浅析上市公司粉饰财务报表的行为及其审计防范(一)

一、上市公司粉饰财务报表的动机

（一）为了取得上市资格而粉饰财务报表

（二）为了报酬契约而粉饰财务报表

（三）为取得融资与再融资资格而粉饰财务报表

（四）因税收动机而粉饰财务报表

（五）避免被停牌和摘牌的动机

（六）市场动机

二、上市公司粉饰财务报表的手段

（一）利用会计处理

（二）利用关联方交易

（三）利用资产重组粉饰财务报表

（四）利用税收返还调节利润

三、防范上市公司粉饰财务报表的审计措施

（一）内部审计措施

（二）外部审计措施

内 容 摘 要

我国目前正在大力发展资本市场，努力提高上市公司质量，中国的资本市场也越来越受到广大投资者的关注，但上市公司存在的一些不规范做法却极大地损害着投资者的利益，特别是上市公司财务报表的粉饰、作假行为，往往误导着投资者作出不恰当的投资行为，造成了中国资本市场的信任度降低。本文通过分析上市公司粉饰财务报表的动机，手段，以及对市场、投资者、中介机构的危害，提出了防范上市公司粉饰财务报表的措施。在揭示财务报表粉饰方法时以实际发生的案例为基础，重点讨论了其粉饰方法，认为要从根本上杜绝此种现象，必须从完善法律法规和公司治理结构、完善内部控制体系和强化外部监督等方面进行处理。

关键词：

上市公司 粉刷财务报表 动机 手段 审计措施

浅析上市公司粉饰财务报表的行为及其审计防范

上市公司的财务报表是公司的财务状况、经营业绩和发展趋势的综合反映， 是外部及潜在投资者了解公司经营状况、决定投资行为的最全面、最翔实的、往往也是最可靠的第一手资料。然而正是由于财务报表的这种特殊性，一些企业出于种种目的，利用现行会计准则、会计制度的漏洞，通过对财务报表进行粉饰，改变财务数据以及由此得出的财务比率，人为操纵利润，使财务报表的使用者无法得出正确的结论。根据中国注册会计师协会对上市公司审计报备资料的分析，从2001到2006的六年间，经过注册会计师审计，总共调减：1,839.96亿的利润；5,428.9亿的总资产。也就是说，平均而言，若没有注册会计师的审计和相应的调整要求，上市公司至少平均会多报10%的利润。假设股市市盈率和市净率不变，按粗略的基础计算：由于利润调减，2001-2005年股市总市值减少了47,327.74亿；因为净资产调减，市值泡沫降低了2,168亿。可见，若任凭上市公司粉饰财务报表，投资者购买同样的股票将多投资约1/3，如此虚高的股价必将对股市的稳定造成极大的冲击。

现就粉饰报表行为的动机、手段、审计防范措施分以下几方面论述：

上市公司粉饰财务报表的动机

（一）为了取得上市资格而粉饰财务报表

我国发行新股实行额度计划，获得发行额度较难。根据《中华人民共和国公司法》规定，公司必须具备股本在5000万元以上，连续3年盈利等条件才能取得上市发行股票的资格。为了取得上市资格，一些国有企业往往采取将原有资产中的部分剥离出来折现成发起人股，在发行股票前将这部分优质资产注入“虚拟”的股份公司，进行模拟经营，并据以产生公司上市前三个或三个以上会计期间的财务状况和经营成果。由于目前我国法律对资产剥离尚没有一个规范化的操作程序，这就给了企业粉饰报表提供了较大的操作空间。企业为了取得上市资格，往往采取种种手段玩数字游戏，拼凑“利润”，“ ST红光”现象便是上市公司中的典型案例。同时我国新股发行价格的确定受到政府监管部门的严格控制，尽管几乎每年中国证监会都发文修订新股发行价格的确定办法，但其基本的公式一直没有离开每股收益这个数据，而且市盈率通常由证监会控制，在发行市盈率受到限制的情况下，拟上市融资的公司为提高每股发行价格，只有在每股收益这个数据上做文章，企业一般都会想尽办法操纵利润提高发行价格。那些没有盈利或者盈利较低，不符合发行股票上市资格的企业，会通过虚构交易事项，编造或者伪造会计资料，达到符合上市资格的目的。