需求和偏好、金融市场的潜在进入者、竞争对手以及客户心目中的形象等进行分析研究。
内部资源能力分析其内容包括对银行资产负债和损益情况的分析、银行员工、素质分析、银行管理水平和技术水平分析、银行营销战略分析。
b银行战略决策
在对商业银行的内外部环境进行全面分析研究以后，就要根据其总体发展规划，对其战略目标、战略导向和战略思想进行战略定位。
战略定位是战略决策的核心，它直接决定着商业银行经营控制程度和管理模式的确定，决定着商业银行能否在未来时期内能够实现可持续发展，并在激烈的竞争中处于不败之地。具体来讲，商业银行的战略决策体现在以下几个方面：市场定位策略（包括区域定位、业务定位、客户定位策略等）、业务发展策略（包括批发业务发展策略、零售业务发展策略等）、虚拟渠道发展策略（包括ATM、POS、电话银行等虚拟银行渠道、手机银行电子服务渠道策略）、资本运作策略（包括上市策略、收购兼并策略、战略联盟策略等）、成本控制策略、资产控制策略、组织体系发展策略等。
2）商业银行战略的实施
在战略制定后，为保证其有效实施，商业银行必须把战略真正落实为各种具体的经营管理活动，并使这些活动分步骤、有计划、有序地进行，必须把战略目标和实现该目标的各种措施分解化，整个战略的实施过程都要按照战略的进程逐步向战略目标迈进。同时，要形成和健全良好的激励和约束机制，充分发挥全体员工的主动性和创造性，保证战略的严肃、有效。总的来说，商业银行必须要明确责任，逐级落实，保证战略在银行各年度的经营管理活动中得到真正实施。
3）商业银行战略的控制
商业银行的战略控制和实施是同时进行的，目的是使战略实施的进程和结果基本符合战略方案预期的进程和结果，主要包括：①对战略实施情况进行密切跟踪和监视，不断分析银行内外环境变化对战略实施的影响；②通过一些质或量的评价指标，检查战略运行结果，以市场份额增长率、不良资产率、资产利润率、收入费用等指标来监测战略的实施效果；③把战略实施的实际情况与其对应的方案、标准进行比较，发现偏差；④采取纠正措施，对战略进行及时的修改和调整，以适应商业银行正确发展的需要。
3．商业银行战略管理的动因
商业银行战略管理起始于20世纪60年代，其根本动因在于外部环境发生的深刻变化对商业银行传统的经营管理模式带来的巨大挑战和压力。
1）经济结构迅速调整
a产业结构调整，增大了商业银行经营的不确定性。
从钢铁、纺织等传统产业、劳动密集型产业，到通信、计算机等技术密集型产业，再到微电子技术、新能源等知识密集型产业，世界产业结构调整的总体趋势表现为产业结构越来越软化。伴随这种动态的变迁，经济运行的变数加大，行业起伏不定，使商业银行面临着巨大、复杂的信用风险和经营风险。
b分配结构演变，推动了商业银行业务结构的变化
过去几十年来，社会财务分配结构急剧向居民家庭部门倾斜。同时，中产阶级拥有的财务占据了越来越大的比例，根据麦肯锡的调查，香港9%的家庭拥有38%的总收入，美国10%的家庭拥有全国43%的总收入。而随着人均收入的增长，居民金融消费能力有了很大提高，金融消费观念发生了巨大变化。社会财富分布、居民财富持有结构以及金融消费能力的增长，既为零售银行业务的发展奠定了经济基础，也为商业银行业务结构的演变提供了动力。
2）金融市场快速变化
a利率市场化对商业银行构成了巨大的利润和风险压力
20世纪70年代后，日、美、英、德等发达国家纷纷实施利率市场化改革，全面放松利率管制。利率市场化造成了商业银行存贷利差的缩小，使银行传统的利润空间收窄。同时利率自由化进程的推进，虽然促进了银行经营管理水平、服务水平的提升，但同时也带来了储蓄分流风险、重定价风险、选择性风险等巨大的压力，对商业银行提出了严峻的挑战。
b资本市场快速发展侵蚀着银行业的融资主导地位
20世纪80年代后，资本市场的崛起导致了金融脱媒，商业银行在社会融资体系中的主导地位开始动摇，在整个金融业总资产中所占的份额也在逐步下降，导致其传统利差收入来源空间日益狭窄，盈利能力大大降低。因此，如果商业银行不及时采取应对策略，就很可能引发银行业的全面经营性危机。
c金融全球化的推进拓展了商业银行的发展空间
20世纪70年代布雷顿森林体系瓦解后，全球范围的金融管制逐步放松，金融业全面开放，国际资本得以在全球范围内流动，资本流动、金融市场、金融机构和金融监管各方面的全球化进程不断推进，为商业银行的发展提供了更大的空间。
3）信息技术迅猛发展
美国银行家协会主席沃特.道兹指出，21世纪商业银行面临的最大挑战是能够跟上现代技术的发展。信息技术对银行业最深远的意义在于--信息技术与银行经营模式实现了紧密的结合，使得电子商务的商情沟通、资金支付和商品配送三个环节实现了有机统一。但是，信息技术同时也给银行业带来了巨大的挑战。主要表现在以下几个方面：①信息技术加剧了资本脱媒和技术脱媒的形成和发展；②信息技术改变了银行客户的需求特征和行为方式，银行与客户之间的关系由此发生较大变化，客户又被动走向主动，在市场中开始处于支配地位。
4）银行同业竞争加剧
随着科技在金融业中的应用越来越广泛，银行运作效率和服务水平大大提高，向电子化、自由化和现代化的方向发展，大大加剧了国际银行业的竞争。特别是20世纪90年代后，这种竞争更加激烈，商业银行的竞争对手由同业扩及到其他各类金融机构，商业银行的竞争范围由传统业务扩展到新兴业务商业银行的竞争空间，由国内扩展到国外，商业银行的竞争方式由粗放走向集约。
（二）我国商业银行的经营发展趋势分析
商业银行正处于一个开放、竞争、多样化的金融体系中，面临着前所未有的动态发展的外部环境。国内商业银行，其经营和发展呈现出如下趋势：
1．业务零售化趋势
零售业务具有资本消耗小、风险分散等特点。零售业务逐渐替代了批发性业务的主导地位，并受到商业银行的普遍重视，发展迅速，目前已经成为银行业务发展的重点领域和利润增长的主要来源。从业务比重看，目前发达国家商业银行零售业务比重通常都超过50%，从收益比重看，全球性大银行零售业务收益占比一般都在30%-70%。业务零售化成为现代商业银行发展的必然趋势。
2．电子信息化趋势
随着信息技术的迅猛发展及其在金融领域应用广度和深度的不断加强，商业银行面临时代的严峻挑战。由于商业银行内的任何一个环节和产品都需要电子信息技术和系统的支撑，其经营管理必须依赖数据库和各种信息管理系统。离开电子信息和网络技术，商业银行将无法生存。
3．经营综合化趋势
1999年美国《金融业金融服务现代化法案》的出台，标志着经营综合化成为现代商业银行发展的基本趋势。综合化经营使商业银行可以开展跨市场、交叉性的金融业务，推进金融工具创新和经营方式创新。同时，还能实现以资本市场为平台，通过非银行金融机构的紧密合作实现客户资源共享，增强银行盈利能力和抗风险能力。
4．运作资本化趋势
通过西方国家的经验，在国家金融体系由“以商业银行为主导”向“以资本市场为主导”转变的过程中，商业银行的功能也由单纯的融资中介向综合性服务机构转变，其资本化的运作趋势越来越明显。商业银行不仅将是资本市场的重要筹资和投资者，也是重要的中介机构和市场工具的创造者。
5．并购成长化趋势
通过不同银行组织之间的兼并收购，实现商业银行规模的快速扩张，是近年来国际上掀起的热潮。这一行为是银行和政府为适应经济全球化趋势而进行的战略调整，是商业银行为提高国际竞争力所做的理性选择。通过兼并，银行不但可以扩张规模，并且能够降低资产组合风险和负债融资风险。
6．国际化趋势
当前国际许多大银行纷纷设立跨国机构，推行国际化发展战略。实行国际化发展，可以适应客户国际化的需要，提供贴身金融服务可逃避来自母国政府在经济或行政上的多重管制可分散国家风险和外汇风险可获得比国内市场更高的利润，进行套利或套汇。
三、结束语
经济理论本身有着明显的时代特征，不同国家的不同时期，适应不同的经济环境和金融业发展水平，对制度的选择也就各不相同，但几乎都采用了当时理论界中最盛行的理论。现代商业银行作为经营货币信用的特殊企业，其本质是追求盈利或自我效应最大化的理性经济人。而银行经营制度作为一国政府出于宏观经济要求而作出的一项制度。它也必须考虑商业银行追求盈利以实现自身发展的要求，只有当两者一致时，才能使这种制度充分发挥其正面绩效。商业银行经营理论之所以各不相同，主要是从不同的角度考虑经济发展、银行发展的问题。理论最终将服务于实际，并在实践中得到验证与完善，从理论的发展中，从近年来的银行发展实际，看到了全能制的生命力。
由于战略管理起步晚、措施不完善，目前各家商业银行在战略管理方面普遍都还存在不少的薄弱环节，往往都是重战略制定轻战略实施、重战略分析轻战略执行、重战略决策轻战略控制等。我国商业银行处于复杂的全球化竞争环境中，要想赢得竞争优势并立于不败之地，我国商业银行必须成功运用银行战略管理这一科学、有效的工具，认真分析自身的内外部环境优、劣势，一方面要积极引进国外银行战略管理方面的先进经验和模式，另一方面要结合自身实际进行自主摸索，制定符合自身特色的战略管理框架和发展思路。各家商业银行在战略管理体系上应更注重系统性和整体性，在战略管理理念上应更注重持续性和长期性，在战略管理手段上应更加注重精准性和科学性。而随着金融业的全面开放，银行战略管理已经成为国内银行业发展和管理的灵魂，只有根据外部经营环境变化和内部资源力的具体情况，及时制定符合自身实际的发展战略，切实加以贯彻实施并在此过程中对不足及时调整和修订，各商业银行才能成功在严峻的竞争环境和形势中找到制胜之道。
参考文献
1、曾康霖，《金融经济学》，西南财经大学出版社，2002年版
2、陈四清，《商业银行风险管理通论》，中国金融出版社，2006年版
3、葛兆强，《战略管理与我国商业银行发展》，《金融论坛》，2002年第11期
4、杨子建，《国际商业银行战略管理模式与指标体系选择》，《经济导刊》2000年第5期
5、陈红玲，《商业银行经营管理》，经济科学出版社，2006年版
6、马蔚华，《因势而变：转型期中国商业银行的理论与实践》，中国金融出版社，2004年版
7、杨德勇，《现代商业银行组织设计研究》，中国金融出版社，2006年版
8、陈忠阳，《金融风险分析与管理研究》，中国人民大学出版社，2001年版
9、李镇西、周凤亮，《商业银行经济资本管理探索与实践》，中国经济出版社，2008年版
