上市公司利润操纵行为研究(二)

发行价格和配股价格，在满足某种特殊要求时它的份额必然会影响筹措金额能力，因此上市公司运用特殊的方法提升每股收益发行价和配股价，通常以加大利润调整股权获利的好坏。在中国证监会颁布的配股规定中，要求企业一定要满足在配股资格申请考察期内保持净资产收益率超过6%，因此有的尽管在正常经营的下但仍然不能满足这类标准的上市公司，其管理层通常会进行利润操纵粉饰经营业绩来使公司的资产收益率达到这一目标。

（四）税收动机

企业通常采取虚减利润来减少所得税，从而降低赋税，以此可以用来增加利润。这种方法是最为直观的利益体现，一些企业为了偷税、漏税、推迟纳税时间一般会采取伪造、变造、隐匿账簿和记账凭证，减少税目科目，加大费用、减少收入，延缓上缴税费等方法，帮助上市公司能够较少地缴纳所得税。

（五）政治动机

政治动机是由于上市公司考虑到社会大众的舆论压力等，在企业能获得较高的利润情况下，对利润进行操控进而来减少政府或者有关单位部门和社会公众等会计信息的使用者的关注度。所以为了逃脱政府出于政治压力出现使其缴纳新税、加强管制和加大其社会责任等的政治成本的情况，干扰其正常业绩。企业管理者通常会采取方法减少财务利润，隐瞒社会公众。

三、上市公司实现利润操纵的途径

要防范上市公司进行利润操纵，就必须要将上市公司进行利润操纵的常见途径梳理清楚，一般而言上市公司进行利润操纵的途径包括资产重组、关联交易、利用会计政策、会计核算方法的变更操纵利润。

（一）利用资产重组调节利润

资产重组是企业希望有更好的资本布局，整改产业构造，实现策略变更等想法产生的资产和股权的置换。近年来，在一些上市公司中，资产重组往往被用于粉饰会计报表。不少上市公司采取这种方式作为途径使自身扭亏为盈。上市公司需要对资产的记账方式进行变化，将历史成本更改为现时价值，可以给原资产价格幅度做出变化，因此资产重组也给了管理者一个投机取巧的机会。但是现今的资产评估价值方面的规章制度和调整细则还不完善，还有地方政府干预，导致上市公司出现资产重组和置换现象利用母公司及其子公司，上市公司使自己不用的资产通过高额销售给没有上市的国有企业，进而获得较大利益。交易的资产置换假若公正，则仅仅只用企业原来就持有的利得转变为当期利润；假若不公正，则用非上市的国有企业将盈利能力较强的子企业低额销售给上市公司，使上市公司短时间内营业利润改善明显，也能使将来在股市上筹集资金打下基础。

（二）利用关联交易操纵利润

上市公司的关联交易通常由上市公司和关联人实施的。上市公司与关联公司主要是集团公司当中有较大金额的销售业务，选择应收帐款科目，一般采用“低买高卖”的举措完成关联购销，在没有产生现金流量的前提下，以达到巨大利益。还有在企业管理不善的时候采用其向关联方高价售出商品，固定资产，使用各种形式的劳动服务以增加收入、产生利润，避免使其出现亏损。运用商品出售、供应劳动服务为上市公司主营业务收入关键根据。上市公司主营业务成本的首要任务条件之一就是商品买卖由上市公司从下属企业买进原材料，关联企业向上市公司供给劳动服务等方式形成。举例说明，2016年在科达股份和集团企业下属企业约定交易，以价值15300万元资产用21000万元出售给企业，确认其营业外收入为0.57亿元，这项收入占科达股份当年年度利润的53.27%，大幅提高其利润。

（三）利用会计政策、会计核算方法的变更操纵利润

违规行使会计准则，做其真假账目。现阶段会计律法并不健全，会计政策规定一样的交易事项上也可以有不一样的做法，一些上市公司利润操对会计政策的采用上寻找机会。在通常状况下上市公司使用的会计政策需要保持一致性原则，避免减小会计信息的可比性。不管是哪个变化都应当揭示会计政策转变后对现阶段产生变化还有观察财务报告所出具相比别的阶段经营效果和财务情况产生变动。然而现今一些上市公司很少说明改变会计政策原因及影响，对此表述不清楚，变动会计政策却是能够大幅度提高上市公司的经营利润。

会计估计变更是使其从根本上转换估计及由于数据的更新，经验的丰富等以此来变更。变更会计估计一般可以使企业的短期业绩迅速增加，为其财务情况和经营效果带来巨大变化。通常选择会计估计一般要求用到个人经验，所以会计估计变更也会被用作调节其获利情况。