证券公司在成长期需要更为灵活和有效的企业组织结构。而传统的金字塔式的企业组织结构已越来越不适应日益变化的环境和市场需求，并暴露出越来越多的问题，等级组织结构割裂了部门间及职能间的联系、交流与学习，管理层次较多，影响了信息从基层传递到高层的速度，还有可能使信息失真，并且不利于下属积极性和创造性的发挥。成长期的企业应尽量使其组织结构扁平，以便扩大控制范围、减少中间层，使决策层尽可能地贴近执行层。
（四）风险的管理是高科技的管理
高科技技术手段的安全运行不仅是证券公司各项业务的技术保障，而且也是风险防范的重要工具。我国证券业的电子化普及程度很高，从交易所到证券公司总部、营业部、服务部和客户之间的数据传输，都要通过稳定严密的电脑系统。证券公司的每一项业务的开展都离不开电脑的支持，任何设备故障、数据丢失、程序出错都会带来不少的损失，必须从管理体系、硬件设备、软件环境、数据管理、应急计划等方面加以关注，防范技术风险。证券公司风险管理各个环节之间需要一套高效率的风险信息采集、处理、传输和反馈系统，需要稳定有效的电脑通信系统支持。并且适时的风险分析和研究往往需要大量和高速的运算，这是任何人工计算都不能实现的。因此证券公司的风险管理需要高科技技术的支持。
（五）风险的管理需要全体人员的参与
证券公司的风险管理并非仅仅是公司决策者、营业部经理、风险管理部门的事情，应该是对全体员工的要求。提升所有从业人员的执业操守，对公司全体员工进行风险教育，提高他们的风险意识，进行全员参与的风险管理是非常必要的。证券公司的风险存在于每一个业务环节和从业人员中，这种内在的风险特性决定了风险管理必须体现为每一个员工的职业行为。因此，全员风险管理要求证券公司每个工作岗位都是风险管理岗位，每个员工都应该具有风险管理意识和责任，自觉在业务和管理活动中执行公司的制度。必须要让所有的员工认识到，风险控制不仅仅是风险管理部门的工作，无论是中高层管理人员还是普通员工，无论是风险管理部门还是业务部门，每个员工在做每一项业务时都要考虑风险因素。从事证券业务，仅仅建立一个风险管理制度是不够的，更重要的是要营造一种优良的风险管理文化，把风险管理上升到文化层次，人人树立风险管理理念，力求最大限度地发挥员工在风险管理方面的积极性、创造性和智慧，从而追求一种全方位、多角度、综合化的风险管理效果。同时，在日常业务经营过程中，管理人员要直接参与风险管理，做到身体力行，不违反风险管理的原则，维护风险价值观的权威性，树立执业操守典范。
四、证券公司对风险的控制和防范的策略
风险管理是一种事前管理，是一种积极管理,表现为认真分析风险、有意识地承担风险、科学地管理控制风险、稳妥地获取风险收益。现代风险管理的普遍原则是不消极回避风险,而是积极地度量风险，管理控制风险，并通过合理地承受风险来获取与风险相匹配的风险回报。处于成长期的证券公司要加强风险管理的控制能力应该从树立理念、建立组织、健全控制体系、认清关系、加强交流、培养员工这几方面入手。
（一）树立正确科学的风险管理理念
我国证券公司目前处于成长期，针对这一特点，我国证券公司在风险管理时应当注意风险管理要贯穿在公司经营管理的全过程，从决策论证到决策的执行，执行中的决策修正及检查评估等一系列环节，要把危机消灭在管理过程中，不能等造成了不良后果再检查、处理，只是限于发生危机的处理是被动的管理。从我国证券公司实践情况来看，建立正确科学的风险管理理念比风险识别和风险评估更重要。经营管理的主要风险不是经营业务本身，而是管理方式，违反纪律或在监管方式上出现失误最有可能引发风险。因此我们应不断地在整个证券公司内部强化纪律和风险意识，一方面自上而下地推动风险的警示教育，另一方面在对经营管理中的风险作深入研究的基础上，形成系统的风险控制制度，让每一位员工认识到自身的工作岗位上可能存在的风险，加强员工在高风险行业从业必须具有风险意识，保持时刻警觉，形成防范风险的第一道屏障。充分发挥人力资源的作用抵御企业管理中的风险，细化到每一个岗位培训，开展业务之前进行业务培训的同时进行风险培训。让员工知其利弊以及关键点，知其风险在何处，收益在哪里，知其发展过程中出现问题怎样应对。
（二）建立合理的组织架构，组建独立的风险管理部门
成长期中的证券公司必须建立独立的风险管理委员会，各个分支机构建立专门机构或专职人员管理风险（专职人员考核上岗），确保公司对各种风险能够识别、监管和综合管理。为此，风险管理委员会需建立严密的风险管理流程，成立一个独立的风险管理组织，此组织能确定风险监管流程，设立审计委员会(向风险管理委员会负责)对公司整体风险监管流程进行定期的审核，同时确定风险管理政策和程序，并由定量分析工具来支持，明确规定风险容忍程度，并且定期进行检查以确保公司的风险承受力与各项业务发展战略、资本结构以及现在和预期的市场条件相一致。证券公司的风险管理体系由风险管理委员会实行垂直监督、分层控制的模式。即分为决策层、管理层和执行层。其中决策层包括董事会、总经理、风险管理委员会。管理层包括风险管理委员会、各营业部经理、各营业部风险管理主管、各相关职能部门的经理以及法律方面、培训方面负责人。执行层包括各营业部风险主管、各相关职能部门的经理以及具体实施开户、交易、财务、结算和网络的相关人员。各个部门在职责和分工明确的情况下，保持业务、行政管理和风险管理之间的良好沟通和协调。
（三）健全风险管理的内控体系
证券公司的管理风险根据业务主要可分为经纪、承销、自营、委托理财四大类风险，在我国，证券公司处于成长期，与此相对应，企业应当针对各项业务风险建立健全风险管理内部控制体系，以完善各项证券业务的管理工作。
1、经纪业务风险控制体系
证券公司首先要建立和完善交易岗位责任制，明确各岗位职责，制定各岗位操作制度和操作权限，权限设置按照最小化标准，进一步完善营业部各项业务的交易流程和应急计划。其次从事证券经纪业务的营业部应严格执行“三不”规定，不从事自营、不向客户透支、不做融资业务。遵守行业自律原则，自动接受证监会的监管。“三不”原则是证券公司规避风险的一道防火墙，也是日常运作的根本原则。
对于网点设置和机构规模等经营策略不当，电脑通信设备故障，以及经办人员、操作人员过失给客户造成损失等隐患，应建立公司、经纪业务部和营业部的三级风险控制机构，并对营业部的风险程度(基本无风险、有风险但较小、风险较大需要密切关注)进行分类监控。利用现代化通信手段，加大信息系统投入，通过卫星系统和地面DDN，实现地空两条线，对营业部进行实时监控。
有条件的证券公司可采用总部级别的集中交易模式。集中交易就是所有的分支机构的交易业务都通过证券公司总部的交易系统完成。证券公司总部可以根据预先设定的判断条件就很容易监控各种交易情况，防范可能出现的风险，同时可以降低分支机构的营业风险和运营成本。证券公司要对全系统的计算机网络实行统一归口管理，公司总部及各分支机构必须建立健全数据备份制度和应急计划。在公司内部建立一个高效的信息管理系统，既用于信息资源共享，也便于管理层集中各个基层部门的风险信息，便于信息传递与反馈。
最后，加强稽核审计的力度，确保营业部财务明晰，及时与总公司结算，完善各类突发事件的应变措施。对要害岗位实行不定期检查，也可借鉴主要负责人采用轮岗的方式，防止工作人员利用职务之便作案，给公司造成损失。
2、承销业务风险控制体系
首先，证券公司要建立“统一领导、专业分工、集中管理”的业务体制，在公司内部形成以专家评审委员会为核心的业务管理体制。其主要职责是：负责制定公司承销业务的操作流程,负责项目立项、策划、创新业务的咨询和评审,负责拟上报项目材料的评审。规范运作、严格自律、提高执业水准。
其次，加强行业研究的人力投入，掌握各行业的发展状况和有代表性公司的详细资料，并以其为依据，选择合适的、市场有接受基础的产业，并尽量选择经营业绩较好的企业。对其财务状况、实物资产、内部管理乃至高层管理人员的背景做详细的分析，做到知己知彼、百战百胜。
最后，在发行价格的制定过程中，认真做好二级市场调研，摸清同类型股票的市盈率，可以通过问卷调查的方式，了解投资者对发行价格的承受能力。通常新股发行的市盈率应低于二级市场同类型股票的市盈率。根据股票发行规模，组织承销团分散风险，承销团各成员根据协议确定各自余额包销比例，并选择股票发行与上市的适当时机以降低风险。
3、自营业务风险控制体系
首先，证券公司要建立科学的决策系统。自营业务是个系统工程，需要研究部门、财务资金部门、风险控制小组、投资决策部门等共同参与完成。在这个决策系统中，投资决策部门是最高决策机构,研究部门对市场分析和投资品种进行可行性分析研究，为投资决策提供依据。财务资金部门负责资金调拨、核算,风险小组对自营业务全过程进行监督。加强自营资金的管理,加强自营队伍建设。公司总部对整个系统的资金运作、自营操作进行统一管理，充分利用资源，提高效率，降低风险。 首页 上一页 1 2 3 4 5 6 下一页 尾页 4/6/6
