现金流出量就是节流，采取人性化的有实际效益的节约开支方案，不断降低成本。例如，低效率地大量储备存货，极有可能会增大进货成本、储存成本和缺货成本，同时还会因为占用大量储备资金而造成资金短缺，使流动资金失衡，影响企业的正常运营。因此，在日常的企业管理中，应注意谐调存货与销售成本之比，使之保持在一个合理的水平上，如果有能力还可以采取有效措施降低这个比重，优化存货与销售成本之比。
在现金流量的管理中，企业必须给与对现金流入量与现金流出量足够地重视。在进行开源节流的同时，注重加快各种形态资金的周转速度，以不断降低资金成本，提高资金的使用效率，实现企业现金平衡和企业价值最大化。
四．偿还债务和支付股利占净现金流量的比重分析
企业的各项财务能力比率均与企业相应的财务能力成正比的关系。
（1）企业自身创造现金能力的比率。
计算公式为：经营活动的现金流量/现金流量总额。创造现金能力的比率越高，表明企业自身创造现金能力越强，财力基础越稳固，偿债能力和对外筹资能力越强。经营活动的净现金流量从本质上代表了企业自身创造现金的能力。尽管企业可以通过对外筹资等途径取得现金流，但是企业债务的偿还主要还是依赖经营活动的净现金流量。
（2）企业偿付全部债务能力的比率。
计算公式为：经营活动的净现金流量/债务总额。偿付全部债务能力的比率反映了企业在一定时期内，每一元负债是由多少的经营活动现金流量所补充，所占的比率愈大，相应地企业偿还全部债务能力愈强。
（3）企业短期偿债能力的比率。
计算公式为：经营活动的净现金流量/流动负债。短期偿债能力的比率与企业短期偿债的能力成正比关系。
（4）每股流通股的现金流量比率。
计算公式为：经营活动的净现金流量/流通在外的普通股数。企业进行资本支出的能力与该比率亦成正比关系。
（5）支付现金股利的比率。
计算公式为：经营活动的净现金流量/现金股利。比率越高，说明企业支付现金股利能力越强。但是这并不意味着投资者就可以获取许多股利，股利发放与股利政策有关。
五．结合资产负债表、损益表对现金流量表进行全面分析和运用
现金流量表只是阐述企业在一定期间内现金流入和流出的情况，无法全面地反映企业的盈利状况以及资产负债状况。但现金流量表作为连接资产负债表和损益表的纽带，结合资产负债表和损益表，可更深入地了解企业的财务与经营状况，从而对企业的生产经营活动做出客观的评价。
（1）现金流量表与资产负债表比较分析
a．偿债能力的分析
企业偿债能力就是企业当期取得的现金收入在满足生产经营所需现金支出后，是否还有足够的现金用于偿还到期债务。在拥有资产负债表和损益表的基础上，可以用以下两个比率来分析：
短期偿债能力=经营现金流量/流动负债
长期偿债能力=经营现金流量/总负债
以上两个比率与企业偿还债务的能力成正比，同时也与现金的收益能力成反比，若现金流量表中“现金增加额”项目数额过大，则可能是企业现在的生产能力不能充分吸收现有资产，使资产过多的停留在盈利能力较低的现金上，从而降低了企业的获得能力。在两者间获取平衡点就显得尤为重要。
b．盈利能力及支付能力分析
由于利润指标的局限性，可运用现金净流量与资产负债表相关指标进行辅助地对比分析，作为每股收益、净资产收益率等盈利指标的补充：
每股经营活动现金净流量/总股本。反映了每股资本获取现金净流量的能力，比率越高，表明企业支付股利的能力越强。
经营活动现金净流量/净资产。反映着投资者投入资本创造现金的能力，比率越高，创现能力越强。
（2）现金流量表与损益表比较分析
将现金流量表的有关指标与损益表的相关指标进行对比，可评价企业利润的质量。
a．经营活动现金净流量与净利润比较。
经营活动产生的现金流量与会计利润之比若大于1或等于1，则会计收益的收现能力较强，利润质量较好；若小于1，会计利润可能受到人为操纵或存在大量未收账款，利润质量较差。
b．销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较。
收现数所占比重大，则销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。
分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，可大致反映企业账面投资收益的质量。
综上所述，现金流量表与资产负债表，损益表共同构成了完整的企业会计报表信息体系，在运用现金流量表对企业进行财务分析时，要注意与资产负债表、损益表相结合，从而得出较为全面、合理的结论。
六．现金流量表中经营活动现金流量净额与利润表的净利润产生差异的原因
（1）.影响利润的事项不一定同时发生现金流入，流出，有些收入存在增加利润但未发生现金流入。
例如，有的上市公司对应收帐款管理存在薄弱环节，未及时做好应收货款及劳务款项的催收与结算工作，也有的上市公司依靠关联方交易支撑其经营业绩，而关联方资金又迟迟不到位。这些情况造成的后果，都会在现金流量表中有所体现，甚至使公司经营活动几乎没有多少现金流入，但经营总要支付费用、购买物资、交纳税金，发生大量现金流出，从而使经营活动现金流量净额出现负数，使公司的资金周转发生困难。应收账款迟迟不能收回，在一定程度上暴露了所确认收入的风险问题。
有些成本费用，减少利润但并未伴随现金流出。例如，固定资产折旧、无形资产摊销，只是按权责发生制，配比原则要求将这些资产的取得成本，在使用它们的受益期间合理分摊，并不需要付出现金。
（2）由于现金流量的分类需要；
净利润总括反映公司经营、投资及筹资三大活动的财务成果，而现金流量表上则需要分别反映经营、投资及筹资各项活动的现金流量。
例如，支付经营活动借款利息，既减少利润又发生现金流出，但在现金流量表中将其作为筹资活动中现金流出列示，不作为经营活动现金流出反映。又如，转让短期债券投资取得净收益，既增加利润又发生现金流入，但在现金流量表中将其作为投资活动中现金流入列示，不作为经营活动现金流入反应。
上述两点是使经营活动现金流量净额与净利润产生差异的原因，其实也是现金流量表附注中要求披露的内容。利润表列示了公司一定时期实现的净利润，但未揭示其与现金流量 的关系，资产负债表提供了公司货币资金期末与期初的增减变化，但未揭示其变化的原因。现金流量表如同桥梁沟通了上述两表的会计信息，使上市公司的对外会计表体系进一步完善，向投资者与债权人提出更全面，有用的信息。
在其它财务报表中，投资者只能掌握企业现金的静态情况，而现金流量表是从各种活动引起的现金流量的变化及各种活动引起的现金流量占企业现金流量总额的比重等方面去分析的，它反映了企业现金流动的动态情况。因此，投资者在研究现金流量表时，与其他财务报表结合起来分析，就会更加全面的了解这一企业。
[参考文献]
[1] 中国注册会计师协会 财务成本管理 [M]．北京：经济科学出版社，2007．04．
[2] 公司财务原理 [英]布雷利，[美]迈尔斯 著，方曙红等 译 [M]．北京：机械工业出版社，2004．4．
[3] 财务会计学 戴德明[M]．北京：人民大学出版社，2006．12．
[4] 会计学基础 赵丽生[M]．北京：清华大学出版社 ，2007．08．
[5] 金融企业财务分析 穆西安[M]．西安： 陕西人民出版社 ，2005．04．
