关联交易对会计信息的影响(四)

关联企业之间通过转移定价等方式实现利润的转移，具体包括两种意图：

粉饰业绩

通过有利的转让价格和虚假销售来实现收入的增长或成本的降低，提高特定关联企业的利润率和竞争力；或是通过资产重组等方式，以低价将优质资产转让给关联企业，剥离其不良资产，增强其获利能力，改善其财务大状况。

降低税负

利用关联交易避税，一方面是利用不同企业、不同地区税率及免税条件的差异，将利润转移到税率低或可以免税的关联企业；另一方面是将赢利企业的利润转移到亏损企业，实现整个集团的税负最小化。

（二）节约交易费用

交易费用是指为保证交易按理想状况进行而需要额外支付的信息成本、监督成本和组织管理成本。关联交易作为一种特定的交易，在关联企业间进行，方式与过程往往简单直接，相应的交易费用可以明显节约，大大低于一般的市场交易费用。

转移资金

在外汇管理的国家，一些跨国公司往往通过高于市场的价格向处于该国的子公司发运货物或提供劳务，或该国的子公司通过低于市场的价格把产品销往其跨国公司，从而实现资金的转移。

将企业资产和利润转移到主要投资者、关键管理人员及其家属所控制或有重大影响的企业，从而达到为少数人牟利的目的

我们应该认识到，虽然一定的关联交易可以改善企业的财务状况，促进行业结构优化，但是，由于关联交易与市场公平价格之间的差异导致不同形式的利润转移，过分偏离市场价格的关联交易势必对市场各参与主体的利益产生影响。企业在不存在关联方关系的情况下，交易活动往往从各自利益出发，不会轻易接受不利于自身的交易条款，这种在对交易各方互相了解、自由的、不受各方之间任何关系影响的基础上形成的交易是公平交易；而存在关联方关系时，关联方之间的交易往往不是建立在公平交易的基础上，不具备竞争性的、自由市场交易的条件，交易双方的关系常常以微妙的方式影响交易，经常通过虚假交易达到特定的目的，造成企业会计信息的失真，国家税收的流失，社会资源低效率配置，损害公司其他股东权益，干扰市场交易秩序，形成不正当竞争，外资企业采用关联交易来转移在我国赚取的利润，损害了我国的国家利益。

五、规范关联方交易与提高会计信息质量的思考

（一）规范关联交易与提高会计信息途径

要提高会计信息质量必须要从源头做起，规范上市公司关联交易信息披露并强化约束，完善对关联方关系及其交易的审计。

1、规范上市公司关联交易信息披露的对策

从源头上尽可能控制关联交易的发生

在企业改制上市之初，其完整的产供销系统宜全部进入上市公司，此外有关企业必不可少的辅助生产设施、商标权、工业产权等无形资产也宜全部进入上市公司，从而尽最大可能增强上市公司的独立自主性。对于目前存在大量关联交易的上市公司，应该加强资本运作的力度，通过收购、兼并、资产剥离等方式，完善上市公司的产供销资源系统。

发挥证交所对关联交易的监督作用

在对H股公司的关联交易管理上，香港联交所起着关键作用。公司提出有关关联交易的公告草稿后，按规定是须交由联交所上市科审核的。从现在的情况看，我们应该从制度上进一步加强交易所在这方面的监督作用。令人可喜的是，中国证监会在加强监管和保护投资者利益方面推出了一些新的举措，按照上海证交所的设想，《股票上市规则》再次修订，增加季报披露，这是强化上市公司信息披露、维护“三公”原则，促进上市公司规范运作的一种手段。监管机构已经认识到，信息披露工作不够完善，既是我国上市公司与国外大企业相比的最大差距，也是诱发违规经营和市场投机的主要因素。对上市公司信息披露的要求已不应停留在简单满足条文的规定方面，而应强化上市公司对信息披露的主动性和自觉性。

发挥独立董事和独立监事的作用