目录
一、租赁的概述………………………………………2
二、探讨经营租赁与融资租赁业务实质并就其分析其区别与联系。 ………………………………………3
(一)、经营租赁对财务报表的影响
（二）、经营租赁对关键财务比率的影响
(三)、融资租赁对财务报表的影响
（四）、融资租赁对关键财务比率的影响
三、分析经营租赁与融资租赁时应注意的问题
四、公司举例………………………………………4
(一)、案例分析（2）
(二)、结论
五、参考文献
一、租赁的概述
租赁,是指在约定的期间内,出租人将资产使用权转让于承租人,以获取资金的协议。租赁异于资产购置的主要特征是转移资产的使用权,而不是转移资产的所有权,并且这种转移是有偿的,取得使用权 是以支付租金为代价。现代租赁主要分为经营租赁和融资租赁,其划分的依据是资产所有权有关的风险和报酬归属于出租人或承租人的程度。融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。在租赁期间内,承租人负担设备的折旧等费用,资产经营租赁的租期结束后,所有权可能会转移,也可能不转移。经营租赁是指除了融资租赁以外的其他租赁。
二、经营租赁对财务报表的影响
(一)1、由于经营租赁仅仅是为了满足经营的临时需要而进行的,它不涉及资产所有权的风险和报酬转移问题,也没有购置租赁资产的特殊权利,因此,承租方对租入资产不需要作为本企业的资产计价入账,不需要计提折旧,只需按期支付租金。同时,由于租赁合同是暂时的,一般可由任何一方于比较短的期限内通知取消,因此,有对承租人允若支付租金的义务,一般不需要在资产负债表上列为一项负债。
(一)2、当承租人采用经营性租赁时,损益表反映为租金费用,当承租人采用融资租赁时,损益表反映的是折旧加利息费用。租金通常是不变的,利息通常是前高后低的。由于利息的前高后低,在前一阶段,利息加折旧之和可能会大于租金费用,因此,采用经营性租赁,在前几个会计期内有可能提高企业利润。第三,新准则规定,有确凿证据表明售后回租交易是按公允价值达成的,售价与资产账面价值的差额应当计入当期损益,从而对企业利润产生影响。第四,企业通过巧妙的合同条款将实质性的融资租赁划为经营性租赁,主要是为了粉饰财务报表,因为经营性租赁不需要将租赁所形成的资产与负债在表内确认,这样就降低了负债,使得资产报酬率、每股收益率等财务指标得以改善,并使负债与所有者权益的比率降低,从而使企业筹资成本降低,隐藏了企业的财务风险。
(二)经营租赁对关键财务比率的影响
2. 1 流动比率售后回租所形成的经营租赁,就是承租人将自己的固定资产转让给出租人,然后再租回使用,这时资产的所有权属于出租人,但承租人对资产的使用权没有改变,只是固定资产变成了现金,现金流的大大改善,有利于企业扩大再生产。
2. 2 净资产收益率净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率,表现在公式上是:净资产收益率= (净利润÷平均净资产) ×100%。对承租方而言,由于利润提高了,而在所有者权益保持不变的情况下,会提高净资产的收益率。
资产负债率 经营性租赁在会计处理上是由出租人对租赁物提取折旧,承租人的租赁费用计入成本,但其具有长期使用权,在这一点上与自有固定资产是一致的。因此,它与利用银行借款或简单的融资租赁相比,可以降低资产负债率。当企业拟上市募股,已上市公司要增发、配售新股,或发行债券,争取产业基金、风险资金的投资时,如果资产负债比率处于达标的临界点,或略有超标,企业就不可能压缩流动资金还债,以收缩经营规模来降低负债率。此时可通过经营性售后回租,使固定资产与负债同额下降(不影响企业生产经营)来降低负债率。
(三)、融资租赁对财务报表的影响
1、融资租赁对资产负债表和损益表的影响承租方融资租入的资产,虽然从法律形式上未取得该项资产的所有权,但从交易的实质内容看,由于租赁资产上的一切风险和报酬都已转移给了承租方,如果不将其租入资产以及相应的融资记录在资产负债表上反映,则不能充分反映一个企业的经济资源和承担的现有义务,从而扭曲了财务状况。因此,应将融资租赁资产作为一项资产计价入账,将取得的融资作为一项负债,这符合资产、负债的定义。由于融资租入的资产实质上已由出租人转移给了承租人,所以,出租人不再计提相应的折旧了,该资产的折旧应由承租方计入生产费用,列入损益表。
2、可能造成会计信息使用者理解上的偏差当企业采用项目融资租赁方式时,企业不参与项目的投资建设和契约期内的经营活动,因而这一过程在会计信息中无法表述,而企业在获得项目资产转让并且同时重新获得经营权时才在会计信息中反映出来。尽管日后的经营业务收入有相应的经营支出相配比,但对于该项目经营资产(转让部分)的取得表现为无偿取得或以象征性价款获得,而真正付出的资金成本部分未能反映出来,从而使会计信息使用者对财务信息造成理解上的偏差。
3、可以改善企业会计报表的资产负债情况如果使用贷款购买设备,并将贷款额全部计入公司的负债,会影响其资信状况,因而融资租赁可以避免一次性支付对财务带来的不良影响。
影响,节省流动资金并维护现有的信用额外负担度,从而大大改善公司在新的租期中的现金流,优化资产负债结构。
