浅析上市公司粉饰财务报表的行为及其审计防范(二)

浅析上市公司粉饰财务报表的行为及其审计防范(二)

（二）为了报酬契约而粉饰财务报表

西方国家上市公司一般是通过契约规定高级管理人员的报酬，且将报酬与公司的经营业绩挂钩。中国目前还没有统一的上市公司管理层报酬制度。从已公开的情况看，大致可归纳为三类：（1）由董事会自主决定，并与业绩挂钩；（2）根据当地政府的有关规定制定；（3）由控股公司给高级管理人员发工资。综合而言，不论薪酬由谁发放，基本上都与其业绩、国有资产保值增值情况有关，而对经营管理人员业绩的评价多以财务指标为基础，如利润、投资收益率、净资产收益率、资本保值增值率等，这些指标的计算均离不开财务报表。因此，用来反映经营业绩的会计收益信息是非常重要的。在企业经济效益达不到预定目标时，为获取更多报酬，上市公司管理层常常会产生夸大经营业绩的动机；在经济效益超额完成时，有时会产生缩小经营业绩的动机，以减轻后期的经营压力。这就会产生粉饰财务报表动机。

（三）为取得融资与再融资资格而粉饰财务报表

企业上市的最大好处是从证券市场上筹集到大量资金，这种巨大的市场诱惑驱使不少拟发行股票的公司为达到上市的目的而不惜造假。中国证监会以净资产收益率（ROE）作为一个重要标准对再融资的上市公司进行筛选（证监会规定，上市公司连续三年净资产收益率平均达到10％（且每年不低于6％））。这种以会计收益作为筛选标准的方法能够让资源流向投资回报率更高的企业，但不排除许多公司不惜通过非法关联交易或过度的财务包装来达到再融资要求，从而顺利实现再融资目标的可能性。因此，为了顺利取得配股资格，在二级市场上获取低成本资金，一些上市公司千方百计虚增经营业绩，力争达到配股“资格线”，出现了所谓的“保十”或“保六”的现象。有些上市公司实际业绩达不到时，只有求助于粉饰财务报表以达到其目的。

（四）因税收动机而粉饰财务报表

企业所得税是在会计利润的基础上，通过纳税调整，将会计利润调整为应纳税所得额，再乘上所得税税率而得出的。我国目前的会计准则与税法的分离程度还比较小，有些会计准则的规定本身就是税法的规定。如固定资产折旧、存货计价方法等。在这种情况下，由于缴税是公司实实在在的现金流出，会计政策选择影响着公司的现金流量。因此，为了偷税、漏税、减少或推迟纳税，企业也会产生粉饰财务报表的动机，以降低缴税额，减少企业现金的流出。

（五）避免被停牌和摘牌的动机

上市公司根据要求，必须对其经营情况进行及时的信息披露，所以企业经营出现哪怕很小的亏损也会产生很大的负面影响。随着《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法》的施行，那些濒临亏损边缘的上市公司被停牌或摘牌的危险日益显露出来。为此，这类公司可能会利用一些手段虚假提升经营业绩，变亏损为盈利，以免受停牌或摘牌的处罚。

（六）市场动机

市场动机包括：

1、改善二级市场形象。在证券市场上，潜在投资者主要是依据上市公司的财务报告来进行决策的，现任大股东和管理层通过粉饰报表，释放业绩良好的信号，以求达到改善二级市场形象的目的。

2、便于二级市场炒作。中国股市发展仍处于不成熟阶段，上市公司与机构投资者窜通，通过粉饰财务报表，以使股价同步炒高。

3、为并购增加筹码。由于上市资格不易取得，众多非上市公司试图通过购并达到借壳上市的目的。购并谈判中最关键的是购并价格，业绩优良的上市公司的股权无疑可以卖个好价钱，故上市公司有可能为增加购并筹码而粉饰财务报表。

二、上市公司粉饰财务报表的手段

从粉饰财务报表的动机可以看出，上市公司粉饰财务报表的重点首先在于利润，其次在资产和负债。利润可表现出企业的经营业绩，企业或为了表现自己的经营业绩，操纵利润，粉饰财务报表；或为了资产重组或贷款的需要，虚增资产，隐匿负债，从而导致财务报表不实。粉饰财务报表的方法手段很多，具体来讲有以下几种：

（一）利用会计处理

上市公司通过选择有利的会计政策或钻会计准则的空子粉饰财务报表的行为屡见不鲜。常见的有：

1、选择有利的会计政策

当处理同一业务面临两种或两种以上不同会计处理方法时，公司管理当局往往根据自身的需要来选择对自己有利的会计政策，如公司存货可选择先进先出法或后进先出法等计价方法。

例如：新会计准则第4号—固定资产第十九条对企业固定资产折旧方法采取了更加灵活的规定，规定“企业至少应当于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核”这样企业如果想调节当年的利润情况，只要找到理由认为固定资产使用寿命预计数与原先估计数有差异或者与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变时就可以进行会计估计变更，从而达到操纵利润的目的。

2、操纵收入

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