关于发展我国商业银行个人理财业务的思考——以个人理财产品为例

    【摘要】：

    近年来，我国经济高速增长，居民人均收入水平节节上升，同时市场通货膨胀压力不断加大，人们的理财观念相应地逐步增强，使得我国商业银行理财产品得到了爆发式地增长，同时理财产品的销售出现了前所未有的火爆局面，一些关于理财产品的问题也日益突出。这篇文章从我国商业银行个人理财产品的目前现状出发，对我国商业银行理财产品进行论述，与此同时指出其在发展过程中在营销和风险管理方面存在的主要问题并在此基础上提出一些合理的对策建议。

    【关键词】：理财产品、发展现状、主要问题、对策建议

    【正文】：

    改革开放以来，国民经济得到了相当快速的增长，人们手中的财富积累日益增加，居民的可支配收入也在迅速增长。在基本的生活保障得到满足以后，人们开始为剩余的财富积极寻找出路，特别是当面临着买房、教育、失业、退休养老等生活负担加重的忧虑时，他们更加热衷于寻找能使资产保值增值的途径。越来越多的人开始放弃利率低的储蓄存款的投放，转向利率高的个人理财产品的投放，来达到使得自己资产在保值的同时增加更多的财富。这一趋势促使商业银行纷纷推出各种形式的个人理财产品来满足投资者的理财需求。但在实际业务开展中，许多银行产品在营销和风险管理方面存在问题。

    一、我国商业银行个人理财产品概述

    商业银行个人理财产品是商业银行在为客户提供财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务的过程中，能为商业银行及客户带来价值变化的载体。个人理财产品作为一种投资工具，它给人们带来一定收益的同时也使人们承担了一定程度的风险。它这种收益与风险并存的属性，体现在购买者身上的同时，对于理财产品的发行者商业银行而言，也是不可避免的。

    （一）个人理财产品的类型

    当前我国商业银行发行的理财产品名目繁多，从不同的角度出发有着完全不同的分类方法。

    1．按照投资对象可分为以下几类：债券型理财产品，预期收益率比较低，但是风险也较低比较稳定，适合风险偏好比较低的投资者；联动性理财产品，风险大，预期收益率比较高不稳定。适合风险偏好比较高的投资者；非标准化债权资产类理财产品，信息不透明，风险日益暴露。适合风险偏好比较高的投资者。

    2．按照理财产品的期限或理财产品的投资币种都可进行分类，实际上无论是投资者还是银行自身更加关注的是理财产品最终能够带来的收益，根据本金与收益是否保证还可以将其划分为如下几类：保本固定收益产品，保本浮动收益产品、非保本浮动收益产品三类。

    （二）个人理财产品的特点

    1．收益不保证，具有一定的风险

    理财产品的收益率取决于该产品的投资期限和投资对象。一般情况下，理财产品的期限越长，投资对象的风险越大，理财产品的收益率越高。在银行发行的理财产品中，分为股票投资型，债券投资型，信托受让型等，其中债券投资型的风险最小。债券投资型理财主要是组合型投资，其投资范围主要包括债券类资产，信托类资产，票据类资产和现金类资产。该类产品会受市场结算操作风险，金融市场交易对手、债券发行人他担保人及票据付款人的信用风险等的影响，实际理财收益率将低于预期，可能为零，也可能为负。

    2．门槛高，起点认购金额一般最低5万元