我国中小企业融资问题研究——以嘉兴金万公司为例(四)

    四、嘉兴金万公司融资困难的原因分析

    （一）信用担保制度不健全

    虽然我国担保机构为中小企业提供融资服务方面的作用日益增强，特别是在国际金融危机爆发后，担保机构在缓解中小企业贷款难、促进中小企业发展等方面发挥了重要作用，取得了较好的社会效益。但与此同时，相关法律法规和社会信用体系不健全、有效监管缺失、担保机构运作不规范、内部管理松弛、风险识别和控制能力不强以及违法违规抽逃资本金、非法经营金融业务等问题。信用担保制度不健全，使得嘉兴金万公司无法通过信用担保来进行更多的融资。而在嘉兴金万公司所在地，当地仅有18家担保公司，担保公司基本上以2000万元左右的担保额为主，这就限制了嘉兴金万公司从担保公司获得更多担保额的需求。

    （二）嘉兴金万公司企业自身的原因

    嘉兴金万公司虽然销售收入已经有2亿多元，但是和其他的中小企业一样，没有随着企业的发展而提高企业的管理水平，对于外界的人才资源又没有及时引进，即使引进也未赋予关键岗位来提升企业的整体水平。管理人员更多的是来源于嘉兴金万公司股东的家族内部，而这些人员的素质无法同外部优秀的人才相比，从而使得企业整体管理素质不高，这样就严重阻碍了嘉兴金万公司走向现代企业的步伐。同时，嘉兴金万公司并没有形成非常完善的企业管理制度，财务管理制度上缺乏严密的资金使用计划，资金周转速度较低；对企业相关的债务债权处理随意，未建立完善的内部控制制度；对资金的预算管理体系未建立，资金的保障能力不足；不注重吸收外源投资，而将营运资金盲目地用于固定资产投资；重视利润而忽视现金流量的管理，消费过高而导致积累不够；对企业的财务费用控制不合理，未实施精细化管理等问题。这些问题导致了财务管理的乏力，进而加剧了企业融资的困难。

    （三）金融体系不健全

    目前存在的银行体系状况很难满足中小企业的发展，主要由两部分组成我国的银行体系：极少的大银行和无数的中小银行，但没有一家是专门针对中小企业设立的。我国金融发展中主要由四大国有银行和政策性银行承担。另外，我国金融机构目前在运行方式上存在着很大的缺陷，金融机构对于中小企业的贷款条件一般要比大型企业严厉的多，主要因为我国经济中处于优势地位的是四大国有银行以及政策性银行，往往国家的很多优惠政策是针对它们发展的，而一些新崛起的中小银行，由于相关政策支持不够，显得“势单力薄”、呼声不够，所以目前中小型银行很难支撑起一片天，中小银行的资金少，不足以支持中小企业的发展。金融体系的不完善，使得嘉兴金万公司无法得到银行的青睐，也就无法从银行中活动更多的贷款。

    五、解决嘉兴金万公司融资困境的对策建议

    中小企业融资难的根本原因在于融资体制不健全，那么健全融资体制就显得为重要。另一方面，面对市场的优胜劣汰，嘉兴金万公司也必须对自身发展能力有清的认识，才有可能选择适合的融资方式，从根本上解决企业融资难的问题。

    （一）进一步拓宽融资渠道

    1.健全融资体制

    （1）完善中小企业融资担保体系

    信用保证制度是发达国家中小企业使用率最高且效果最佳的一种金融支持制度。将担保机构服务效率的提升政策化。中小企业对资金的需求一向都体现为“小、急、频”，提高担保机构提供贷款担保的效率对中小企业来说可以有效解决资金需求的“急”和“频”,减轻融资障碍；高效率对担保机构来说也是利润提升的一个好方法。鼓励担保机构丰富担保方式。对于抵押物明显不足的中小企业，抵押和质押的担保方式开展较为困难，担保机构可以针对中小企业在融资中出现的一些特点开发新的担保方式，信用担保便是不错的选择。企业对信用担保有需求，那么信用担保方式便有市场。具体来说，担保公司可以设立多项指标，根据每项指标在信用担保中需占的比重来衡量是否要给一个企业提供担保。

    鼓励中小企业信用担保机构建立风险分散和规避机制以及再保制度，有效分散担保机构经营风险，提高对中小企业提供担保的积极性，也为中小企业提供更多的担保资源和更大的担保空间。

    （2）继续完善和落实奖励和补偿制度

    政府应完善中小企业贷款风险补偿基金，全面落实面向中小企业贷款的奖励制度，以及中小企业发展奖励制度，充分调动各方积极性。

    银行放贷要做的调查、评估、监督环节一个都不能少，中小企业资金需求小而急的特点提高了银行的贷款管理成本，很多中小企业的信用度又不达银行标准，不良贷款率高的事实摆在银行面前，因此，没有相应的鼓励政策出台银行很不愿意贷款给普通中小企业。

    政府补偿和奖励基金可以有多种落实方式。首先可以由财政拨款至地方担保机构以及银行，由中央和地方分别按一定比例出资，将该笔支出列入当年预算，根据“哪里中小企业发达，哪里经济效益就好”的有力论证，如果政府可适度贴息实施效果可能会更好；其次，以适度减轻中小企业税收的方式作为对其发展的奖励；第三，可以将政策广泛传达，吸引大型企业以及社会各界捐赠，不仅有利于中小企业融资困境的解决，更有利于我国构建和谐社会宗旨的贯彻实施。

    （3）大力发展中小金融机构

    发展中小金融机构是解决中小企业融资问题最直接有效的措施之一。日本、德国、法国、意大利等国家也由政府出资组建或帮助民间组建了许多不同形式的专门为中小企业服务的金融机构，有政策性银行、中小企业金融公库、中小企业银行等形式。我国应合理借鉴这些国家在该方面的经验，设立专门服务于中小企业的金融机构，集众多职能与一身，为中小企业提供切实的便利。应鼓励配备专业服务人员，并给与适当的激励政策，将经营业绩好、信用水平高、发展前景广阔的中小企业列为主要服务对象，同时鼓励对暂时存在一定经营困难，但资信度与发展潜力均处上游的中小企业给予政策的适当倾斜，引导中小金融机构健康发展并实行强有力的监督。在健全的融资体制下，嘉兴金万公司的融资渠道一定会得到有效的拓宽。

    2.企业利用应收账款质押融资