（一）加强投资者教育，引导价值投资
投资者教育工作不是应对当前市场情况的权宜之计,随着市场广度和深度的不断拓展,投资者教育工作更要紧紧跟进。投资者教育是一项长期的工作。所谓投资者教育就是要引导投资者树立正确的投资理念和投资模式,从盲目入市转换到理性投资,从投机博弈转换为投资博弈,逐步地学习利用资本市场进行理财的必要知识,学会利用资本市场进行理财的技巧,认识利用资本市场进行理财的机会和风险,从而使我国的投资者素质得到普遍提高。因此,投资者教育不是一朝一夕的事情,更不是一场运动。这就要求我们一方面要按照“全面计划、系统部署、循序渐进、点面结合、持之以恒”的原则,将投资者教育工作基础化、系统化、经常化,全面推进投资理财教育、个人资产管理教育和市场参与教育。逐步建立投资者教育的决策制度、运行制度、监督制度和长效机制。股票市场投资风格的转变离不开投资者投资行为的转变。目前我国已经形成了炒题材，炒概念，炒政策等投机风气，那些具有投资价值的优质股票处于较低的市盈率反而无人问津，因为大家都已经形成了炒题材，炒概念的共识，及时个别人愿意进行价值投资，也因为无法吸引足够资金进入，无法在股价上形成上涨。而那些投机性的炒作行为，其投资已经脱离了股票的基本价值，因此那些以调节股票估值的宏观调控手段无法抑制股市的非理性繁荣，也无法有效的缓解股市的非理性下跌，因为股市估值的逻辑已经不同于宏观调控的手段的估值逻辑。加强投资教育，首先应当从宣传入手，表达监管者的意志，对价值投资的鼓励，引导市场投资者对价值投资形成好的预期。从监管者角度，应当经常释放鼓励大家进行价值投资的信号。从券商角度，应当加强对新开户用户的价值投资指导，同时加强对老用户价值投资教育，提醒市场炒作风险。
（二）加强对股市投机炒作的监管力度
市场对股票的不理性爆炒，是中国股市最大的乱象之一。传闻肖钢在内部会议中，直接责令主管创业板的干部离开会场，立即处理拟上市公司的高市盈率问题，可见中国股市的胡搞到了一个什么样的程度。任何事物都有好坏两面。投机就是这样的一个东西。适度的投机，可以增强股市的活力，起到健康向上的作用。但是全民投机，那就成了乌烟瘴气。所以，控制力始终是管理学中最大的问题。不用去理会市场决定论，市场决定的前提是理性人，现阶段的股市并不符合这个前提。这个方案可以把买股票的人和上市公司都限制在博取公司的长期稳定利润增长上，股民被套风险大大降低，可以吸引更多的人参与股市，IPO不再变成利空。管理机构也可以加大IPO质量和数量，真正做到双赢和价值投资。股票市场的投资者之所以会选择投机炒作而非价值投资来获得投资收益，其根本原因在于通过投机炒作能够获得更好的投资收益，最终出现了劣币驱逐良币的局面。从短期来看，投机炒作能够获得超额的收益，但从长期来看，股价必定要回到其合理的估值位置，在股价大幅上升时，有庄家带头冲锋，而当泡沫破灭时，受损害的是广大中小投资者的利益。另外股市的非理性繁荣也会吸收大量的社会资金，挤压了实业的发展空间。加强对股市投机炒作的监管力度，要求证监会对股市监管趋严，重点监管那些短期内脱离企业价值，非理性大幅上涨的股票，对每天股票交易的资金进行监控，重点打击那些操控股价的行为，没收其操纵股票获得的收益，并处罚金。
（三）在股票市场施行做空制度
当中央银行大量购进有价证券时，市场上货币供给量会增加，从而推动利率下调，资金成本降低，企业投资规模扩大和居民消费增加，生产扩张，利润增加，这又会推动股票价格上涨；反之，股票价格将下跌。我国中央银行的公开市场业务的运作是直接以国债为操作对象的，这会直接影响到国债市场的供求变动和国债行市的波动，进而影响股票市场的行情变化。公开市场业务包括债券正回购和逆回购。正回购是指央行在向商业银行卖出债券的同时，约定在未来某一时间、按照约定的价格再买回上述债券的业务，其实质是央行用债券做抵押借入资金，目的是为了回笼货币；逆回购则与正回购相反，目的是为了投放货币。银行同业拆借说明资金的流向和需求，当市场资金需求大的时候银行同业拆借的利率就会上涨，利率上涨将会导致股市看淡，但这都是技术上理论。对股市实质的影响并不大，要结合其他很多因素一起看，比如远期利率，或导致银行同业拆借利率上涨的真正因素或汇率等。单研究银行同业拆借利率意义不大，只能知道市场近期的资金需求情况和是留入还是留出，那对股市的影响也不直接的指导作用。股市容易被操纵，形成炒作之风，另一重要原因是只有股价上涨时，才能获益，这导致了市场的投资者都有强烈的愿望推高股价，只要股价保持上涨，股票的持有者都是赚钱的。在股票市场施行做空制度，能够更好的使股票价格回到其合理区间。
