利率市场化对中小商业银行的影响及对策(一)

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摘要：利率市场化是我国金融体制改革的必经之路，我国十二五规划中明确提到：“稳步推进利率市场化改革，加强金融市场基准利率体系的建设。”现阶段我国利率市场化进程明显加速。市场决定资本的价格，使银行拥有更多的操作空间，给银行业造成重大影响，铁别是对中小商业银行而言，由于自有资金不足，吸储能力不强，风险加剧，短期内会给它们的经营带来很大的冲击。因此对于中小商业银行而言，如何进行风险管理，提高自己的盈利水平，更好地与大型银行展开竞争是当前中小银行面临的主要问题。

关键词：利率市场化；中小商业银行； 存贷款利率；风险管理

 

一、利率市场化的进程 

（一）银行间同业拆借市场利率放开

银行间同业拆借市场利率是整个金融市场利率的基础，中国利率市场化改革以同业拆借利率为突破口。 1995 年11 月30 日，人民银行撤销了各商业银行组建的融资中心等同业拆借中介机构。从1996 年1 月1 日起，所有同业拆借业务均通过全国统一的同业拆借市场网络办理，生成了中国银行间拆借市场利率（CHIBOR）。

1996 年6 月1 日，人民银行指出银行间同业拆借市场利率由拆借双方根据市场资金供求自主确定。银行间同业拆借利率正式放开，标志着利率市场化迈出了具有开创意义的一步，为此后的利率市场化改革奠定了基础。

（二）放开债券市场利率

放开债券市场利率是推进利率市场化的重要步骤。1996 年，财政部通过证券交易所市场平台实现了国债的市场化发行，同时采取单一价格招标或多种价格招标。这是中国债券发行利率市场化的开端。 1997 年6 月5 日，人民银行决定利用全国统一的同业拆借市场开办银行间债券回购业务，交易价格由交易双方协商确定，从而放开了银行间债券回购和现券的交易利率。1998 年 9 月，国家开发银行和中国进出口银行先后以市场化方式发行了金融债券。1999 年，财政部首次在银行间债券市场实现以利率招标的方式发行国债。

2002年开始，中国人民银行按照市场化利率发行央行票据 2004年，中国人民银行推出短期融资券，其利率也完全由市场决定。

（三）外币存贷款利率市场化

2000 年9 月21 日，人民银行放开外币贷款利率，各项外币贷款利率及计结息方式由金融机构自行确定；放开大额外币存款利率，300 万（含300 万）以上美元或等额其他外币的大额外币存款利率由金融机构与客户协商确定。 2002 年3 月，人民银行将境内外资金融机构对境内中国居民的小额外币存款，统一纳入境内小额外币存款利率管理范围。2003 年7 月，境内英镑、瑞士法郎、加拿大元的小额存款利率放开，由各商业银行自行确定并公布。

2003 年11 月，小额外币存款利率下限放开。商业银行可在不超过人民银行公布的利率上限的前提下，自主确定小额外币存款利率。2004 年11 月，人民银行在调整境内小额外币存款利率的同时，决定放开1 年期以上小额外币存款利率，商业银行拥有了更大的外币利率决定权。2005年7月21日中国实行以市场供求为基础的、参考一篮子、有管理浮动汇率以后，我国利率市场化改革又注入了新的内容。

（四）人民币的利率市场化

1.人民币贷款利率市场化

1998年、1999年人民银行连续三次扩大金融机构贷款利率浮动幅度。 1999年10月,进行大额长期存款利率市场化尝试。

2003 年以来，贷款利率市场化迈出重要的三步：第一步是2003 年8 月，人民银行允许试点地区农村信用社的贷款利率上浮不超过贷款基准利率的2 倍。第二步是2004 年1 月1 日，人民银行决定将商业银行、城市信用社的贷款利率浮动区间上限扩大到贷款基准利率的1.7倍，贷款利率的浮动区间上限扩大到贷款基准利率的2 倍；金融机构贷款利率的浮动区间下限保持为贷款基准利率的0.9 倍不变。第三步是2004 年10 月29 日，人民银行取消金融机构贷款利率上限。

2.人民币存款利率市场化