衍生金融工具的会计处理问题探讨

衍生金融工具的会计处理问题探讨

 一、衍生金融工具的定义及其特点
 衍生金融工具又称创新金融工具，是在80世纪80年代初随着金融自由化浪潮蓬勃发展起来的。对于衍生金融工具的定义，目前还没有一致的公论。

 按照国际会计准则委员会(I )的定义，所谓衍生金融工具，是指初始净投值较小或为零，其价值随合同标的变动而变动，采用净值结算的合同。
 
 根据美国财务会计准则委员会(FASB)的定义：“衍生金融工具是期货、定期合约、互换和期权合约以及类似性质的金融工具，如利率上限与固定利率借款承诺等。”
尽管衍生金融工具种类繁多，发展迅速，但因其历史较短，因此我们不难归纳出其一些明显的特点：

金融工具创新给国际金融市场注入了新的活力。

具体表现为：（1）诸多的创新工具使资本的需求者有了更多可供选择的融资手段， 同时也降低了筹资成本；（2）衍生金融工具的出现也为市场和同类投资者提供了从市场变化中获取巨额利润的机会；（3）由于银行业既做传统的贷款业务，又做直投资业务，因而分散了风险；（4）金融工具创新的证券化趋势，增强了这些工具的流动性，从而大大提高了金融市场的营运效率（葛家澍、陈箭深，1995）。

衍生金融工具具有极大的风险性。

风险是衍生金融工具产生的直接动因，是其与生俱来的“影子”。据国际证券交易组织1994年7 月发布的一份文件中认为，衍生金融工具的风险可分为：信贷风险——交易对方未能履行对公司所作承诺的风险；市场风险——价格或价值变动导致公司亏损的风险；流动性风险——因市场缺乏交易对手而导致投资者无法平仓或变现的风险；结算风险——公司未能在预期时间收取对方付款或付货的风险；运作风险——公司因人的错误或系统及控制失灵招致损失的风险；法律风险——公司因合约不能执行或条文不当而招致损失的风险。这些风险往往会使投资者遭受严重损失，甚至危及整个金融市场的稳定。巴林事件，我国的“327事件”均为典型例证。

 对传统财务会计的影响

对“资产”等财务报表要素及财务会计基本概念的影响。

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