引言
我国商业银行流动性现状
商业银行流动性风险产生的原因
防范和控制流动性风险对策
结论
内 容 摘 要
本文主要研究我国商业银行流动性问题。从我国商业银行的的流动性现状出发，研究其对目前商业银行的影响，然后找寻其目前现状的原因，主要从经济发展过热、资产负债管理等方面分析造成流动性风险的原因。从而研究出防范和控制流动性风险的对策，加强外部监督，实施负债管理, 消化不良资产, 追求合理利润最大化, 制定后备方案是国有商业银行流动性管理必要的改革点，促进我国商业银行健良稳定发展。
保持银行资金流动性的理由及方法
一 、引言
银行的流动性一般是指商业银行满足存款者提现、支付到期债务和借款者的正当贷款需求的能力，它对商业银行尤其重要，是商业银行的生命线。 流动性问题解决不好， 就有可能转化为流动性风险，酿成支付危机， 引发大规模的挤提风潮甚至大批银行的倒闭， 最终以金融危机的形式爆发出来。因此，流动性是银行稳健经营的前提, 也是银行流动性、赢利性、安全性的"三性原则"中的首项。 由此可见，相比银行运作中的其它风险，流动性风险的影响力更大，并且是长期存在的。 流动性风险指的是商业银行缺乏足够的流动性储备来应付即期负债的支付或者满足贷款需求， 从而引发的挤兑风潮或银行信誉度丧失的可能性。
我国主要的四大国有商业银行中国银行、 中国工商银行、 中国农业银行以及中国建设银行。 在1994年，我国建立了以中央银行，也就是中国人民银行为核心， 商业性金融银行与政策性金融相分离， 国有商业银行为主体，其它商业银行和政策性银行并存的银行体制。 并为此制定了总量控制，比例惯例， 分类知道， 市场通融的银行信贷资金管理方法。 在1998年, 中国人民银行取消了对国有商业银行贷款限额的控制，在推行资产负债比例管理和风险管理的基础上, 对国有商业银行贷款增加量的管理方面， 取消指令性计划，改为指导性计划，实行计划知道，自求平衡，比例管理，间接调控的新的管理体制。从而， 中国国有商业银行开始了在没有限额控制， 资产负债管理的环境下的探索。
二、我国商业银行流动性现状
根据数据显示, 从2011年到2013年, 中国金融机构的贷存比率为57.7%, 其中, 中国工商银行, 中国银行, 中国农业银行, 中国建设银行以及中国交通银行占了55.8%. 但是, 其它的9所股份制银行加上中信银行和中国光大银行, 贷存比率为66.2%, 相比而言, 国有商业银行的贷存比率要低于股份制商业银行. 另一方面, 在2011年, 在人民币流动资金比率方面, 除了中国银行和中国招商银行, 其它银行的流动资金率都要高于2010年, 而在外币流动资金方面, 除了中国银行和中国民生银行, 其它银行的流动资金也都要高于2010年. 由此可见, 就整体而言, 和2010年相比, 中国国有商业银行的流动资金比率是逐渐增加的. 对于更久之前的数据, 可以见表1：
指标
银行
流动比率
存货比率
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2009
2008
2007
2006
2005
2004
工行
1.001
0.653
1.026
1.005
1.020
0.754
1.054
1.020
1.018
0.887
1.079
1.054
1.041
0.887
1.151
1.124
1.379
0.963
1.234
1.321
1.639
1.057
1.251
1.175
0.729
0.763
0.738
0.700
0.733
0.771
0.734
0.673
0.743
0.787
0.693
0.665
0.743
0.821
0.682
0.69
0.814
0.998
0.805
0.681
0.863
1.029
0.843
0.811
农行
中行
建行
表1 中国国有商业银行流动性综合性指标测算表
现阶段, 虽然我国国有商业银行无论在资产规模还是业务规模上都在国内, 以及世界上占有明显得优势, 而且居世界前列, 但是, 国有商业银行庞大的资产规模并没达成范围经济和规模经济优势。
从税前利润来看, 国有商业银行和国外银行存在很大差距.资金流动方面, 国有商业银行的现金资产比率普遍低于国外银行, 这说明国有商业银行头寸调度和资金清算效率较低从资产流动比率指标来看，国有商业银行高于国外银行，这种高流动性反映国有商业银行资产使用率较低的现状。
从存贷比率指标来看，国有商业银行低于国外的大银行，表明国外银行存在较高的利润追逐动机，尽量压缩非盈利资产，这与资产流动比率的分析是一致的。从资本充足率来看，国有商业银行资本充足率较低。在1998年我国发行2700亿元人民币特别国债用于补充国有商业银行自有资本后，国有商业银行的自有资本率增长明显，但仍旧低于花旗、汇丰等银行。自有资本率的提高说明的只能是银行扩充资本的结果。我国国有商业银行的风险承担能力与偿债能力仍普遍低于国外大型银行。资本充足率较低，也从另一个侧面说明我国国有商业银行风险资产占比较大。
从不良资产比率来看，国有商业银行的不良资产比率高于国外银行，不良贷款呆账准备金提取较少。国外银行不良贷款中次级、可疑、损失分别按25%、50%、100%比例提取呆账准备金，而我国国有商业银行实际提取比率仍然偏低。中国国有四大商业银行2009年9月新增人民币贷款1100亿, 是今年单月贷款总量最低, 其中中国银行只有30亿元, 从前几月的贷款冠军降到四大银行垫底。由此可见, 我国国有商业银行存在着各种问题。
三、商业银行流动性风险产生的原因
1、中国资本市场的迅速发展对商业银行流动性风险控制的影响。从上世纪九十年代开始，中国资本市场得到了迅速发展，而在这其中，无论是从市场规模还是对国民经济的影响力来看，股票市场都居于领先地位。因此我们主要分析股票市场的发展对商业银行流动性的影响。
首先，从总体上看，我国股市的发展还很不成熟，经常大起大落，当熊市转为牛市时，大量的短期性银行存款便从居民的存款账户上转到居民的证券账户，使短期内银行的流动性需求激增，在流动性供给不能相应增加的情况下，便产生了流动性风险。而在牛市转熊市时，银行短期存款大量增加，不仅增加了银行的经营成本，而且这种存款很不稳定，易带来流动性风险隐患。
其次，众所周知，我国的新股发行一向一本万利，因此常常获得超额认购。许多企业和机构出于追逐利润的目的，在新股发行时将大量资金在企业存款账户和证券公司间来回转账，随着股市的大起大落，来回转账既造成了银行资金来源的不确定性，又扩大了流动性负债的波动性，使银行流动性风险增加。
第三，股票市场的发展改变了很多企业的融资方式，那些经营良好、效益突出的企业为了降低筹资成本，纷纷改制上市，从证券市场吸收资金获得发展,而这些企业很多是银行的优质客户和贷款对象，当这些企业改变融资方式，资金需求从长期性贷款需求转向短期性的周转性贷款之后，从总体上说，银行的贷款质量下降，流动性风险增加。
2、资产负债管理方面存在欠缺。从资产方面看, 资产业务单一，内在地限制资产的流动性。目前，国有商业银行资金来源主要是负债和所有者权益。受《商业银行法》的限制，获利的资金运用主要是贷款、投放以及国债投资等。表2显示了国有商业银行流动性综合性指标
指标
银行
资产负债比率
拆入拆出比率
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2012
2011
2010
2009
2008
2007
工行
0.9675
0.9624
0.9558
0.9528
0.9487
0.9432
0.84
1.47
2.63
2.66
0.78
0.39
农行
0.9605
0.9543
0.9473
0.9383
0.9409
0.9333
1.11
1.70
2.26
1.77
1.61
0.95
中行
0.9407
0.9244
0.9158
0.9401
0.9439
0.9436
2.40
-1.38
0.54
2.14
-0.84
2.59
建行
0.9476
0.9652
0.9565
0.9546
0.9514
0.9478
-1.20
2.23
2.39
3.49
2.93
2.86
表2 中国国有商业银行流动性综合性测算表
目前贷款资产占总资产的比重在70％ 以上，作为第二储备的可随时变现的金融债券相对不足。尽管近几年商业银行购买债券较多，但基本上是不能随时变现的长期国债，而短期国债和现金债券几乎没有，且从税收政策上看，银行只能保有债券至到期时，才可能享受免税政策，未到期提前兑付同样要交纳相应的税收。因此，持有国债很难成为国有商业银行调节流动性需求的手段，银行主要靠在中央银行保持一定比例的存款准备金来满足流动性需求。由于法定存款准备金利率较低，银行从自身利益出发，超过法定准备的备付金存款极少，应付流动性风险的能力相对有限： 除了贷款拆放以及购买国债外，国有商业银行资金占用在固定资产等一些维护银行运作的无息资产上的存量较大，按财务制度规定，固定资本比率只能占资本金30％ ，而实际情况是无息资产很大程度上蚕食了银行资本金。其次, 资产质量低下，制约了资产的流动性。专业银行向商业化转轨的几年来，承受了我国国民经济运行多年来深层次矛盾的不断冲击， 一定程度上影响了银行资产质量。 目前所呈现的信贷资产低质量、高风险的现象十分突出, 在解决不良贷款上， 虽然国家已采取各种政策和措施，如成立资产管理公司剥离国有商业银行的呆坏账贷款，但由于国有企业改革不到位，企业效益低下和国有企业改制中的逃废债行为，致使不良资产的清理以及选择“优良客户”的压力很大，造成流动性风险的隐患。另一方面, 呆账准备金提取率低，使银行备抵资产损失的能力减弱，影响资产的流动性。国有商业银行的呆账准备金制度，尽管已逐步与国际会计制度接轨，尤其是2002年4月25 日人民银行对外发布了《银行贷款损失准备计提指引》，要求商业银行最迟在2005年前，要按五级分类贷款规定的比例全额提足呆账准备金。但由于此前我国呆账准备金制度不健全， 使得国有商业银行所累存的准备金极小。在2002年1O月1日新的《金融企业呆账损失税前扣除管理办法》实施之前，税法并未及时跟进财务制度改革，其规定的允许将超过呆账贷款l％的部分全额提取呆账准备金但要调增应纳税所得额， 实际上是不允许在税前列支，使国有商业银行丧失自身的积累，也难以从自身保留盈余中获取备抵资产损失、保持银行流动性的储备。目前的状况是， 相当多的不良资产急需核销却因为准备金不足、财务承受能力以及审批程序繁琐等影响，长期无法核销而处于死滞及挂账状态。
3、经济过热发展对商业银行流动性的影响。国内经济加速发展，投资需求旺盛，房地产、钢铁、水泥、电力等行业呈现出过度投资的迹象，除少部分资金外，绝大部分投资资金都来源于银行信贷，信贷资金大规模集中于几个行业的发展，中间孕育着很高的流动性风险，一旦行业进行周期性调整或者市场需求发生变化，银行的呆坏账必然大量增加，资产遭受严重损失，从而资产流动性下降，流动性风险增加。此外，在经济高涨时期，央行将会执行紧缩性的货币政策，货币供应规模下降，银行筹集资金的成本上升，主动性负债的能力受到削弱，从而负债的流动性下降，也会产生流动性风险。
四、防范和控制流动性风险对策
1.加强内部控制制度的建设。机构的内控是一种自律行为，是为了完成既定的工作目标和防范风险，对内部各职能部门及工作人员从事的业务活动进行风险控制。一是决策控制。商业银行最大的信贷风险来自于决策风险，决策控制是控制风险的关键性因素。良好的决策控制取决于银行的化程度和科学的决策。要在充分研究的基础上进行专业化分析，作出判断。二是实施控制。商业银行职员要在各自的岗位和职责范围内开展工作，坚持审贷分离、分级审批原则，避免违规操作，最大限度的防范风险。三是事后监控。银行的的稽核部门应独立于业务部门之外，对银行业务进行检查和监督，督促各部门真实履行内控制度，检查银行规章制度存在的缺陷和问题，发现在经营过程中出现的风险和问题，及时向上级管理部门反映。四是建立预警系统。为提高银行的应变能力，处理问题的正确性、科学性、有效性，最大限度降低风险造成的损失。要建立信息反馈机制，进行信息分析，迅速制定措施加以妥善解决。“三控一警”相互联系，互相制衡。决策是基础，实施是行动，监控是保障，预警是支持。他们共同形成商业银行抵御风险的统一防线。
2.加强行为控制和管理。要完善决策体制，加大对授权执行情况的监督制度;要明确划分岗位职责,使员工各司其职，各行其事;要建立人与人、岗与岗、部门与部门、部门与分支行之间的相互制约与相互监督的机制;要完善考核指标体系,健全奖惩机制;建立一整套行之有效的贷前、贷中、贷后管理制度,控制经营风险。
加强资产负债比例管理。资产负债比例管理就是通过一系列指标体系约束银行的资金运用，以确保银行资金的安全性、流动性、盈利性三者协调，使商业银行能够做到稳健经营。资产负债比例管理方法中的比例指标一般分为三类:一是流动性指标，如存贷比例指标、备付金比率指标、同业拆借比例指标、中长期贷款比例指标等;二是安全性指标，如抵押、担保贷款比例、资本充足率指标、单个贷款比例指标等;三是盈利性指标，如资金利润率指标、贷款收息率指标等。资产负债比例管理实质上是中央银行对商业银行实行监管的一种手段，是政府通过介入对银行业施以管理。资产负债比例管理方法因具有鲜明的量的限度和结构规定，具备了较强的可操作性特点。
4.加强商业银行放贷管理。
(1)加强对贷款种类与形式的管理。目前，我国商业银行贷款中担保贷款的比重过大。一旦借款企业与担保企业经营效益都恶化，而无力偿还贷款时，信用风险就会成为事实。所以应努力降低担保贷款比重，加大抵压贷款比重。同时，要避免贷款过于集中在同一企业。
(2)加强贷款管理，落实贷款分类法。计算银行在一定时点的风险资产总额，预测银行应有信贷资金的支付水平利贷款呆账准备的比例，避免出现盲目导致信贷资金损失。
(3)提高对企业信用评估的准确性和有效性。商业银行评估体系中人为因素较多，因此，应在评估中设置贷后检查评估项目，对贷款的使用，贷款单位的重大事项，等进行评估判断，避免人为因素导致信贷风险。
5.关注宏观调控走势，保持贷款合理均衡增长。银行受国家宏观经济政策的影响很大，一旦发生国家采取调控措施，或者改变产业政策等情况，潜在的贷款风险就会很快显现出来，因而商业银行应高度关注宏观经济形势变换，正确认识宏观调控意图，绝不能在流动性压和短期盈利冲动下，盲目追求贷款规模的扩张。
(1)要跟踪分析宏观经济和货币信贷发展走势，密切关注重点行业的走势，按照国家产业政策和产品目录调整信贷结构，减少向产能过剩行业、高耗能行业的贷款投放。
(2)要限制贷款投放过度集中于某些行业或企业，目前我国银行虽然大都能满足监管机构关于贷款集中度的相关规定，但是对关联企业贷款的风险仍然值得关注，商业银行需要随时注意关联企业贷款风险新的表现形式，采取多种有效方式应用银监会的客户风险信息，建立刚性约束，严防集团关联客户信贷风险。 6.拓宽信贷领域，提高风险定价能力。信贷业务仍然是我国商业银行当前乃至今后相当长时间内资金运用的主渠道，在保持传统的信贷业务合理均衡增长以外，商业银行应积极拓宽信贷领域，大力培育包括消费信贷、中小企业贷款等信贷。西方商业银行消费信贷仍然很大。加大消费信贷业务的发展，不仅为银行拓展了新的信贷领域，有助于分散信贷风险，提高资金使用效益，而且作为银行给居民提供的金融服务，消费信贷有助于降低居民消费的流动性约束，对我国消费水平的提高有着拉动作用有利于扩大内需，从根本上解决流动性过剩问题。
五、结论
对于我国四大国有商业银行, 经济社会的发展以及国际化趋势加强, 对于流动性管理的意识及理念应该发生实质性的改革, 不能再依靠着国有扶持, 走传统的国有商业银行的管理模式。加强外部监督，实施负债管理, 消化不良资产, 追求合理利润最大化, 制定后备方案是国有商业银行流动性管理必要的改革点。
参 考 文 献
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