表3—8 2012—2014年投资活动现金流出结构分析
单位：万元
项目 2012 2013 2014
总额（万元） 占比例（%） 总额（万元） 占比例（%） 总额（万元） 占比例（%）
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 111,036.48 100.00 157,130.87 99.84 188,673.54 100.00
投资支付的现金 0.00 0.00 248.72 0.16 0.00 0.00
投资活动产生的现金流出 111,036.48 100.00 157,379.59 100.00 188,673.54 100.00
数据来源：2012—2014年福耀玻璃年度报告
3.筹资活动现金流量分析
筹资活动是指导致企业资本及债务规模和结构产生变化的活动，反应企业进行各种需求而进行的资金筹借活动所产生的现金流入和流出金额。如果筹资活动现金净流入量大量增加，说明企业正从外部大量筹措资金；如果筹资活动现金净流出量大量增加，说明企业外部筹资规模正在缩减。
（1）筹资活动现金流入分析
从表3—9看出2012筹资活动现金流入中，取得借款收到的现金占较大比例，达到80.72%，说明福耀玻璃筹资活动主要依靠借款来实行。接下来两年取得借款收到的现金占的比例有所下降，说明福耀玻璃通过收到其他与筹资活动有关的现金来维持筹资活动所需现金。
表3—9 2012—2014年筹资活动现金流入结构分析
单位：万元
项目 2012 2013 2014
总额(万元) 占比例（%） 总额(万元) 占比例（%） 总额(万元) 占比例（%）
取得借款收到的现金 376,843.69 80.72 334,162.22 64.95 454,261.90 79.10
收到其他与筹资活动有关的现金 50,000.00 10.71 180,000.00 34.98 120,000.00 20.89
吸收投资收到的现金 0.00 0.00 367.50 0.07 0.00 0.00
发行债券收到的现金 40,000.00 8.57 0.00 0.00 0.00 0.00
筹资活动产生的现金流入 466,843.69 100.00 514,529.72 100.00 574,261.90 100.00
数据来源：2012—2014年福耀玻璃年度报告
（2）筹资活动现金流出分析
从表3—10可以看出福耀玻璃偿还债务支付的现金占筹资活动现金流出比重较大，2012年70.59%，2013、2014年都在80%以上，可以说明每年都有大量的债务到期不得不为此支付大量金额。而分配股利、利润或偿付利息支付的现金所占比例从2012年起有减少的趋势，可能是公司调整筹资结构而节省了分配股利、利润或偿付利息支付的现金支出。支付其他与筹资活动有关的现金只占较小比例，基本上在0.1%左右浮动，说明该部分筹资活动现金流出影响较小。
表3—10 2012—2014年筹资活动现金流出结构分析
单位：万元
项目 2012 2013 2014
总额(万元) 占比例（%） 总额(万元) 占比例（%） 总额(万元) 占比例（%）
偿还债务支付的现金 312,092.95 70.59 551,269.40 84.55 592,146.37 82.96
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 129,701.80 29.33 99,821.22 15.31 121,000.29 16.95
支付其他与筹资活动有关的现金 348.70 0.08 906.40 0.14 668.40 0.09
筹资活动产生的现金流出 442,143.45 100.00 651,997.02 100.00 713,815.06 100.00
数据来源：2012—2014年福耀玻璃年度报告
（四） 现金流量总体趋势分析
现金总体趋势是通过分析连续多期的会计报表，比较它们相对量的项目，分析其变化。这是判断现金流量变动趋势以及现金流量质量是否稳定、持续，的一种分析方法。以下关于现金流入、流出采用了定基百分比，以2010年作为基期来进行计算。
1.现金流入
从表3—11可以看出，福耀玻璃经营活动产生的现金流入逐年上升，上升幅度较均衡。投资活动产生的现金流入不够均衡，呈现凹形降低状况，这是可能是由于企业加大投资现金流支出造成的。筹资活动产生的现金流入相对于2010也在有所降低。
表3—11 2010—2014年现金流入定基趋势分析
项目 2010 2012 2012 2013 2014
经营活动产生的现金流入 100.00 127.61 148.07 157.76 174.25
投资活动产生的现金流入 100.00 27.56 11.63 25.01 94.56
筹资活动产生的现金流入 100.00 34.84 58.80 64.81 72.33
现金总流入 100.00 77.37 98.51 106.43 119.97
数据来源：2010—2014年福耀玻璃年度报告
2.现金流出
福耀玻璃经营活动产生的现金流出逐年上升，不过与经营活动产生的现金流入相比并不过分。所以相应的经营活动带来的现金流量净额也在逐年上升中。说明福耀玻璃经营活动创造现金的能力比较强，且具有稳定性和持久性。投资活动产生的现金流出逐年上升，而且上升幅度相当大。可以看出福耀玻璃近年来正在不断扩大投资规模,而且主要投资于购建固定资产、无形资产和其他长期资产方面，用于扩张公司的规模。筹资活动的现金流流出相对于2010年降低的幅度较大，而且流入流出相差幅度不大，可见福耀玻璃近年来债务压力有所减小，可以致力于投资扩张。
表3—12 2010—2014年现金流出定基趋势分析
企业现金流量分析与应用——以福耀玻璃为例(四)由毕业论文网（www.huoyuandh.com）会员上传。
