一、商业银行经营风险概述
（一）商业银行经营风险的内涵
（二）商业银行经营风险的特征
（三）商业银行经营风险管理的重要性
二、我国商业银行面临的经营风险及产生的原因
（一）我国商业银行面临的经营风险
（二）我国商业银行经营风险的原因
三、案例分析
四、加强我国商业银行经营风险管理的优化对策
（一）树立稳健经营发展理念
（二）完善风险管理有效机制
（三）提高银行管理人员素质
（四）加强商业银行监管力度
五、结论
内 容 摘 要
在全球经济一体化快速发展的历史条件下，我国金融业特别是银行业金融机构呈现出良好的发展局面，但自2008年全球金融危机以来，“钱荒”现象比较突破，由于商业银行是我国经济的重要支撑体系之一，因而我国商业银行必须高度重视经营风险问题。本文以商业银行经营中的风险问题为研究对象，首先对商业银行经营风险进行了概述；然后对我国商业银行面临的经营风险及产生的原因进行了分析；接着以中信银行作为案例，对其存在的经营风险以及产生的原因进行了分析；最后从树立稳健经营发展理念、完善风险管理有效机制、优化银行管理授信管理体系等多个方面提出解决对策，希望对我国商业银行控制经营风险提供参考。
关键词：商业银行；经营风险；隐患；防范措施；优化策略
论银行经营中的风险
随着我国改革开放的不断深化，我国银行业金融机构呈现出良好的发展态势，目前我国除“五大国有商业银行”外，有12家股份制商业银行、144家城市商业银行和212家农村商业银行，我国商业银行的总数已经达到近370家，营业网点遍布全国各地。尽管我国商业银行步入了较快发展的轨道，但由于商业银行的特殊性，特别是在我国新一轮金融体制改革、利率市场化改革以及存款保险制度加速推进的新形势下，我国商业银行面临着越来越多的经营风险。自2013年5月以来，我国商业银行不断出现经营，各个时间期限的同业拆借，质押式回购和买断式回购利率都出现了大幅度上升，SHIBDR隔夜利率在一段时间内达到了13.44%盘中甚至升至了30%的历史最高位，导致我国出现了“钱荒”，不仅给商业银行造成了重要影响，而且也给经济发展造成了重要影响。在我国大力实施新一轮金融体制改革的历史条件下，研究我国商业银行经营中的风险问题，不仅有利于提升我国商业银行经营中的风险管理水平，而且对于推动我国新一轮金融改革同样具有重要意义。
一、商业银行经营风险概述
（一）商业银行经营风险的内涵
商业银行风险是指在商业银行经营过程中，由于不确定性因素的影响，使得银行实际收益偏离预期收益，从而导致遭受损失或获取额外收益的可能性。目前最重要、最常用的一种分类方法是根据商业银行在经营过程中面临的风险将其分为信用风险、市场风险、流动性风险与操作风险等。
（二）商业银行经营风险的特征
商业银行经营风险具有四个方面的重要特征：一是具有“客观性”的特点，不以个人意志为转移的，经营风险始终伴随着商业银行的经营、改革、创新和发展的全过程；二是具有“可控性”，尽管商业银行经营风险始终存在，而且具有一定的客观性，但在风险发生之前，商业银行通过预警、测度和控制，建立有效的监督管理体系，能够更好的控制风险，这就是商业银行经营风险的可控性；三是具有“扩散性”，与其他经济风险相比，商业银行经营风险最显著的特殊就是“扩散性”，这主要是由于商业银行属于金融中介，一旦某个商业银行发生经营风险，就会通过各种渠道扩散至整个经济系统，2008年金融危机就是由于美国出现信用危机而导致经营风险，进而将这种影响扩散至全球范围内，导致各国出现“钱荒”；四是具有“隐蔽性”的特点，商业银行经营风险常常因为信用中介特征而被掩盖，特别是商业银行“有供有还，存款此存彼取，贷款此还彼借”的信用原则，更容易掩盖经营风险。
（三）商业银行经营风险管理的重要性
加强我国商业银行经营风险管理，具有十分重要的现实意义和深远的历史意义，具体说有三个方面的必要性：一是加强我国商业银行经营风险管理，有利于按照《巴塞尔协议》的要求进行商业银行的全面风险管理，对于商业银行加快发展、参与国际竞争具有重要价值；二是加强我国商业银行经营风险管理，有利于推动我国商业银行在全国乃至国际金融体系中形成一定的地位，特别是对于完善我国商业银行经营管理制度至关重要；三是加强我国商业银行风险管理，对于保障我国金融安全、为经济社会发展提供强有力的保障以及促进经济持续、健康、快速发展十分重要。
二、我国商业银行面临的经营风险及产生的原因
（一）我国商业银行面临的经营风险
1.不良贷款的风险。衡量商业银行资产质量的重要指标之一就是不良贷款率，而不良贷款率同样能够衡量商业银行风险大小，这主要是由于贷款是我国商业银行最重要的业务，目前我国工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行五大国有商业银行利息净收高占总营业收入的比例都达到了80%以上。
表1 五大国有商业银行2011－2014年净利息收入比（单位：%）
工商银行
农业银行
中国银行
建设银行
交通银行
2011
84.9
80.1
79.5
86.5
77.4
2012
82.4
81.2
78.4
80.2
80.5
2013
81.5
86.3
80.9
81.7
81.3
2014
83.2
84.5
81.3
83.4
82.2
资料来源：根据五大国有商业银行2011－2014年年报整理
由于我国商业银行主要业务仍然是贷款，因而不良贷款必然会对我国商业银行经营风险管理造成隐患。
2.期限错配的风险。同业拆借、个人存款、单位存款是我国商业银行的主要资源来源，而资金业务主要是贷款和有价证券，而传统的业务主要是负债业务，其资产业务也主要是贷款业务，而人民贷款期限长期化、存款期限短期化现象十分普遍。从贷款来看，我国商业银行长期贷款2013年达到60%以上、短期贷款却不断下降，截止2014年11月份不足40%。这就使商业银行由于期限错配，而使其陷入流动性紧张的现状，这也是任何以存贷款业务为主的商业银行必须要面临的重大问题，由于期限错配必然导致商业银行资金周转失灵，这就会给商业银行带来风险管理隐患。
3.资产结构的风险。由于目前我国商业银行在资金运作方式方面，仍然将贷款作为重点，2010年到2014年贷款所占资产比例始终高达50%－65%左右。（如图1）
由于贷款比例如此之高，就会从两个方面导致商业银行产生经营风险。一方面，由于信贷资产本身受到合同限制，流动性不强，而且我国几乎没有可供贷款交易、转让的二级市场，因而贷款不易变现和流动，从而容易引发风险；另一方面，由于在信贷资产当中具有很多不确定性的因素，这就使得我国商业银行必然会面临“信用违约”的风险，而贷款比重如此之大，这必然会使商业银行的信用风险转化为经营风险。
（二）我国商业银行经营风险的原因
1.银行内部管理动力不足。从商业银行经营风险管理情况来看，目前我国商业银行更多的是接受“外部监管”，而银监会通常会选择易于操作的单一指标来强制约束各商业银行的经营活动，因而在监管方面具有一定的“短期行为”。特别是由于目前我国商业银行尽管普遍建立了现代企业制度，但内部控制机制不够完善，缺乏有效的风险防范意识和能力，普遍认为国家会提供持续的信用担保，而商业银行储蓄也相对比较稳定，因而对经营风险管理比较被动。
2.指标体系存在一定局限。混业经营已经成为我国商业银行的重要发展模式，因而我国商业银行的业务模式不断拓展，资金运用也呈现“多元化”趋势，特别是利差收入在商业银行利润的比重不断下降。更为重要的是，目前我国国有、股份制、城市、农村等几类商业银行的经营环境、资产规模、企业制度、管理水平都不尽相同，而监管当局却采用统一的监管模式和指标体系，因而无法全面反应每家商业银行的经营性风险。
3.对现金流缺乏足够关注。尽管 国商业银行产品创新不断推进，但目前资产结构仍然比较单一，具有创新性的金融产品和服务相对不足，“衍生品”交易规模十分有限，而银行经营风险并不是孤立存在，经营风险与商业银行经营活动的各个领域、各个环节、各个方面都具有关联性，如果商业银行现金流“枯竭”，那么商业银行必然会暴发风险，但目前商业银行以及监管当局对商业银行现金流还缺乏关注，因而极易引发经营风险。
三、案例分析
案例分析一：
英国巴林银行事件
巴林银行背景：
1763年，弗朗西斯·巴林爵士在伦敦创建了巴林银行，由于经营灵活变通、富于创新，巴林银行很快就在国际金融领域获得了巨大的成功。
1803年，刚刚诞生的美国从法国手中购买南部的路易斯安那州时，所用资金就出自巴林银行。
1886年，巴林银行发行"吉尼士"证券，购买者手持申请表如潮水一样涌进银行，后来不得不动用警力来维持，很多人排上几个小时后，买下少量股票，然后伺机抛出。等到第二天抛出时，股票价格已涨了一倍。
20世纪初，巴林银行荣幸地获得了一位特殊的客户：英国王室， 从此便奠定了巴林银行显赫地位的基础。
20世纪初进一步拓展公司财务业务，获利甚丰。
1989年7月10日尼克·里森正式到巴林银行工作。
90年代开始向海外发展，在新兴市场开展广泛的投资活动。
1992年巴林总部派尼克·里森到新加坡分行成立期货与期权交易部门，并出任总经理。
1994年先后在中国、印度、巴基斯坦、南非等地开设办事处，业务网络点遍布在亚洲及拉美新兴国家和地区。
1993年底，巴林银行的全部资产总额达到59亿英镑。
1994年税前利润高达15亿美元。其核心资本在全球1000家大银行中排名第489位。
1995年2月26日，英国中央银行宣布：巴林银行不得继续从事交易活动并将申请资产清理。
1995年3月2日，巴林银行亏损额高达9.16亿英镑，约合14亿美元。
1995年3月5日，国际荷兰集团与巴林银行达成协议，接管其全部资产与负债，更名为“巴林银行有限公司”。
1995年3月9日，此方案获英格兰（中央）银行及法院批准。至此，巴林银行230年的历史终于画上了句号。
巴林银行破产的过程：
起初里森只是被授权从事风险并不大的风险套利交易。
1992年7月，里森手下一名交易员由于操作失误，里森为其隐瞒并将损失放入“88888”账户。此后，类似失误都被记入“88888”账户，此账户的亏损越来越大。
1993年1月，里森手下一名交易员出现了两笔大额差错。里森再次做了错误的决定，用“88888”账户保留了敞口头寸。
1993年7月，里森接到了一笔买入6000份期权的委托业务，但是由于价格低而无法成交。为了弥补亏损，里森大量购入225种日经股票指数期货。由于判断失误，造成巨额亏损，并又被转入“88888”账户。
巴林银行资不抵债，最终破产。此时才暴露出里森的越权违规操作。
巴林银行产生危机的原因：
(1)、巴林银行内部管理不善，控制不力，缺乏风险防范机制。在新加坡分行，里森既是清算部负责人，又是交易部负责人，一身二职，说明巴林银行内部管理极不严谨。同时，巴林银行管理层知道里森在关西大地震后仍在增加仓位，却继续在1995年1月至2月间将10亿美元以上资金调拨给新加坡分行，充分说明巴林银行风险意识薄弱.巴林银行设立新加坡分行，在组织形式上也欠周详考虑，如果注册为全资子公司而不是分公司，也就不会招致巴林银行全军覆没的后果。
(2)、新加坡国际金融交易所存在监管漏洞。巴林银行新加坡分行说持的未平仓期货合约占整个市场未平仓合约总数的三分之一。单一的经济行为占有如此大的市场比重，新加坡交易所也没有采取措施制止明显存在的监管漏洞。
(3)、过度从事期货投机交易。稳健经营的机构，都应严格控制衍生产品的投资规模，完善内部监控制约机制。许多投资衍生产品遭受灭顶之灾的，都超出自身财务承受能力从事过度投机有关。
(4)、管理层不执行银行期货交易的内部规定。对海外银行投入其本金超过25％的限额规定。无视新加坡期货交易所的审计与税务部发函提示，续继维持“8888”号账号所需资金的注入。
(5)交易员权力过于集中。里森作为总经理，他除了负责交易外，还集以下四种权力于一身：监督行政财务管理人员；签发支票；负责把关新加坡国际货币交易所交易活动的对账调节；以及负责把关与银行的对账调节。
(6)、混淆代客交易和自营交易。如果代客户交易，公司会向客户收取一定的佣金或交易费。比如说大家熟悉的股票交易一样，公司一般根据客户的要求做交易，当然有时也提供一些建议。但是如果混淆了代客交易和自营交易，则不便于管理，对风险无法进行辨识，最终导致控制的失败。
(7)、奖金结构忽视企业风险系数。奖金与基本年薪的比例失衡且忽视对风险的考虑，就会使员工为获得高额奖金不恰当地增加公司的风险。贪婪，是每个人的自私本性，为了追求高额的利润，以获得高比例的奖金，是管理层制定奖金构成一个严重的错误。
案例分析二
中国海南发展银行
背景：
1998年6月21日，中国人民银行发表公告，关闭刚刚诞生2年10个月的海南银行。这是新中国金融史上第一次由于支付危机而关闭一家有省政府背景的商业银行。海南发展银行成立于1995年8月，是海南省唯一一家具有独立法人地位的股份制商业银行，其总行设在海南省海口市，并在其他省市设有少量分支机构。它是在先后合并原海南省5家信托投资公司和28家信用社的基础上建立和壮大的。成立时的总股本为16.77亿元，海南省政府以出资3.2亿元成为其最大的股东。关闭前有员工2800余人，资产规模达160多亿元。
海南发展银行从开业之日起就步履维艰，不良资产比例大，资本金不足，支付困难，信誉差。1997年底按照省政府意图海南发展银行兼并28家有问题的信用社之后，公众逐渐意识到问题的严重性，开始出现挤兑行为。随后几个月的挤兑行为耗尽了海南发展银行的准备金，而其贷款又无法收回。为保护海南发展银行，国家曾紧急调了34亿元资金救助，但只是杯水车薪。为控制局面，防止风险漫延，国务院和中国人民银行当机立断，宣布1998年6月21日关闭海南发展银行。同时宣布从关闭之日起至正式解散之日前，由中国工商银行托管海南发展银行的全部资产负债，其中包括接收并行使原海南发展银行的行政领导权、业务管理权及财务收支审批权；承接原海南发展银行的全部资产负债，停止海南发展银行新的经营活动；配合有关部门施实清理清偿计划。对于海南发展银行的存款，则采取自然人和法人分别对待的办法，自然人存款即居民储蓄一律由工行兑付，而法人债权进行登记，将海南发展银行全部资产负债清算完毕以后，按折扣率进行兑付。6月30日，在原海南发展银行各网点开始了原海南发展银行存款的兑付业务，由于公众对中国工商银行的信用，兑付业务开始后并没有造成大量挤兑，大部分储户只是把存款转存工商银行，现金提取量不多，没有造成过大的社会震动。
深层原因分析
(一)、不良资产比列过大。可以说，海南发展银行建立本身就是一个吸纳海南非银行金融机构不良资产的怪胎。1992年开始海南房地产火爆，1993年5月以后，国家加大金融宏观调控力度，房地产热逐步降温，海南的众多信托投资公司由于大量资金压在房地产上。而出现了经营困难。在这个背景下，海南省政府决定成立海南发展银行，将5家已存在严重问题的信托投资公司 合并为海南发展银行。据统计，合并时这5家机构的坏账损失总额已达到26亿元。有关部门认为，可以靠公司合并后的规模经济和制度化管理，使它们的经营好转，信誉度上升，从而摆脱困境。1997年底，遵循同样的思路，有关部门又将海南省内28家有问题的信用社并入海南发展银行，从而进一步加大了其不良资产的比例。
(二)、违规违法经营，海南发展银行建立起来以后，并没有按照规范的商业银行机制进行运作，而是大量进行违法违规的经营，其中最为严重的是向股东发放大量无合法担保的贷款。海南发展银行是在1994年12月8日经中国人民银行批准筹建，并于1995年8月18日正式开业的。成立时的股本16.77亿元。但仅在1995年5月到9月间，就以发放贷款10.60亿元，其中股东贷款0.20亿元，占贷款总额的86.71％。绝大部分股东贷款都属于无合法担保的贷款，许多贷款的用途根本不明确，实际上是用于归还用来入股的临时拆借资金，许多股东的贷款发生在其资本到账后的一个月，入股单位实际上是刚拿来，又拿走。股东贷款实际上成为股东抽逃资本金的重要手段。这种违法违规的经营行为显然无法使海南发展银行走上健康发展的道路。
以上的案例给到的启示：
明确的职能和岗位划分
1、建立以一线岗位双人、双职、双责为基础的第一道监控防线。属于单人单岗处理业务的，必须有相应的后续监督机制。会计内控系统应确实落实事先、事中、事后监督作用，加强柜面监督，并建立有效的预警预报系统。
2、建立相关部门、相关岗位之间相互监督制约的工作程序作为第二道监控防线。要建立业务文件在相关部门和相关岗位之间传递的标准、明确文件签字的授权。严格执行一人不得兼管二项应受互相监督制约的工作。
（二）建立有效的激励与风险责任制 激励机制是为激励各部门中的管理者和员工创造更好的业绩而采取的管理方法。为了防范操作风险，必须在实行激励的同时引入风险责任机制，形成激励与风险共担的责任制，约束激励可能带来的风险。大致的设想是将内部控制的程序细化、量化和分配，确定每个部门的管理人员和员工的风险管理责任，结合风险定期报告制度和计算机评估系统，监控内部控制履行情况。
（三）建立权威的全面合规检查 合规检查是指内部控制的执行情况，包括对法律法规、规章制度、操作流程、资金流动、账户变化等银行组织与业务相关方面是否有效执行及符合规定要求所做的检查。
其有具体要求：
首先必须是全面的，即检查必须是对全行所有岗位、所有人员、所有业务及所有流程进行的全面细致检查；
其次必须具有权威性，意思是必须由独立董事组成的风险监控小组与银行高层管理人员直接领导进行，包括风险管理部门管理人员、会计师、审计师参与的检查，以保证检查的专业性和结果得到足够的重视。
另外，必须保证这样的检查定期进行，以及在出现突发事件时能够被授权快速的开展。
具体措施包括在金融机构内部设立董事会成员选举出的独立内部控制监督小组，代表董事会对机构日常内部控制进行监督，同时为外部监管部门预留一定席位，并给予相应的监督权；
另外，在外部监管与内部控制之间建立预防紧急事件与大型危机的沟通、报告、处理机制，以期在遭遇类似巴林与法兴事件时能得到更及时的处理，将经济损失和外部影响减少到最低。
﹙四﹚要求金融机构不断提高运作规范性和透明度，使公众能够充分了解内部的风险收益特征；
﹙五﹚要求尽快建立起中国的存款保险制度，成为挽救储户信心的“最终安全网”。
﹙六﹚要杜绝违法经营。
四、加强我国商业银行经营风险管理的优化对策
（一）树立稳健经营发展理念
上海中信银行以及我国其他各级各类商业银行要想加强经营风险管理，首先必须牢固树立稳健经营的指导思想，始终保持清醒的头脑，不盲目扩张，不搞不计质量的追求规模和速度，遵循审慎的办事原则，在经营每项业务时把安全性放在第一位，保持对经营风险的清醒认识和敏感性，根据不同时期不同业务特点，明确政策指导意见，切实可行地指导本行业务的健康发展。一是树立安全效益经营理念，要把安全性和效益性视为工作的生命线，在兼顾社会效益的同时，确立效益最大化和资产质量最优化的经营目标；二是树立市场经济主导下的竞争观念，正视自身现实，充分利用自身优势，开拓竞争，改变原来的粗放式管理，实行集约化经营战略，创造最大的经济效益。三是树立长远发展的战略观念，不断开拓业务领域，实施“多元化”经营，通过“将鸡蛋放到不同的篮子”最大限度规避经营风险。
（二）完善风险管理有效机制
制度具有根本性、长期性、稳定性的重要作用，加强上海中信银行以及我国其他各级各类商业银行经营风险管理，必须在健全和完善经营风险管理机制上狠下功夫。商业银行领导必须着眼于进一步提升市场竞争力和持续发展能力，牢固树立加强经营风险管理关系商业银行发展大局的战略意识，大力加强经营风险管理制度建设，既要对现有制度进行清理、修改和完善，又要对新业务、新领域、新产品的处理细节做出全面、科学、有效的制度规定，确保各项业务有章可循、科学操作、风险可控。进一步健全和完善经营风险管理目标制度、责任制度、奖惩制度、激励制度、约束制度等一系列有效的运行机制，着力提升员工经营风险控制意识和能力，真正发挥制度的重要规范和指导作用。
（三）提高银行管理人员素质
人是生产力中最活跃的因素，上海中信银行以及我国其他各级各类商业银行要想更好的抓好经营风险管理工作，必须依靠高素质、专业化、富于执行力的信贷业务、风险管理等方面人才队伍。因而商业银行必须着力打造一支符合企业信贷业务发展实际、具有较强综合素质的风险管理人才队伍，特别是要牢固树立“以人为本”的理念，不惜血本引进亟需的风险管理人才，确保上海中信银行经营风险管理的顺利实施。商业银行还必须加强对现有各类管理人员的教育和培训，着力提高他们的专业技能和职业道德水平，为上海中信银行实施经营风险管理奠定坚持的人才基础。
（四）加强商业银行监管力度
加强商业银行经营风险管理，银监会、证监会等监管部门还必须加强对商业银行的监管力度，由于我国商业银行未来的发展方向是“混业经营”，因而必须改变传统的监管模式，进一步明确监管原则。明确“综合监管”的原则，由“机构监管”向“功能监管”转变，既要加强对商业银行的监管和控制，又要加强对商业银行业务的监管和控制，更要加强对商业银行业务安全性的高度重视，制定统一的监管标准，形成完善的监管模式，真正发挥监管的重要作用；明确“联合监管”的原则，商业银行监管部门应要加强与公安、工商、税务、审计、电信、工信等部门的联合与合作，建立“联席会议制度”，形成商业银行监管的强大合力，避免出现监管漏洞；明确“专门监管”的原则，就是要继续强化监管机构的监管职能，加强对商业银行“专门监管”方面的调查研究，使商业银行专门监管更具针对性和实效性。
五、结论
综上所述，尽管随着我国银行业金融机构改革的不断深化，我国商业银行在经营风险管理方面已经比较成熟，但目前仍然存在很多制约因素，特别是2008年全球金融危机以来，我国商业银行由于不良贷款、期限错配、资产结构方面的隐患，以及银行内部管理动力不足、指标体系存在一定局限、对现金流缺乏足够重视的问题，经营风险管理方面的问题已经开始显现，特别是通过对上海中信银行经营风险管理进行案例分析，存在着信贷投放空间过于集中、资产质量存在参差不齐、风险控制缺乏足够重视的问题，而导致这些问题的原因归根结底是经营风险管理理念比较落后、外部经营风险因素增多、风险管理队伍素质较差所造成的。在我国大力实施新一轮金融改革，特别是推进利率市场化改革的新时期，各级各类商业银行必须高度重视经营风险管理问题，特别是要在树立稳健经营发展理念、完善风险管理有效机制、优化银行授信管理体系、建立银行信贷责任制度、提高银行管理人员素质、加强商业银行监管力度等方面狠下功夫，使商业银行经营风险管理步入更加科学化、规范化、制度化、效能化轨道。
参 考 文 献
1、杨有振，《商业银行经营管理》．北京：中国金融出版社，2003年。
2、刘招军，《商业银行经营风险控制与管理研究》，武汉大学，2013年。
3、李开白，《我国商业银行经营管理的量化分析》，浙江大学，2011年。
4、唐双宁，《商业银行风险监管问题研究》，《中国金融》2014年第12期。
5、汪伟建，《商业银行加强风险管理的对策研究》，《海南金融》2013年第26期。
6、周玮，《商业银行风险管理的基本要素》，《国际金融研究》2013年第14期。
7、郭毅飞，《商业银行经营风险对策》，《现代商贸工业》2014年第12期。
8、曹伟，《商业银行小草风险对策分析》，《金融理念与实践》2014年第8期。
9.冯雪春，《江苏商论》，2013年第21期。
10.《我国商业银行风险管理的现状分析及对策研究》 彭十一
11.《货币银行学》上海人名出版社，1999年
12.《海南发展银行倒闭案例》朱晗
