论公司法对中小股东的保护机制(一)

论股份公司中小股东权益的法律保护

(摘要)

中小股东权益保护是企业治理的重要问题，在我国普遍存在“一股独大”现象，面对公司内部普遍侵犯中小股东权益的现象，终其合理合法正当利益难以为系。近年来，大股东侵害中小股东权益的事件时有发生，如著名的春都股份、大庆联谊、美尔雅等事件向我们展示了大股东侵害小股东利益的一系列重大案件。2016年万科的大股东“神仙打架”中小股东目前缺乏有效的程序参与决策、保护自己，如果认为自己的利益受到损害，就只能卖出股票。面对类似情况，中小股东的权利保护尤为重要。

关键词:中小股东  权益   法律保护

目录

一、我国中小股东权益保护概述···························

(一)我国中小股东权益保护的意义····························

(二)中小股东权益保护原则···································

(三)侵害中小股东权益的主体·································

二、我国《公司法》对中小股东权保护的现状··············

(一)我国《公司法》对中小股东权益的保护·····················

(二)我国《公司法》对中小股东权益保护的不足·················

三、国外立法中对于中小股东权保护的规定················

(一)中小股东权益的实体法保护······························

四、完善《公司法》相关规定的若干建议·············

(一)加强对事前预防制度的规定·····························

(二)强化事中保护手段·····························

(三)落实事后保护手段····························

五、参考文献···························

一、我国中小股东权益保护概述

(一)我国中小股东权益保护的意义

中小股东权益保护是企业治理的重要问题，在我国普遍存在“一股独大”现象，面对公司内部普遍侵犯中小股东权益的现象，终其合理合法正当利益难以为系。现实中，A股市场很多上市公司因为是“一股独大”，经常出现上市公司及控股股东、实际控制人在公司重大决策中，不尊重中小投资者意见，不重视他们的利益和合理诉求。即使是那些并非“一股独大”的公司，虽然大股东持股数量不多，但由于中小股东人数众多、持股分散，同样也无法有效表达自己的意见。更有甚者，一些大股东为了一己私利，置公司整体利益或其他股东利益于不顾，从事有利于自己的不正当交易，通过各种“地下隧道”，把众多中小投资者的利益占为己有。

一个国家的经济发展依赖于这个国家企业的健康发展。企业家能够为他们的经营筹集到资金，他们才能为社会创造出财富。资金及其他经济资源，能够合理在企业间分配，社会财富才能最大化。但是，企业家能否筹集到资金取决于投资人是否愿意把资金交给企业，以换取未来的投资回报。正是在这个环节上，投资者保护起到决定性的作用。

通过法律的手段实行收入再分配，建立起在市场经济条件下，保证社会公正、公平的利益平衡和协调机制，将对社会和经济的进步与发展起到重大的现实和积极意义。

(二)中小股东权益保护原则

保护中小股东权益历来为各国法律所重视,其在法理上主要基于以下几个原则:

1.公平和正义的原则[[]]

公平的原则要求当事人在民事活动中本着公平的观念实施民事行为,以正义的观念指导自已的行为。公平的原则必然要求保护中小股东的利益,防止其它主体的侵害,确立平等竞争的市场机制。

2.股东平等原则

股东平等的原则是民法上的平等原则在公司中的具体体现。股东平等的原则必然要求预防资本多数决之滥用,保护股东间的实质性的平等,保护中小股东的合法权益。

3.减少外部干扰的原则

由于中小股东的弱者地位,大股东、管理层等主体由于其在公司中的地位和影响力,有时虽然没有“算计”中小股东的故意,也可能出现因其行为所产生的外部性而损及中小股东利益的情况。法律制度的设计必须减少这种外部干扰,保护中小股东的利益。

(三)侵害中小股东权益的主体

中小股东在公司的经营管理和关联交易、股票的发行和上市交易、上市公司的收购过程中都可能会受到侵害。侵害的主体主要有:l.大股东。2.管理层。3.证券机构的从业人员和工作人员,中介机构及其人员。

二、我国《公司法》对中小股东权保护的现状

(一)我国《公司法》对中小股东权益的保护