一、概述
二、我国的通货膨胀情况分析
三、探讨通胀给我国银行负责管理带来的困难
四、针对通胀给我国银行负责管理带来的困难而提出的若干对策
内 容 摘 要
随着我国经济的高速发展，银行业务也高速发展与完善，但随之而来的通货膨胀对我国商业银行负债管理带来越来越严峻的考验，时刻挑战着管理者的智慧与检验着管理者的对策。负债管理是当代商业银行在经营方式上一次与时俱进的有着非凡意义的变革，它的诞生对商业银行的经营运作带来了积极的推动作用，但同时也有着消级的影响。本文试图对商业银行的负债管理模式进行全面的分析与研究，分析近年来我国通货膨胀给银行负债管理带来的种种困难与危机，进而有针对性地提出了提高银行风险的预测与判断能力等对策措施，希望在国家经济转型时期有着一定的指导意义与作用。
我国通货膨胀给银行负债管理带来的困难与对策
一、概述
在当今经济全球化的趋势下，各国经济活动较为活跃，尤其以新兴的经济体为甚，而经济通货膨胀的出现本来就属于正常现象，它的出现归根结底是一个国家的货币政策与制度在某个经济周期的产物。
我们知道，人类较早时期的经济活动是没有通货膨胀现象的，在纸质货币流通之后，才出现通货膨胀现象。为什么在过去以金属货币流通时期不发生通货膨胀的现象呢？因为金属货币币值基本等于社会产值与财富，但纸质货币就不是这样。纸质货币的发行，是由国家中央银行管控的，然而担当纸币流通任务的是国家各大商业银行。
我们知道，在经济社会中，商业银行，说到底是以攒取利润为最终目的的组织。在过去的经济活动中，通货膨胀现象或多或少都给各国大大小小的银行经营与管理带来不少的困难与风险，影响银行的经营效益与健康发展。所以，分析通胀对经济有何影响，研究通胀对银行管理有何风险，如何有效规避通货膨胀带来的种种风险等等，这些成为了当今商业银行不可回避的一个重大课题。
二、我国的通货膨胀情况分析
我们知道，一个国家通货膨胀现象之所以出现，是因为在纸币流通的环境下，货币的供给量大于货币的实际需求量，也就是人们现实的购买力大于社会的产出供给力，从而导致纸质货币的贬值，进而引起的在一段时期里的商品价格不断上扬，超过了商品的本来价值。当下，如要计算一个国家通货膨胀情况，我们通常以居民的消费价格指数作为参考数值。
据我们国家有关部门的统计数据，从上世纪七十年代以来，通胀一共在我们国家出现过有五次，发生在上世纪的通胀有四次，发生在本世纪的通胀有一次。这五次的通货膨胀的高峰数值都超出经济理论的警戒线，对我们社会经济建设造成一定的冲击，带来了不稳定的因素。尤其是在1988年与1994年时的通货膨胀，通胀高峰数值竟然去到18.8%与24.1%，是自改革开放以来录得的令人生畏的最高峰数值。
踏入新世纪，从2007年开始，我国通货膨胀现象又开始呈现一路攀高的令人忧虑的趋势，通胀不断跨越3%的伦理警戒线，我国居民的消费价格指数也随之上涨，中国通货膨胀的现象一度引起社会各界乃至世界的广泛关注。根据我国统计局的权威数据，在2008年里，CPI的整体上涨幅度是8％。虽然国家有关官员出台了很多政策，采取了不少措施，而中央银行在2006年到2008年间，已经连续17次向上调整存款准备金率，但是CPI指数整体上还没有得到遏制，反而一直保持快速不断向上的趋势。
尽管2009年我国经济数据整体上较为平稳，但到了2010年，通胀情况恶化，居民消费价格还是不断过快上窜。据国家统计局统计数据，单是2010年4月份通胀数据就比2010年3月迅速上涨了2.8％，创下了改革开放以来的新高，情况令人担忧。根据权威专家测算，2013年我国也存在温和的通胀，所以我们要保持高度的警惕，及早谋划，及时应对。
综合各种数据我们可以知道，CPI数据涨幅之所以节节攀升，综合原因很多。自从2010年2月，负利率的现象再次出现在国人的视野里，到2010年5月，负利率第一次超出2010年初政府工作报告中预先设定3%的理论警戒线；同年 11月，通货膨胀创下两年半以来的新高，令人瞠目结舌。由此看来，我国国内通货膨胀的问题不断发酵，情况一时难以遏制。
根据有关调查数据显示，我国居民对物价满意度下降到十年以来的最低点，生活中人们颇有怨言，通货膨胀的压力越来越大。在2011年全年，CPI数据同比上涨了3.4%，而在同年的第一季度，居民消费价格指数同比上升4.9%，通货膨胀现象不断升温，环境不断恶化。
依据我国发生过通货膨胀的数据来分析，当下2013年通货膨胀的压力似乎没什么值得忧虑，可是在经济建设中通货膨胀一定会引发的林林总总的社会问题，尤其会给商业银行负债管理所带来不少麻烦，所以，我们必须对当前面临的通货膨胀压力的保持高度的警惕。俗话说，凡事预则立，不预则废。及早应对，及时处理。
三、探讨通胀给我国银行负责管理带来的困难
据有关资料记载，在上世纪60年代开始，商业银行在经营管理方面尝试改革，负债管理作为银行经营方式出现在经济活动的历史舞台上。这是由于大额可转让存单的出现，银行之间的竞争日趋激烈，国家对利率管制严格化等情况的出现，从而催生了负债管理方式的出现。
这种银行经营方式允许，各大商业银行可以采取以大量借入资金的形式来保持本身银行资金的流动性的措施，从而增加资产的数量，增加银行的经营收益。但是，从当前我国的通货膨胀比较突出的形势来分析，通货膨胀一定会给我国现有各大商业银行的负债管理造成较大的冲击，隐藏较大风险的，带来诸多困难。
通货膨胀会给我国商业银行负债管理造成较大的冲击，首先表现在会冲击商业银行的信用。一直以来，我国各大商业银行拥有良好的信誉，但通胀会造成的后果会使良好的信誉毁于一旦。例如，如因石油能源因素导致通货膨胀，就会导致石油等能源价格上涨。此时一般情况下，国家就会推行从紧信贷政策，这样做虽然在短时期之内可以比较有效地使银行经营业务盈利得到一定的增长，但国家各种宏观调控的政策一定会对贷款规模的大小及贷款投放节奏的控制产生很大负面的影响，从而使各大商业银行业务的利润增长速度不断下滑，利润增长速度下滑又必然使银行面临的信用风险的上升，风险上升得不到控制，就必然对银行信用造成冲击。
银行风险的上升，企业融资就变得困难，从而导致企业盈利的下降。如果国家继续推行持续的从紧信贷政策，大多数企业就会面临盈利状况转差的情况，而这又直接降低了企业的还款意愿及还款能力，造成了恶性循环。就目前来说，因传统商业银行业务的盈利主要来源于信贷，如果企业经营环境转差导致负债成本的提高，这样必然进一步促使各大商业银行只好把资金投资在有利可图方面了，这样做必然导致信贷风险尤其是中长期信贷风险的不断增大，而各大商业银行经营的其他业务的风险也随之增大。
商业银行经营风险的上升，会表现在国家股票市场的动荡上，从而对各大企业的资金投资产生不少冲击。我们知道，很多企业的收益绝大分部分来源于对资产市场投资。我们可以想象，当股票市场熊市的时候，就导致资产市场的波动，这样的颠簸周期必然减少了企业收益，造成了企业的财政困难。我们还可以想象，在股市环境不理想的情况下，很多企业就会小心审慎地减少投资，企业财务状况就会变得越来越差。而在通胀的环境下，劳动工资、信贷资金利率等要素价格在短时间内就居高不下。这样，在这两种不利条件的压力下，可能会导致较大范围很多企业信贷违约的商业行为，最终使商业银行的信用风险大幅度增加。
通货膨胀会给我国商业银行负债管理造成较大的冲击，还表现在会冲击货币利率的变化，从而较大地减少商业银行业务经营的盈利。一般情况下央行为了更有效地抑制国内的通货膨胀，会出台各种各样的政策与措施，企图达到掌控通胀的目的。而在金融市场上，当人们估计到通货膨胀即将来临的时候，投资者会减少存款，相反会增加贷款。这样，通货膨胀将迫使银行在提高贷款利率之前，大量的银行存款已经流向市场了，而迟来的货币政策使贷款率滞后于通货膨胀，从而既削弱了货币政策的效用，也不利于商业银行业务经营。其实，为了防止出现经济过热和全面性通货膨胀的现象，这多年来，中央银行一直实行稳中适度从紧的货币政策。事实证明，这样的政策的确能收到一定的效果，但不容忽视的是商业银行业务经营环境变差，如投资能力下降，经济收益减少，从而导致商业银行的资产管理出了诸多漏洞与问题。也就是由于通膨，导致利率下降，从而令银行利润减少，蒙受损失。
通货膨胀会给我国商业银行负债管理造成较大的冲击，会表现在冲击商业银行的流动性管理的体制。商业银行资金的流动性管理就是商业银行通过科学、合理调度资金与支配资金。要实现资金的流动性的管理，既要适度控制货币的存储额，又要适时调节货币的流量。所以，商业银行必须做到：高低有度，松弛结合，既不能将资金的流动性运作得过低，也不能持有得过高。商业银行流动性管理的目标就是要在保持适度流动性的基础上，实现业务经营利益的最大化。
我们知道，资金的流动性管理是商业银行扩大各种业务、增强经济实力和提高经营效益的有效手段，同时也是商业银行降低经营风险、维护和提高其信誉的重要保证。因此，我们要处理好通货膨胀环境下的商业银行面临资金流动性管理问题。
一般情况下，当通货膨胀来临的时候，必然会导致实际利率的不断下降，有的时候甚至会出现负利率的情况。较低的利率或负利率必然就会导致居民储蓄意愿的不断下降，存款意愿下降使社会资金的流向就会发生变化。据历史数据分析，银行存款尤其是居民储蓄存款分流的状况不断变化，社会上投机性资金就会呈现上升的趋势，曾经了经济社会不稳定的因素。
四、针对通胀给我国银行负责管理带来的困难而提出的若干对策
商业银行形成资金来源的业务之一是负债，银行负债是由各项多类存款和其他形式的负债构成。传统的经营模式一般以存款为主，而商业银行的主要盈利则是通过放贷来赚取利差。在二十世纪九十年代，为了解决有效需求不足问题，我国曾经对于银行存款利息连续调低，希望刺激人们的消费需求。
但是，当前的社会形势已经发生了很大的变化，我国居民储蓄连年递减，居民转为风险投资。对于我国来说，单纯地升息很难取得预期的经济调控效果。因此，我国在提高存款利率提，抑制产能过剩的同时，也必然会相应地高贷款利率。当前，面对我国通货膨胀的压力，可以尝试以下对策来应对：
一要增强银行信贷风险的预测与判断能力。商业银行的负债管理尽管一般有两种类型，但是这两种做法都存在着不少的风险：第一是在费用方面的风险，借入款的利率必须低于放出款的利率，银行才能获利；第二是关于借入款的数量，当市场的资金需求大于供给时，借款就很难取得，尤其是有些银行管理的情况理想的时候。
所以，增强银行的信贷风险的预测与判断能力就是在商业银行在负债管理模式下，针对通货膨胀风险的首要解决的问题。
在科技咨询高度发达的今天，信息也依旧存在滞后性。正因为信息的不完备性和不对称性，从来没有过完全可靠或者说是精确的风险定价。相对比较完备的、经过深思熟虑的风险预测与判断，还是会使商业银行采用更为审慎的方法来进行负债管理，更好地抵御通货膨胀带来的各种难题与风险，让银行在可以承受的风险下正常健康地运营，在一定程度上减少商业银行的经营风险。
例如，商业银行要了解我国最新的方针政策，在深入了解社会和市场形势的基础上进行风险评估判断与预测，从而提高银行的管理水平，加强存、贷款资金的流量监测和融入、融出资金的流量管理，加强头寸预测调度，制订应急预案等。俗话说，利润越高，风险越大，商业银行的经营也不会例外。因此，重要的不是如何回避风险，而是如何面对风险，使银行在通货膨胀面前依然正常健康运营，但是，这就需要以提高银行风险的预测与判断能力为前提。
在通货膨胀环境的压力之下，商业银行要以风险管理为核心，进一步强化风险的管理。商业银行可以运用量化分析工具，从而提高资产负债期限缺口分析能力和利率敏感性分析能力，在深入调研与全面分析基础上，有效预测利率长期走势，识别、测量和管理控制利率风险，从而不断提高银行信贷风险的预测与判断能力。
二要开拓中间业务的发展，增加各种收入渠道。随着各大商业银行竞争的不断加剧和通货膨胀影响范围的扩大，利差出现持续下降，商业银行为了提高利润，就应该与时俱进，积极开拓新兴业务，来提高非利息的收入，这些业务我们称之为中间业务。
在西方商业银行业务创新的经济活动中，银行竞争的加剧、市场需求的扩大和金融管制的放松等诸多因素的刺激，很大程度推动了商业银行中间业务的发展，令市场份额不断增大，业务种类不断繁衍，并为商业银行创造了资产业务和负债业务。所以，拓展中间业务已成为当今世界银行业的共同发展趋势，我国商业银行就应顺应潮流，在此领域大胆开拓。
作为商业银行，盈利是其最终目标。传统商业银行的主要收入来源是发放贷款和证券投资的利息收入，其利润主要来自于利息收入和利息支出之间的利差。而在通货膨胀压力下，银行仅仅依靠这一传统的做法，就不能达到交大的盈利目标了。在通货膨胀的环境下，银行要生存下来，并且要保持竞争力，就必须改变当前的经营模式。为此，大力开拓中间业务，增加收入渠道，可以说是商业银行在当下经济环境中解决目前困境的较好的出路。现在，商业银行开拓的中间业务有：支付结算类中间业务、银行卡业务、代理类中间业务、担保类中间业务、承诺类中间业务、交易类中间业务、基金托管业务、咨询顾问类业务和其它类中间业务。如果商业银行把注意力更多地投向中间业务，一方面很好地规避了没必要的风险，另一方面又能给银行带来可观的手续费收入，这就是优势，为商业银行中间业务的发展奠定了基础。
预测未来社会经济发展的走势，多层次、多品种的中间业务拓宽了盈利来源渠道，结束了银行单纯依赖存贷差获取利润的局面，提高了银行利润的稳定性和声誉，稳定和吸引客户，扩大银行的市场份额，促使银行不断提高服务素质和创新能力。商业银行负债管理的方法主要包括储备头寸负债管理和贷款头寸负债管理，但是两种方法都是存在着无法规避的风险。中间业务的发展，可以让商业银行重新考虑经营管理战略，紧跟潮流的趋势，使通货膨胀给商业银行负债管理带来的伤害降到最少，最终实现提高商业银行盈利能力的目标。
三要及时调整经营的战略，加快实施经营战略的转型。改革开放以来，我国商业银行的业务发展和利润增长，很大程度上是依靠信贷资产规模的扩张，表现为外延粗放型增长方式的特征，业务结构、收入结构传统单一而呆板。为了加大发展资本节约型业务的力度，提升非利息收入的比例，商业银行可以通过经营战略的调整和转型，从而达到减弱通货膨胀带来的破坏和达到银行的又好又快的发展的目的。目前，我国各大商业银行的经营环境正在发生深刻的变化，加快实施经营战略的调整和转型，我们必须尽快转变片面追求规模扩张的外延粗放型增长方式。
在通货膨胀之下，我国企业产能过剩、供求失衡的矛盾开始不断加剧，近年来不少行业经济效益出现明显滑坡，企业亏损面不断扩大，这使得银行风险迅速提高，而银行体系的贷款增长与存款增长幅度明显拉大，信贷紧缩趋势有所显现。所以，我国商业银行在信贷资金配置时就应考虑到通货膨胀对各行业的带来影响，在比较充分估计各行业的风险后，尽可能提高盈利预见性强、产品价格可以提升的行业的信贷资金配置比率，降低受宏观经济影响大的行业的信贷资金配置比率；在积极抵御通货膨胀的同时，还随时关注国家产业政策的变化与调整，及时有针对性地作出相应的调整，从而更好地防范和降低有关行业的信贷风险，抓住产业结构调整而带来的盈利机会，达到提高银行经营水平的目的。
在目前经济金融运作的新环境下，我国商业银行旧有的经营模式已经很生存。我们要与时俱进，做到及时调整银行经营的大战略，加快经营战略的转型速度，争取在变数不断的经济环境中开拓更大的生存与发展的机会。几十年来，我国经济的特点是持续高速增长，但紧随着的是持续的通货膨胀的出现。通货膨胀是检验一个国家宏观经济是否健康运行的重要指标，通胀给社会经济带来难以估量的负面影响。当然，首当其冲的是我国的商业银行负债管理。而商业银行负债管理又对商业银行、金融界和经济运行产生着深远持久的影响。因此，深入分析我国通货膨胀给银行负债管理带来的各种困难与风险，对解决该当前经济困境有着针对性与迫切性。
总之，我国通货膨胀给银行负债管理带来了各种难以预料的困难，令银行的流动性管理、风险控制能力和利润增长存在着莫大的压力和挑战。我国商业银行面临着很多过去未曾遇到的新问题、新矛盾，正处于一个错综复杂、变幻莫测的经营环境中，但是只要我们充分认识到通货膨胀的利弊，就能掌控其影响，使我国银行健康持续发展。
参考文献：
1、黄剑、刘甚秋、 桥本信哉，《理论实务与系统构建：商业银行资产负债管理》，北京大学出版社，2013年6月
2、休亨瑞•乔德里，《银行流动性风险与资产负债管理导论》，中国金融出版社，2012年11月
3、李利明，《当银行成为企业》，《经济观察报》2002年2月25日
4、张杰，“中国的货币化进程、金融控制和改革困境”《经济研究》，1997年第8期
5、周鸿卫，《金融工程与商业银行资产负债管理研究》，中国金融出版社，2010年04月
6、CPI数据来源于国家统计局
