（三）关于个人理财业务的研究
李君在《我国个人银行业务的发展现状及趋势探讨》（金融论坛，2002，10）中提出了“利用网络银行开展个人综合理财将是商业银行个人业务未来发展的重点”的观点；张小玲在《个人银行业务：商业银行发展的新趋势》（新疆财经，2004，4）一文中分析了我国个人理财业务开展的可能性和必要性，提出了“大力发展个人理财业务成为银行经营的必然趋势”的观点；乔海曙、王于栋的《个人银行业务发展：一个征信视角的分析》（金融理论与实践，2004，1）认为“个人理财业务目前正面临‘信用缺失瓶颈’，征信体系的建立是其发展的突破口”；杜显君在《国有商业银行个人银行业务营销策略的探讨》（中国金融电脑，2002，12）中，总结了个人银行业务存在着“服务宗旨为落实”、“市场定位和细分未到位”、“产品服务欠整合”、“产品价格缺乏弹性”、“分销渠道不合理”等问题，并针对问题提出了相应的对策；陈江伟在《实施品牌战，发展个人理财业务》（金融理论与实践，2005，5）一文中提出“个人银行业务是树立商业银行卓越品牌的关键”的观点；田革在《个人银行业务数据集中系统的设计与实现》（中国金融电脑，2003，2）中论述了数据集中系统在个人银行业务中的运用及其特点；林青山在《试论个人理财业务的创新》（福建金融，2002，6）一文中提出从“经营观念、服务产品、市场营销三个方面强化个人银行业务的创新”的观点；严黎明、崔慧贤《在建立个人理财业务风险防范机制探讨》（现代财经，2004，8）一文中比较系统地总结了了个人银行业务开展过程中所面临的风险，提出了从“利用数学模型量化分析风险、完善个人信用体系、建立风险转嫁和风险准备金制度”三个方面，建立个人银行业务风险的防范机制。
（四） 关于个人理财业务发展环境的研究
蔡汉明、徐艳玲在《个人理财业务开展的国内现状研究》（武汉理工大学学报（社会科学版）2004，10）一文中，从个人理财业务国内开展的现状入手，分析其未来的发展趋势是随个人需求、新科技、新形式的变化而变化；胡维波《我国商业银行个人理财业务的发展瓶颈及其突破》（金融与经济，2004，5）一文中得出“分业经营及法律法规限制、银行管理是个人理财业务发展的瓶颈”的观点；罗清和、欧阳仁堂在《我国银行卡产业现状、存在的问题及对策思考》（金融经济，2005，1）一文中，从法律法规、用卡环境、银行管理、产业政策等方面分析了银行卡产业存在的问题，并对此提出相应的对策；杨大楷、俞艳在《中国个人消费信贷状况及风险防范研究》（金融论坛，2005，7）一文中提出“建立个人信用管理制度、充分利用客户信用分析法、逐步试点个人破产制度、建立银行内控体系及风险转嫁渠道”作为防范措施的观点。这些专业人士的研究为本文的写作提供了大量的资料和写作方法，在此表示感谢。
可见，伴随着个人理财业务在我国的发展及个人金融产品在银行业中所发挥越来越重要的作用，有关个人理财业务研究的文献逐渐增多。但对个人理财业务系统、深入、前瞻性的研究比较少见，更常见的是从产品品种或业务环节的论述。总体而言，对我国商业银行个人理财业务的发展，比较一致的看法是，我国目前的个人理财市场巨大，前景广阔，但商业银行提供的个人理财业务尚不能满足客户的需求，国内个人理财市场尚处于初级阶段。
二、理论基础
商业银行个人理财业务的发展是以一定的经济理论为前提和依托的。个人理财业务，顾名思义，是一项以个人为目标客体展开的理财业务。因此，与个人及资财管理相关的理论学说对个人理财业务的产生和发展均产生了深远的影响。这其中，较为代表的理论学说包括马斯洛的需求理论、侯百纳的生命周期理论、马可维兹的投资组合理论等行为金融学理论。
（一）需求理论
1．马斯洛的需求理论美国著名心理学家马斯洛基于其长期的研究提出了人的需求层次理论，这一理论将人的需求排列成阶梯式五个层次，即：生理需求、安全需求、社交需求、尊重需求和自我实现需求。其中，生理需求、安全需求属低层次需求，社交需求、尊重需求、自我实现需求属高层次需求。在马斯洛看来，这些需求在一个人的不同阶段会有着不同的组合，但其中必然存在一个占主导地位的需求，这一需求的满足是推动个体人行为的主导动机。
2．需求理论与个人理财业务由于个人理财业务面对的客体是人，因此，个人理财业务在开办过程中，实际需要解决的是如何针对不同阶段、不同个体的不同层次的需求，进行合理的资源配置，从而通过理财行为满足目标客体的针对性的生理层次需求，具体而言，各层次需求与理财活动的关系可分析如下。
（1）理财对生理需求的满足。衣、食、住、行等是个人最先关注的基本生理需求。此类需求在理财过程中，主要体现为消费资金的合理安排以及住房问题的解决。因此，针对不同收入水平的个人，理财需要考虑的是提供不同的理财方案，以保证低收入家庭在维持生计的同时，能有适当的储蓄留存，为将来做好准备；保证高收入家庭通过理财能在实现资产增值的同时，有着充分的现金流收益维持现有的高品质生活。
（2）理财对安全需求的满足。当人的生理需求满足后，安全需求就会随之产生，并成为个人的一种基本需求。此类需求在理财过程中，主要体现为通过购买人寿保险、理财保险等保险产品，满足个人借助保险类理财产品合理规避因失业、发生意外事故以及退休后收入大幅度下降等潜在不安全因素可能造成的负面影响的需求。
（3）理财对社交需求的满足。作为一个社会人，良好的居住环境是社交顺利开展的保障，因此，在进行个人理财规划时，具有良好周边环境，包括：交通、教育配套、居住人群特点、休闲娱乐设施、社区知名度等因素的住宅规划考虑，就成为理财对个人社交需求满足的一个重要规划内容。
（4）理财对尊重需求的满足。作为个人需求中的一个较高级需求，每个社会人都希望能得到社会和他人的尊重，这种社会地位的确定不仅在其青壮年时候需要，在其老年乃至退休后依然需要维持，甚至会有更高的要求。因此，通过理财为这种尊重提供物质财富上的可能性和保障，也是马斯洛需求对个人理财的一种深层次需求。
（5）理财对自我需求实现的满足。自我需求作为个人需求中的最高级需求，往往伴随着个人能力的不断提升，这意味着持续的资源投入，这种资源的投入意味着时间、精力、金钱，而且往往以金钱为基础，因此，通过理财积累财富，为可能的资源投入做好物质储备，显然也是个人理财的一个重要需求。通过马斯洛的需求理论，不难发现，个人理财业务的发展首先应该是根据个人客户的不同层次需求，选择适合的理财模式，以满足不同客户的不同层次需求。
马斯洛的需求理论告诉我们，人们的不同需求支撑了商业银行个人理财业务的存在和发展。
（二）生命周期理论
1．生命周期理论生命周期现象普遍存在于经济管理各个领域中，它反映了事物发展的阶段性和周期性。为此，研究者们提出了众多的生命周期理论，如产业生命周期理论、企业生命周期理论、领导者生命周期理论、产品生命周期理论和文件生命周期理论等。与上述理论不同，本文论述的生命周期理论专指总结和指导个人在一生当中进行有效理财的生命周期理财理论。该理论建立在经济学中经典的跨期最优化理论基础上，它的核心内容是在个人或家庭一生当中有限的经济资源约束下，求解基于终生消费(包括闲暇和遗赠)效用最大化的消费-投资策略问题。生命周期理论发展渊源可以追溯到上世纪20年代著名经济学家侯百纳(S.S.Huebner)在1920年提出的生命价值概念。段开龄1997年在纪念侯百纳的文章中引用了一句中国古训“有土斯有人，有人斯有财”。8并指出我们已经进入一个科学理财的阶段，要用统一的视角来分析人力资本和金融资本的相互转化过程。侯百纳生命价值概念的内涵和主要观点：在物质财务的理财技术取得长足进展之后，侯百纳（1924）把财务管理技术引入了对“生命价值”的评估和管理，他的基本观念可以归纳为三个要点：第一，人是最可宝贵的资产，人寿保险保单可以实现生命价值的资本化；第二，管理物质财富的经验和技术应该及时移植到对人力资本的管理上来；第三，要从个人投资者的终身储蓄和消费出发并充分考虑到个人在储蓄和投资方面的弱点。
个人的生命周期可以分为成长期、青年期、成年期、成熟期、老年期五个阶段。假定在各个不同人生阶段内，个人的消费计划与预期收入之间存在确定的联系。在这个假定下，以个人或家庭的消费行为为研究基础，根据微观经济学的消费者行为理论，可运用边际效用分析来说明消费者以理性人的方式消费自己的收入，以实现消费的最佳配置，即实现消费的效用最大化。由此，消费者应该在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为，综合考虑其现在收入、将来收入以及可预期开支、工作时间、退休时间等因素来决定其目前的消费和储蓄，使其消费水平在一生中保持相对稳定，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。
2．生命周期理论与个人理财业务
基于上述生命周期理论对个人理财业务影响的分析，我们不难得出以下两个启示：首先，个人理财业务的发展，根据生命周期理论对不同周期阶段的的分析，会面临不同的需求，这种需求通过马斯洛需求理论是可以解释和预测的。因此，个人理财业务在进行产品设计和提供服务的过程，将是一个根据社会整体宏观经济状况和个人需求变化不断调整的过程。其次，个人理财业务的发展，必将是一个伴随着生命周期理论及相关金融理论发展的过程，随着这些理论的不断丰富和完善，个人理财业务所能接受的指导将更多，产品设计能力也将更强，个人理财产品的表现形式也将呈现从简单、单一产品向复杂、组合型产品发展的趋势。
根据人生不同阶段的特点，商业银行所推出的理财产品以及个人的理财策略是有所不同的。在成长期，一般情况下投入大于积蓄，可支配的收入不多；青年期具有风险偏好的人可能愿意承担一定的风险，其理财组合中除了储蓄以外还会有债券类、股票型基金等产品；成年期具有家庭稳定收入，风险承受能力增强，可以考虑建立不同风险收益的投资组合；成熟期主要考虑到为退休做准备，往往追求稳定，主要建立国债、货币市场基金等低风险产品的投资组合；老年期的理财一般遵循保守原则，以保证有充裕的资金安度晚年。
（三）投资组合理论
1．投资组合理论
1952年，美国经济学家马科维茨发表了《有价证券的选择：有效的转移》一文，从人们长期熟悉的观念，即投资者主要关心的收益和风险两个特点出发，开创性地创立了一个新理论——投资组合理论。该理论揭示了在收益和风险二者的交替中，多样化可以起到的作用。如何确定不同金融资产上的投资比例，以使资金稳定快速增长并控制投资风险，这就是投资组合理论要解决的问题。
个人理财的主要目的是获取尽可能大的收益，每一种理财工具都包括收益与风险两个方面，因而都存在如何防范、弱化投资风险获得预期收益的问题。换言之，每一种理财工具都有其优点，也有其缺陷。将资产押在一种理财工具上，就不能很好地防范和弱化风险，因而难以获取预期投资收益。所以，“不要把所有的鸡蛋放在同一个篮子里”，这就要求进行投资组合。通过投资组合，把个人资产作分散性投资，按照一个最适合的比例，作最有利的组合，以争取最大的获利、最佳的安全度即最小风险、最快的变现能力。换句话说，要把资金投资于各种工具上，以期在收益性、风险性和变现性上达到某种均衡。这种投资组合，通过利用不同区域、不同时间、不同类、不同性质、不同行业的投资工具，在预期可接受的风险水平下，争取资产收益的最大化。
现代资产组合理论最初是由美国经济学家哈里•马科维茨（Markowits）于1952年创立的，他认为最佳投资组合应当是具有风险厌恶特征的投资者的无差异曲线和资产的有效边界线的交点。威廉•夏普（Sharpe）则在其基础上提出的单指数模型，并提出以对角线模式来简化方差－协方差矩阵中的非对角线元素。他据此建立了资本资产定价模型(CAPM)，指出无风险资产收益率与有效率风险资产组合收益率之间的连线代表了各种风险偏好的投资者组合。根据上述理论，投资者在追求收益和厌恶风险的驱动下，会根据组合风险收益的变化调整资产组合的构成。
2．投资组合理论与个人理财业务当商业银行为客户开展个人理财业务时，无疑是帮助客户尽可能地降低风险增加收益，但投资组合理论告诉我们，当投资组合含有许多种有风险资产时，个别资产的方差(风险)将不起作用。通过扩大投资组合(即增加所包含的资产的种类)进行风险分散化，可以消除非系统风险，但不能消除系统风险。
目前，在我国商业银行的个人理财规划业务发展中，对其概念和内涵还研究得不多，对其所依赖的理论基础也缺乏探讨。各商业银行所从事的个人理财业务多是其原来所开展业务的功能扩展。笔者认为生命周期理论、投资组合理论等是个人理财的理论基础。在此理论基础上，商业银行应关注客户的生命周期来设计其产品和提供服务。以客户的财富和闲暇的终身消费为出发点，加强产品创新和服务创新，实施客户关系管理，以客户为中心，明确客户的需求和愿望，并针对客户的特点，如年龄、职业、受教育程度、收入、资产、风险偏好和风险承受能力，依据投资组合理论和时间价值理论量身定做，提供个性化服务。
第三章 我国商业银行个人理财业务的发展及成果
90年代以前，国内居民收入普遍偏低，个人理财业务在我国还是一项新兴事物，市场发育不成熟，居民的许多理财观念都是建立在传统的储蓄和购买国债等基础之上，没有意识到专家理财的重要性，市场上也没有形成专门的理财行业来经营和管理个人理财业务。90年代以后，随着居民收入的提高和个人理财意识的增强，有越来越多的人认识到个人理财的重要性，纷纷加入到专家理财的队伍中来，为个人理财业务市场的发展打下了坚实的基础，并取得了一定的成果。
一、 商业银行个人理财业务的产生与发展
我国商业银行个人理财业务长期以来一直仅限于储蓄、代收代付等单一、传统的商业银行业务。随着改革开放后国内个人可支配收入的快速增长和财富的快速积累，伴随着国内金融市场的不断完善，个人已不再满足于将资金存放在银行，而是希望银行能提供更为丰富和多元化的投资渠道，使其个人资产能得以保值、增值。在这一需求的推动下，我国国内的个人理财业务于20世纪90年代中期开始起步。具体来看，商业银行个人理财业务的发展以服务产品创新标志大致可分为以下几个阶段。
第一阶段：个人理财业务的萌芽阶段。在这一阶段，招商银行率先在国内推出了“一卡通”这一集本外币、定活期于一体的多账户个人支付结算工具。为个人理财业务的开展初步搭建了理财账户平台。随后，工商银行上海分行于96年向社会公众推出了包含理财咨询设计、存单质押贷款、外汇买卖等10多项内容在内的理财服务。
第二阶段：个人理财业务的起步阶段。在这一阶段，商业银行在组织体系上开始为个人理财业务的发展提供相应的组织架构保证。中信实业银行于1996年率先在广州分行设立了私人银行部，并规定个人存款在10万元以上的客户即可享受该行提供的多项理财咨询服务；1999年建设银行在北京、上海等十个城市开设了个人理财中心。
第三阶段：个人理财业务的发展阶段。在这一阶段，商业银行开始关注自身理财业务的品牌建设并加大了个人理财业务的建设力度。2000年，工商银行上海分行成立了以杨韶敏等六位优秀理财员工姓名命名的个人理财工作室；2001年农业银行推出了“金钥匙”金融超市，为客户提供一站式金融服务；2002年，建设银行启动“乐当家”个人理财品牌建设。同年，工商银行推出“理财金账户”，招商银行推出“金葵花”个人理财品牌。
第四阶段：个人理财业务的高速发展阶段。在这一阶段，国内主要的商业银行均推出自身理财业务品牌，同时，个人理财业务的服务渠道进一步丰富、资产规模快速放大。2003年，国内主要的商业银行包括交通银行、浦发银行、民生银行、广发银行等均推出了自己的理财品牌，同时，各家银行也纷纷推出了自己的外汇理财产品，电子银行、网上银行等新兴的理财方式也得到了快速发展。
第五阶段：个人理财业务的垄断竞争阶段。在这一阶段，国内各商业银行进一步加强各自的品牌建设和核心竞争力的培养，并通过客户细分开始实施自身的垄断竞争策略。进入2004年后，各商业银行从增强自身核心竞争力、塑造理财品牌优势的角度出发，开始加大对自身人员队伍建设和理财管理水平的提升。其中，工商银行于2003年末2004年初开始启动其个人理财核心竞争力开发和管理项目，按照国际化的理财中心的服务流程为客户提供全面优势的理财服务，该项目目前已在其全国的理财中心运行；此外，从提升服务品质和自身理财产品研发能力的需要出发，国内商业银行目前均已进一步加大自身理财队伍的人员建设和争夺；同时，包括招商银行等银行在内的一些商业银行已开始实施贵宾客户的分层和差异化理财产品的提供，如招商银行在其面向中高端理财金账户客户的基础上推出金葵花卡这一高端理财客户的产品，从而实现银行对客户的分层和差异化服务、维护。
2004年，理财市场热闹非凡，无论是商业银行还是投资者都对理财倾注了前所未有的热情，有人将此年称为“中国的理财元年”。中国光大银行率先推出的外币理财产品—阳光A计划和人民币理财产品—阳光B计划拉开了国内商业银行的理财产品大战。
由此可见，随着个人理财的逐步发展，自20世纪90年代中后期以来，个人理财业务逐渐成为国内银行产品和服务创新的主要领域，成为银行竞争最激烈的焦点之一。一些银行凭借强大的实力，打造了知名品牌，并提出品牌化、差异化的竞争策略。如招商银行“金葵花理财”、工商银行“理财金账户”和光大银行“阳光理财”等。部分全国性商业银行以理财业务为突破口，在中间业务发展方面取得了不俗的业绩。以银监会颁布的、于2005年11月1日正式开始实施的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》为标志，商业银行理财业务将逐步走向成熟和理性，银行理财业务也将迎来新的发展机遇。
二、 我国商业银行个人理财业务发展的成果
由于个人理财业务市场蕴涵着巨大的利润空间，为了争揽这块业务阵地，国内各家商业银行纷纷建立各具特色的个人理财服务中心，投入大量的人力、物力和财力资源，以期强占市场制高点，获得丰厚的利润汇报。各家商业银行个人理财业务在竞争中发展，并取得了一定的成果。
（一） 理财品种不断丰富
在计划经济时代，国内银行没有个人金融理财业务的项目，银行也一直未在国债业务中扮演重要角色。改革开放后，原有国家专业银行逐步改革为国有商业银行，新的商业银行不断涌现，金融市场出现了竞争局面。各家银行开始树立服务意识，想方设法推出新的业务品种，个人金融理财业务初现雏形。以储蓄业务为例，银行提供的储蓄存款由最初的几个品种发展到现在的大大小小十几个品种，而且多个品种从理财的角度考虑被赋予了新的内涵，如工商银行深圳分行推出了不定余额、不定次数的零存整取储蓄品种使客户既能享受到活期存款的存取便利，又能享受定期存款的较高利息收益，从而实现轻松理财；再如，国债业务一改过去分配给国营企业，再由各企业卖给员工的形式，由商业银行代理销售，商业银行的柜台已成为销售国债的重要渠道，而且国债的品种由最初的单一的国库券发展为凭证式国债、记账式国债等几种。随着中国股市的建立和发展，国有商业银行也逐步推出与证券业密切相关的银行服务。最初是银行派收款员到证券公司常驻，帮助收取股民交来的保证金，进行收款服务。后来又发展到银行可提供银证转账服务，客户可通过商业银行的电话银行、柜台或券商的电话、自助终端实现客户人民币活期储蓄账户资金与券商保证金的直接互转。到目前，已可实现直接用银行存折炒股，客户可通过商业银行的电话银行直接买卖股票，其资金进出可直接在其银行存折账户上反映出来。我国的外汇管制在逐步放宽，商业银行相应地推出了针对个人的外汇理财业务，现在多家国内商业银行都推出了个人外汇实盘买卖业务，有外汇的老百姓可以自己通过电话买卖外汇，赚取差价。
（二） 理财手段日益发展
随着电子技术的发展和银行的商业化，各商业银行都建立了自己的电脑系统，由手工记账发展成为电脑记账。银行电脑系统的建立也使代客理财的发展有了一个可以依托的技术平台和基础。因此，现代商业银行的理财手段已经变得丰富，如电话银行、网上银行等。
（三）理财服务方式日趋多样
银行对客户提供的理财服务经历了一个从无到有、从简单到全面服务的发展过程，起初银行对每一位客户都提供相同的简单服务。现在随着银行对理财市场的细分，银行对不同情况的客户实行区别对待，分别提供不同的服务。目前，一些商业银行将以一些存款余额达到一定标准的大客户请到私人理财中心为其提供专家理财服务。随着代客理财业务的日益发展，银行将根据不同客户的特点提供个性化的服务，将为客户提供随时随地的服务，尊重客户的隐私。大客户对为其提供理财服务的银行的依赖性变得越来越强。
尽管目前各商业银行对理财业务热情高涨，在发展中已经取得了一定的成果，但通过调查发现，目前我国个人理财业务和居民日益增长的理财需求相比，和国外商业银行相比仍存在较大差距，不能真正、有效地满足需求。
第四章 我国商业银行开展个人理财业务中
存在的问题及原因分析
中国经过三十年的改革开放取得了举世瞩目的成就，GDP、人均收入、居民存款等对人民生活水平、生活质量、个人财富产生重大影响的指标都大幅度地增长。人们在保证了基本生活质量的同时，越来越关注如何能让资产保值增值。委托商业银行理财作为一种经济需求越来越受到大众的关注，各家商业银行纷纷推出了自己的理财产品和服务。近年来我国商业银行开展的个人理财业务得到迅猛发展，并且为顺应我国加入WTO金融市场后全面开放的形势进行着不断创新。虽然，目前我国各商业银行都调整了自己发展的策略，开始重视个人理财服务，可是如果用国外真正意义上的个人理财业务标准来衡量，我国的个人理财业务的发展还是相当不成熟的。究其原因，既有外部政策环境的问题，也有商业银行自身的问题，同时还有我国居民对商业银行个人理财业务的认识问题。
一、我国商业银行个人理财业务发展过程中存在的问题
近年来，各家商业银行纷纷设立环境优雅、设施齐备的个人理财中心或理财工作室,推出个人理财服务、VIP贵宾服务,并通过媒体向公众宣传：为客户提供个性化、专业化的银行理财服务,使您的资产保值、增值。但银行的个人理财业务还存在着很多的问题,业务发展缓慢,并未像预期的那样红火,更没有深入到普通的百姓生活中,银行自然也没有得到那份渴望已久的利润,其巨大的市场需求未能转化为现实的利润，商业银行个人理财业务发展中存在的主要问题有以下几方面。
（一） 观念落后，缺乏主动营销意识
个人理财业务良好的盈利能力未被充分重视，客户对商业银行开展的种目繁多的理财产品并不是很了解。个人理财业务是一项风险小、收益大的优质业务，在国际上被各大金融集团视为重点业务。据统计，香港恒生银行个人理财服务对该行盈利贡献率已达48％。但是，在我国以个人理财为代表的中间业务的收益占全部收益比重却一直很低。客户对理财产品的认知度不高，影响了理财业务的推广。美国、香港的银行在推出一项理财服务的开始，就会利用多种方式、媒体对之进行宣传，并主动对每一位光顾的顾客进行讲解、推销。国内多数银行理财人员缺乏主动营销意识，认为客户自己会上门来要求进行个人理财,或是不善于通过常规业务发展与客户的关系,造成理财业务开展不起来。在银行排队等候办普通业务的人们虽然很多，但大多数人只是办理存取款等基本业务，对多数理财产品表示不太懂。这些产品看起来五花八门，什么都有，但对其内容大多不明白。
（二）产品、服务方式简单，处于低层次
国外的个人理财服务可以利用基金、股票、保险、债券等各种金融手段为客户提供多种增值服务，只需一个电话，就可以获得各种投资咨询，银行还可以担任操盘手。而目前我国商业银行的个人理财业务主要还停留在咨询、建议或者方案设计上，将存贷款产品进行简单组合；或是只提供较初级的咨询服务，并不涉及房地产、债券、股票、基金等投资品种。投资咨询只是传统储蓄业务介绍，而所谓的网上银行其实是将传统银行业务照搬到互联网上，在线投资品种仍然缺乏。目前，国内银行为个人提供的金融产品有：个人理财服务类、结算类、设计类、咨询类。理财师们很难提供包括证券、保险在内的综合性理财服务。虽然各行都在产品创新上投入了大量的资源，内地商业上银行的理财产品增长速度很快，例如代理基金、外汇期权等产品受到客户欢迎，成为重要的理财产品。但现阶段可以利用的金融工具和投资品种还是不够丰富，为客户做资产优化建议时显得捉襟见肘。就以基金为例，香港银行可以为客户提供全球基金产品，种类非常丰富；而国内基金产品少，客户选择余地并不大。
（三） 理财服务缺乏个性化、多样化
各家银行基本上都没建立起自己清晰的差异性战略，表现为服务对象及内容的无针对性，理财业务既缺乏特色，也没有侧重。对美国、香港的银行来说，差别服务是商业银行个人理财业务发展的基本思路，也是商业银行的基本经营手段之一。根据对客户的差异分析，按照结构进行分层管理,为客户提供量身定制的理财产品及服务。而国内大多限于为客户提供银行已经设计好的固定产品,还不能为客户量身定制金融产品，提供特需的金融服务。个人理财业务是一项新兴业务，引进国内时间不长，银行之间相互效仿，除了名称不同很少有自己的个性，理财服务的个性化和多样化难以得到体现。另外，业务品种缺乏广泛的适应性。现在多数银行理财服务的门槛太高，那些贵宾级的理财中心把绝大多数市民挡在了门外，能面向大众普及的产品並不多，很多业务为客户限制了这样那样的范围，只有一部分人才能办理，局限性较大。例如：办理"理财金账户"的客户，存款要达到20万元，“T+0”透支功能期限短，不能体现理财增值的特点。然而，2004年8－9月，招商银行和零点远景投资合作，对北京、上海、广州、武汉、成都、西安、沈阳等七个城市的921名高收入人士进行了有关理财需求方面的问卷调查。调查结果显示，高收入阶层对理财服务需求与目前银行提供的理财服务存在一定距离.
(四) 理财专业人士能力欠缺 发展我国商业银行个人理财业务的思考(二)由毕业论文网（www.huoyuandh.com）会员上传。
