国轩高科营运资金管理的探究

内 容 摘 要

流动资产是评价企业在特定时期内资产变现能力的重要指标。其中，运营资金具有来源范围广，数量波动性大，周转时间短的特性。针对运营资金的管理直接关系到企业生产经营及负债偿还能力。特别是在市场经济环境下，企业只有遵循合理的运营资金管理原则，方能遏制财务风险，优化偿债能力，提高市场竞争水平。国外锂电池行业起步较早，其技术和产品的成熟，而我国的锂电池行业起步晚，市场中低端产品规模较大，再加上不断开放的新能源政策导致新能源企业层出不穷，行业环境愈加严峻。在此背景下，本文选取了在市场份额中占前五的国轩高科作为研究对象，利用文献阅读法、财务分析法等分析方法，参考国轩高科2014至2018年的财务报表信息，通过介绍营运资金的基本情况，总结国轩高科的营运资现状，并指出营运资金管理中存在的问题进行分析，提出针对性的优化建议。

[关键词]：营运资金管理；国轩高科；财务分析

目  录

1.绪论4

1.1 研究背景及意义4

1.1.1 研究背景4

1.1.2 研究意义及目的4

1.2 国内外研究现状5

1.2.1 国外研究现状5

1.2.2 国内营运资金管理研究6

2.相关理论基础8

2.1 营运资金理论8

2.2 要素理论9

3.国轩高科营运资金现状10

3.1 货币资金占比大10

3.2 应收账款持续增长12

3.3 应付账款风险增加13

4.营运资金管理中存在的问题14

4.1 管理层忽视营运资金管理14

4.2 现金管理不到位15

4.3 应收账款管理形同虚设16

4.4 存货管理混乱17

5.国轩高科营运资金管理优化的建议18

5.1 加强货币资金管理18

5.2 提供存货管理水平19

5.3建立科学的应收账款评估体系19

6.结论21

文献